كازينو التشفير
تورنت جير
كيفية استخدام صيغة كيلي لإدارة الأسعار
1) حدس معيار كيلي
يختار كيلي حصة التمويل من الرهان لتعظيم متوسط لوغاريتم نمو رأس المال (معدل النمو طويل الأجل).
الفكرة بسيطة: إذا كان معدل المركبات الكهربائية> 0 (ميزة حقيقية)، فإن الحصة الصغيرة جدًا هي النمو البطيء، والكبيرة جدًا هي فرصة كبيرة للانسحاب العميق وتمويل «الزرع» ؛ كيلي يبحث عن التوازن.
2) رهان ثنائي (نتيجة فوز/خسارة واحدة)
دع العامل العشري 'k'، صافي الدفع 'b = k − 1'، تقديرك لاحتمال الفوز 'p'، الخسارة 'q = 1 − p'.
كيلي الكامل:[
f ^; = ;\frac {b p - q} {b}; = ;\frac {k p - 1} {k - 1}
]حيث (و ^) هي حصة التمويل من الرهان.
إذا (k p\le 1) ⇒ (f ^\le 0) ⇒ نتخطى الرهان.
إذا كان (k p> 1) ⇒ (f ^> 0)، فهناك توقع موجب.
مثال: k = 2. 10, p = 0. 52.
(k p - 1 = 2. 10 × 0. 52 − 1 = 0. 092).
(f ^ = 0. 092 / (2. 10−1) = 0. 092/1. 10 ≈ 0. 0836 = 8. 36٪) التمويل.
من الناحية العملية، يلعبون دور كيلي الجزئي: ½ → ~ 4. 2%, ¼ → ~2. 1%.
3) لماذا يستخدم كيلي الجزئي بشكل شائع
كيلي الكامل هو الأمثل مع احتمالات دقيقة تمامًا ومراهنات غير محدودة. في الواقع:- يمكن لخطأ p-score (حتى بواسطة زوجين pp) أن يحول زائد إلى ناقص.
- تقلب العائد عند كيلي بالكامل مرتفع ؛ عمليات السحب صعبة من الناحية النفسية.
- تقلل حدود المراهنات/التبادل والعمولات والضرائب من الحافة الفعلية.
الممارسة: يعطي ½ كيلي أو ¼ كيلي ميزة أفضل «لإعادة التدوير» مع سحب أقل.
4) الأشكال البديلة والاختبارات السريعة
اختبار EV: الرهان منطقي إذا (k p> 1).
الشكل من خلال «التراكب» (الحافة): (e = k p - 1). ثم (f ^ = e/( k-1)).
المعاملات الأمريكية: التحول إلى الكسور العشرية، ثم تطبيق الصيغة.
المعاملات الكسرية (أ): (ك = 1 + أ/ب).
5) أحداث متعددة وارتباطات
إذا كان لديك العديد من الرهانات المتزامنة، فإن Kelly الصحيح هو مشكلة تحسين المحفظة (إصدار المتجه)، حيث يتم أخذ التباينات في النتائج في الاعتبار. الخدمات الأوروبية:- مع الأسعار المستقلة، يمكنك توزيع القائمة المالية بشكل متناسب مع كل (f_i^) والتأكد من أن مجموع الأسهم لا يتجاوز 1 (بشكل متحفظ).
- مع الترابط (على سبيل المثال، الرهانات في مباراة واحدة)، قم بتقليص الأسهم (على سبيل المثال، ½-كيلي لكل محفظة) أو أخذ علاقة الأحداث في الاعتبار (أحد الأهداف يؤثر على المجموع والنتيجة).
6) النطاق العملي للأسواق الإيجابية
الحافة الضعيفة (1-3٪): ¼ كيلي أو أقل.
متوسط الحافة (3-7٪): ¼ - ½ كيلي.
الحافة القوية (> 7٪): كيلي ½ الحد الأقصى ؛ كاملة - نادرا وبثقة عالية في النموذج.
التباين الكبير في النتيجة (على سبيل المثال، «المنافذ»، صريحة): تقليل النسبة أكثر.
7) المخاطر والسحب والنمو «الهندسي»
كيلي يزيد من المتوسط الهندسي للنمو. هذا ليس مثل تعظيم فرصة «كسب الغد».
الملاحظات النموذجية:- يعطي Full Kelly عمليات سحب عميقة، ولكن أقل في كثير من الأحيان (على سبيل المثال، 30 −... − 50٪ ممكنة).
- يقلل ½ كيلي من عمليات السحب بحوالي 1. 5-2 مرات مع خسارة معتدلة في معدل النمو.
- إذا كان ملف المخاطر الخاص بك متحفظًا، فابدأ ¼ كيلي.
8) القيود وتقييمات النظافة
1. Data → Probability → Model (باللغة الإنجليزية). ع - ليس رأيا، بل نتيجة الحساب (الإحصاءات، والانحدارات، والبايات، وفروق السوق، وحقن الأخبار، وما إلى ذلك).
2. المحافظة: «قطع» p لصالح السوق (تسوية).
3. اختبار الحساسية: تحقق (f ^) في p ± 2-3 pp إذا تغيرت الإشارة، يكون المعدل هشًا.
4. ضع في اعتبارك التكاليف: الرسوم وتحويلات العملات وتخفيض الضرائب (e = k p - 1) و (f ^).
5. حدود المشغل: إذا كان الحد الأقصى المسموح به أقل (f ^\cdot BR)، فاستخدم المعدل المتاح، فلا تستخدم المتوسط القسري عن طريق «اللحاق بالركب».
9) أمثلة «من وإلى»
المثال ألف: القيمة الخفيفة لكل مجموع
النتيجة p = 0. 54 (54٪)، k = 1. 95.
(هـ = 1). 95 × 0. 54 − 1 = 0. 053) (5. 3%).
(f ^ = 0. 053/(1. 95−1) = 0. 0558/حوالي 5. 6%).
نلعب ¼ كيلي ≈ 1. 4٪ BR.
مثال B: تراكب قوي
p = 0. 60، k = 2. 05.
(هـ = 2. 05 × 0. 60 − 1 = 0. 23) (23%).
(f ^ = 0. 23/(1. 05) ≈ 21. 9%).
من الواقعي أخذ ½ كيلي ~ 11٪، بالنظر إلى المخاطر والارتباط المحتمل مع المعدلات الأخرى.
مثال C: لعبة الكازينو (EV <0)
الروليت الأوروبي: k = 2. 00 إلى «الأحمر»، p=18/37≈0. 4865.
(k p − 1 = 2 × 0. 4865 − 1 = −0. 027) ⇒ (f ^ <0).
يقول كيلي: لا تراهن.
10) كيلي والإكسبريس (متعدد النجوم)
Express = منتج معامل ؛ ينمو الهامش والتباين، وغالبًا ما يبالغ اللاعب في تقدير p الحقيقي.
التوصية:- إما تحلل التعبير السريع إلى رهانات فردية وتطبيق كيلي على كل منها، أو تطبيق كيلي كسرية قوية على الصريح (⅛ وأقل) إذا كان واثقًا من الاحتمال المشترك للنتائج.
11) خوارزمية التنفيذ التشغيلي
1. جمع البيانات وبناء نموذج الاحتمالات p (بما في ذلك التسوية).
2. تصفية الرسوم/الضرائب ؛ احصل على k فعالة.
3. قيمة المرشح: خذ الأسواق فقط مع (k p> 1).
4. حساب الكسر: (f ^ = (k p − 1 )/( k − 1)).
5. كسر كيلي: ضرب (f ^) في ¼ - ½.
6. الحدود: سقف المخاطر اليومي (على سبيل المثال، إجمالي ≤5 -8٪ BR)، الحد لكل رهان، قواعد مكافحة الارتباط.
7. Log: fix p, k, f, contribution; معايرة النموذج بانتظام.
8. توقف مؤقتًا أثناء السلسلة: إذا لاحظت عمليات سحب غير نمطية، فتحقق من معايرة p والتكاليف، وقلل الكسور مؤقتًا.
12) الأخطاء المتكررة
كيلي في EV≤0. هذا طريق متسارع للانسحاب.
إعادة تقييم p. التفاؤل في الاحتمالات هو السبب الرئيسي لـ «الورقة» زائد وحقيقي ناقص.
تجاهل الارتباط. الرهانات المتعددة على حدث واحد تضيف المخاطر.
أكمل كيلي بدون خبرة. صعبة نفسيا وتتطلب عينة كبيرة.
انتهاك حدود المشغل. اللحاق بالركب من أجل «المشاركة الزوجية» يكسر الانضباط.
13) ورقة غش صغيرة
قيمة الشرط: (k p> 1).
Full Kelly: (f ^ = (k p − 1 )/( k − 1)).
حصة العمل: ¼ - ½ كيلي.
إجمالي المخاطر اليومية: ≤5 -8٪ BR (معيار).
عندما تكون في شك حول p: قطع f مرتين.
معيار كيلي هو أداة لتوسيع نطاق الغلبة، وليس طريقة لإنشائها. يجيب على السؤال «كم تراهن» عندما تكون قد أثبتت لنفسك بالفعل أن الرهان إيجابي. في العمل الحقيقي، يفوز كيلي الجزئي بالإضافة إلى الانضباط: الكسور الأنيقة، وحساب التكاليف والارتباطات، وحدود المخاطر، وإعادة المعايرة المستمرة للاحتمالات. لذا تحول كيلي من صيغة جميلة إلى نظام عملي لإدارة التمويل.