Kriptovalyutalar
Torrent Gear
IGaming sahəsində birja və ictimai şirkətlərin TOP-5
1) Flutter Entertainment plc (LSE/NYSE: FLUT)
Bu kimdir: Online bahislər və casino miqyasına görə Dünya 1. Brendlərin portfeli: FanDuel (ABŞ), Paddy Power/Betfair/Sky Betting & Gaming (UK/IE), PokerStars (qlobal), Sportsbet (AU), Sisal (İT). Güclü öz risk/quotes yığın, marketinq və CRM, FanDuel vasitəsilə ABŞ-da dərin omnikanal.
Böyümə sürücüləri
ABŞ: ştatların genişləndirilməsi (idman) və iCasino icazə verilən yerlərdə; casino idman cross-sell.
EB/UK: RG/reklamın sərtləşdirilməsi zamanı payın məlumatların və personallaşdırmanın hesabına saxlanılması.
Tərəfdaşlıq və eksklüzivlər vasitəsilə məzmun və canlı oyunlar; Pokerin «fannela» kimi inkişafı.
Əsas risklər
Tənzimləyici (dərəcə/sürət limitləri, marketinq, vergilər), hüquqi hallar.
ABŞ-da trafik dəyəri və promo təzyiq.
Hesabatlarda baxmaq nədir (KPI)
Aktiv aylıq müştərilər (AMCs), ARPU, ABŞ bazar payı (xüsusilə Net Gaming Revenue), qarışıq idman/casino, promosyondan sonra marja, LTV/CAC.
2) DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)
Bu kimdir: ABŞ-da online bahis və casino liderlərindən biri. Güclü öz ticarət platforması, qabaqcıl personallaşdırma və media inteqrasiyası. Daxili studiyalar və eksklüziv məzmun əsasında iCasino ekosistemini fəal şəkildə qurur.
Böyümə sürücüləri
iCasino-da dərinlik (marjadan yuxarı və idman vs proqnozlaşdırıla bilən).
Liqalar/media ilə tərəfdaşlıq, böyümə «in-play» və SGP (same game parlays).
Əməliyyat intizamı: promosyon intensivliyinin azaldılması, ödəniş və ödənişlərin yaxşılaşdırılması.
Əsas risklər
Pik mövsümlərdə idman marjasının dəyişkənliyi.
iCasino-nun yurisdiksiya maneələri; VIP üçün rəqabət.
KPI
şaquli NGR, promosyondan sonra marja, kohort saxlama, Approval Rate/Time-to-Payout, aktiv cüzdan payı.
3) Entain plc (LSE: ENT)
Bu kim: Güclü Avropa bazası ilə qlobal online oyunçu (bwin, partypoker, Ladbrokes/Coral, Eurobet). Model - multigeo + öz texnoloji yığını. Paralel - BetMGM (JV) vasitəsilə ABŞ-da tərəfdaşlıq biznesi.
Böyümə sürücüləri
Portfelin yenidən qurulması, davamlı komplayens və «ağ» ödənişlərlə bazarlara diqqət.
Bonusların və məzmunun vahid iqtisadiyyatının yaxşılaşdırılması (slot/live qarışığı, missiyalar/mövsümlər).
BetMGM-dən JV dividendlərinin artımı iCasino bir neçə ştatda miqyas alır.
Əsas risklər
EC/UK-da daha çox tənzimləyici məhdudiyyətlər; irsi hüquqi məsələlər.
"Kod qaydaları 'na keçiddə marjaya təzyiq (RG/limitlər/sürət).
KPI
Regionlar üzrə onlayn NGR, bonuslar və ödənişlərdən sonra marja, JV, PF/RG-metrika (kanallara daxil olmaq üçün).
4) Evolution AB (STO: EVO)
Bu kimdir: Live Casino və RNG məzmununun aparıcı B2B provayderi (NetEnt/Red Tiger/Big Time Gaming vasitəsilə). «Omnikanal» tendensiyasının benefisiarı: bütün dünyada operatorlar Evolution-dan canlı masalar, şou oyunları və slot portfeli alırlar.
Böyümə sürücüləri
Studiyaların genişlənməsi və oyunların lokallaşdırılması (dillər, prime-taymlar, eksklüzivlər).
Yeni şou formatları (krash-/game-shows), cekpotlar, Megaways mexanikası.
B2B modeli və provayderlərin «şəbəkə effekti» hesabına yüksək əməliyyat marjası.
Əsas risklər
Yeni bölgələrdə sertifikatlaşdırma/tənzimləmə; marketinq və məzmun ətrafında nüfuzlu hallarda.
Digər canlı studiyaların rəqabəti (qiymət/keyfiyyət/lisenziya).
KPI
Regionlar üzrə gəlir artımı, studiya yüklənməsi, live vs RNG payı, ümumi marja, operatorlarda yeni buraxılışların «hit-reyti».
5) Light & Wonder, Inc. (NASDAQ: LNW)
Bu kimdir: Yerüstü və onlayn casino üçün məzmun və platformalar: slots (yerüstü və rəqəmsal), OpenGaming aqreqatoru, PAM həlləri, IR oyun sistemləri. «Bir məzmun bir çox kanaldır».
Böyümə sürücüləri
Yerüstü hitlərin yenidən qablaşdırılması (və əksinə), markaların çapraz lisenziyalaşdırılması.
Platforma yığınının genişləndirilməsi (məzmun aqreqasiyası, PAM, cekpotlar).
Tənzimlənən onlayn bazarlara coğrafi genişlənmə.
Əsas risklər
Dəmir kapital tutumu (yerüstü yuvalar/kabinələr) və IR-kapekslərin dövriliyi.
Böyük buraxılışların/franşizaların uğurundan asılılıq.
KPI
Rəqəmsal gəlirin payı, aqreqatorun böyüməsi, operatorların «bağlanması» (məzmun retention), seqmentlər üzrə marja.
Niyə məhz bu beş
Bazarlarda geniş «iz»: ABŞ/Avropa iGaming-in ən pullu bölgələridir və bu şirkətlər orada sistem təşkil edir.
Zəncirdə müxtəlif rollar: ABŞ-ın iki güclü B2C nəhəngi (Flutter/DraftKings), Avropa multigeo oyunçusu (Entain), top-B2B live + RNG (Evolution) və məzmun-platforma konqlomeratı (Light & Wonder).
Miqyaslı effekt: «ağ» ödənişli relslərə, media və eksklüzivlərə giriş onların vahid iqtisadiyyatını daha proqnozlaşdırıla bilən edir.
2025-də investor/partnyora baxmaq nədir
1. Balans idman/casino: casino daha sabit NGR/marja verir; idman - huni və marka.
2. Ödənişlər və ödənişlər: Approval Rate və p95 Time-to-Payout birbaşa LTV/Retention ilə əlaqəlidir.
3. Bonus intizamı: Bonus Cost% GGR və LTV üçün inklement, promo «yandırmaq» deyil.
4. PF şəffaflığı və RG: «ağ» reklam kanallarına giriş və chargeback/şikayətlərin azaldılması.
5. Məzmun strategiyası: buraxılış sürəti, eksklüzivlərin payı, cekpot mühəndisliyi, «mövsümlər» və missiyalar.
6. Yurisdiksiyalar və vergilər: GGR-/NGR bazası, dərəcələr və gözlənilən dəyişikliklər; böyük qruplar üçün Pillar Two təsiri.
Qısa fokus cədvəli
2025-ci ildə iGaming bazarı geniş miqyaslı B2C ekosistemləri və məzmun/platforma təchizatçılarının birliyidir. Flutter və DraftKings ABŞ-da sürət təyin; Entain Avropada multigeo balansını saxlayır; Evolution və Light & Wonder «yanacaq» - canlı şou, slots, aqreqatorlar və cekpotlar təmin edir. Onların perspektivlərini başa düşmək üçün yalnız gəlirə deyil, huninin keyfiyyətinə (ödənişlər, ödənişlər, bonus iqtisadiyyatı), tənzimləyici tolerantlığa (RG/PF) və məzmun maşınına baxın. Məhz bu üç blok miqyası sabit marja və pul axınına çevirir.