Η κλίμακα της βιομηχανίας τυχερών παιχνιδιών

Τα τελευταία χρόνια, η Ελλάδα έχει καταστεί μία από τις πιο δυναμικές αγορές τυχερών παιχνιδιών στη Νότια Ευρώπη. Το συνολικό ακαθάριστο εισόδημα από τυχερά παιχνίδια (GGR) εκτιμάται σταθερά σε -3 δισεκατομμύρια ευρώ ετησίως, ενώ το αποτέλεσμα επηρεάζεται από την εποχικότητα του τουρισμού, ένα ενεργό επιγραμμικό τμήμα και ένα ισχυρό κάθετο λαχείο. Η αγορά λειτουργεί υπό την εποπτεία της Ελληνικής Επιτροπής Τυχερών Παιχνιδιών (EEEP) και θεωρείται από τους επενδυτές ως προβλέψιμη ρυθμιζόμενη περιοχή δικαιοδοσίας.

1) Τι συνιστά -3 δισεκατομμύρια GGR

Παρακάτω είναι η μέση διάρθρωση της ετήσιας ΓΓΔ (τα διαστήματα αντικατοπτρίζουν την εποχικότητα και τις διακυμάνσεις της αγοράς):

Διαδικτυακά καζίνο και ζωντανά τυχερά παιχνίδια: 28-34%
Διαδικτυακά στοιχήματα (αθλητικά/εικονικά): 16-22%
Εθνικές λαχειοφόρες αγορές (OPAP: Kino, Joker, EuroJackpot κ.λπ.): 28-33%
Offline καζίνο (Λουτράκι, Θεσσαλονίκη, Mont Parnes, νησιωτικά καζίνο): 10-14%
Στοιχήματα/παιχνίδια λιανικής μέσω δικτύου πράκτορα (συμπεριλαμβανομένου του OPAP λιανικής): 6-9%

Η κατανομή αυτή αντικατοπτρίζει το διπλό πυρήνα της αγοράς: μαζικές λαχειοφόρες αγορές και ταχέως αναπτυσσόμενες διαδικτυακές αγορές.

2) Οδηγοί κλίμακας

Νόμιμο ηλεκτρονικό από το 2021. Οι μόνιμες άδειες τύπου Α/τύπου Β επέκτειναν την προσφορά και αύξησαν την εμπιστοσύνη.

Τουρισμός. Η περίοδος αιχμής (Μάιος-Οκτώβριος) ανυψώνει τα offline καζίνο της GGR και τα στοιχήματα σε περιοχές του θέρετρου.

Ισχυρός εθνικός φορέας εκμετάλλευσης λαχειοφόρων αγορών. Ο ΟΠΑΠ υποστηρίζει τη μαζική συμμετοχή, ακόμη και τις ταμειακές ροές.

Τεχνολογία και UX. Ζωντανά στούντιο, εφαρμογές κινητής τηλεφωνίας, τοπικές πληρωμές (Viva Wallet, κάρτες, Skrill, Paysafecard).

Πολιτιστικά θέματα. Τα μυθολογικά οικόπεδα και η «ελληνική γεύση» αυξάνουν τη συμμετοχή σε χρονοθυρίδες και ζωντανές εκπομπές.

3) Φόροι και φορολογική εισφορά

Βασικός φόρος για τους διαδικτυακούς φορείς: 35% του GGR.

Λαχεία και λιανικό εμπόριο: σταθερές συνεισφορές στον προϋπολογισμό και στοχευμένα κοινωνικά προγράμματα.

Παίκτες: Φορολόγηση μεγάλων κερδών σε καθορισμένη κλίμακα.

Συνολικά έσοδα του προϋπολογισμού (φόροι + άδειες + τέλη) - εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ ετησίως, γεγονός που καθιστά τον τομέα σημαντική πηγή εσόδων και χορηγών αθλητικών/πολιτιστικών δραστηριοτήτων.

4) Απασχόληση και πολλαπλασιαστής

Το οικοσύστημα των τυχερών παιχνιδιών δημιουργεί δεκάδες χιλιάδες θέσεις εργασίας:

Offline καζίνο: croupier, hall management, security, F&B, προσωπικό εκδηλώσεων.
Online: προγραμματιστές, DevOps/QA, αναλυτική κινδύνου, μάρκετινγκ, ειδικοί σε θέματα RG, υποστήριξη.
Δίκτυο Πρακτορείων/Λαχεία: Χιλιάδες τοποθεσίες σε όλη τη χώρα.
Το πολλαπλασιαστικό αποτέλεσμα ισχύει για ξενοδοχεία, εστιατόρια, μεταφορές, εκδηλώσεις, εξωτερική ανάθεση ΤΠ.

5) Η συμμόρφωση ως βάση για την αειφορία

KYC/AML, GDPR, όρια RG και ενιαία βάση αυτοαποκλεισμού.

Παρακολούθηση σε πραγματικό χρόνο, ad control, αυστηρές απαιτήσεις πριμοδότησης.

Υψηλή πειθαρχία στην αγορά = χαμηλοί ρυθμιστικοί κίνδυνοι και σταθερότητα της ΓΓ.

6) Εποχικότητα και περιφερειακοί κόμβοι

Αττική (Αθήνα + Χαλκός): ισχυρή βάση για το online και το Mont Parnes.

Βόρεια (Θεσσαλονίκη, Χαλκιδική): Ένας σημαντικός κόμβος εκτός σύνδεσης χάρη στην Αντιβασιλεία Θεσσαλονίκης.

Πελοπόννησος (Λουτράκι): Το μεγαλύτερο συγκρότημα καζίνο κοντά στην Αθήνα.

Νήσοι (Ρόδος, Κέρκυρα): κορύφωση το καλοκαίρι, υψηλό ποσοστό τουριστών υψηλής ποιότητας.

7) Βασικοί παράγοντες του οικοσυστήματος

Φορείς διαδικτυακά: Stoiximan/Betano, Novibet, Bet365, Bwin, PokerStars, Interwetten κ.λπ.

Πάροχοι περιεχομένου: Pragmatic Play, Evolution, NetEnt, Playtech, EGT/Amusnet.

Πληρωμές: τραπεζικές κάρτες, Viva Wallet, Skrill, Paysafecard, SEPA. Η Apple Pay/Google Pay αυξάνεται.

8) ΒΔΕ αγοράς: Τι εξετάζουν οι επενδυτές

GGR/Ενεργός χρήστης (ARP GGR) και επιγραμμικό μερίδιο του συνολικού GGR.

CAC έναντι LTV, ποσοστό κατακράτησης 90 ημερών.

Μερίδιο σε ζωντανά καζίνο και τουρνουά online.

Μετρήσεις RG: μερίδιο παικτών με όρια, συχνότητα αυτο-κλειδώματος, μέση διάρκεια συνεδρίας.

Δείκτες πληρωμών: μερίδιο των άμεσων συμπερασμάτων, κίνδυνος χρέωσης, έγκριση KYC για πρώτη φορά.

9) Κίνδυνοι και επίπεδα της αγοράς

Μακροοικονομία/εισοδήματα του πληθυσμού: εξομάλυνση λόγω λαχειοφόρων αγορών και τουρισμού.

Κανονιστικές αλλαγές: αναμενόμενη εξέλιξη, προτεραιότητα - προστασία των παραγόντων.

Ανταγωνισμός και κόστος της κυκλοφορίας: αντιστάθμιση με διαφοροποίηση του προϊόντος (ζωντανές εκπομπές, τζάκποτ, τοπικό περιεχόμενο).

10) Προβλέψεις έως το 2030

Πορεία της GGR: αναπτυξιακό δυναμικό έως και €3. 5-4. δισεκατομμύρια ευρώ σε ένα μετριοπαθές σενάριο και έως και 5 δισεκατομμύρια ευρώ σε ένα επιταχυνόμενο σενάριο (εξαγωγή λύσεων ΤΠ, νέα ζωντανά στούντιο, επέκταση του τουρισμού).

Το επιγραμμικό μερίδιο μπορεί να υπερβαίνει το 55-60% του συνολικού GGR.

Νέες μορφές: VR/AR tables, τοπικά live studios με Έλληνες εμπόρους, περισσότερα θέματα Όλυμπος/Μυθολογία σε slots.

Fintech: άμεσες πληρωμές, Open Banking, ευρύτερη ενσωμάτωση των κινητών πορτοφολιών.

ESG και RG: εμβάθυνση της ανάλυσης συμπεριφοράς της ΓΠ, ενιαία εφαρμογή RG σε επίπεδο χώρας.

Η ελληνική βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών είναι ένα βιώσιμο σύστημα με ετήσιο GGR ύψους -3 δισ. ευρώ, το οποίο βασίζεται σε ισχυρές λαχειοφόρες αγορές, ταχεία διαδικτυακή ανάπτυξη και έναν τουριστικό πολλαπλασιαστή. Η αυστηρή συμμόρφωση και η ικανότητα μεταποίησης διατηρούν την αγορά στην «πράσινη ζώνη» για επενδύσεις και η πολιτιστική μοναδικότητα βρίσκεται στην κορυφή των προτιμήσεων των καταναλωτών.

Διατηρώντας την πορεία των μεταρρυθμίσεων και της τουριστικής ροής έως το 2030, η Ελλάδα έχει την ευκαιρία να αποκτήσει θέση ηγέτη του iGaming στη Νότια Ευρώπη με GGR στην περιοχή των €4 + δισεκατομμυρίων και την εξαγωγή δικών της λύσεων σε γειτονικές αγορές.