Σύγκριση με την Ουγγαρία και τη Βουλγαρία

Ρουμανία, Ουγγαρία και Βουλγαρία είναι τρεις γειτονικές αγορές στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη, οι οποίες πέρασαν αξιοσημείωτες μεταρρυθμίσεις στα τυχερά παιχνίδια από το 2023 έως το 2025. Ακολουθεί σύγκριση του συστήματος κατά μήκος των κύριων αξόνων: ρυθμιστική αρχή και αδειοδότηση, φόροι, διαφήμιση και ευθύνη, πρόσβαση στην αγορά/γεωγραφικός αποκλεισμός, τεχνικές απαιτήσεις και τοπίο του παρόχου.

1. Ρυθμιστικές αρχές και μοντέλα αδειοδότησης

Η Ρουμανία είναι ένα κλιμακωτό μοντέλο αδειοδότησης υπό την επίβλεψη της Oficiul Național pentru Jocuri de Noroc (ONJN): ξεχωριστά αδειοδοτημένοι φορείς εκμετάλλευσης (κλάση I) και προμηθευτές/θυγατρικές (κλάση II). Οι αλλοδαποί φορείς εκμετάλλευσης (ΕΕ/ΕΟΧ/Ελβετία) επιτρέπεται να συμμορφώνονται με τις τοπικές απαιτήσεις (φορολογική «παρουσία», πιστοποίηση, υποβολή εκθέσεων).

Ουγγαρία - το 2023 ολοκληρώθηκε η μετάβαση από το μονοπώλιο στο μοντέλο που επιτρέπει στους ιδιωτικούς φορείς εκμετάλλευσης: η αγορά είναι ανοικτή για επιγραμμικά αθλήματα, ρυθμιζόμενη από την SZTFH (Εποπτική Αρχή Ρυθμιστικών Υποθέσεων). Αποσαφηνισμένες τεχνικές απαιτήσεις και διατάγματα μετά από τροποποιήσεις του νόμου για τα τυχερά παιχνίδια.

Βουλγαρία - Ενιαίος νόμος για τα τυχερά παιχνίδια ο έλεγχος διαβιβάστηκε στην Εθνική Υπηρεσία Εσόδων (ΕΡΑ). Για τους διαδικτυακούς φορείς εκμετάλλευσης, υπάρχει υποχρεωτική αδειοδότηση σύμφωνα με τους βουλγαρικούς κανόνες.

Συμπέρασμα: και οι τρεις δικαιοδοσίες είναι αδειοδοτημένες και «λευκές», αλλά η Ρουμανία είναι ιστορικά η πιο «αποσφαλματωμένη» στη μορφή της ΕΕ (κατηγορίες αδειών), η Ουγγαρία είναι η «νέα» απελευθερωμένη αγορά μετά το 2023, η Βουλγαρία είναι ώριμη, αλλά με ενεργές αλλαγές σημείων.

2. Φόροι και φορολογική επιβάρυνση (τάσεις 2024-2025)

Ρουμανία - κατά παράδοση εφαρμοζόταν φόρος αδειοδότησης σε διαδικτυακούς φορείς σε επίπεδο GGR (το 2024, οι πηγές ανέφεραν 21% με ελάχιστο ετήσιο όριο €400k)αλλά το 2025 η κυβέρνηση ανακοίνωσε/ενέκρινε δέσμη μέτρων με αύξηση των επιτοκίων (αναφέρθηκε αύξηση σε 27% για το ηλεκτρονικό εμπόριο και 23% για το λιανικό εμπόριο), καθώς και αύξηση των επιτοκίων για τους παίκτες και καθορισμός ορισμένων τελών. Είναι σημαντικό να αποσαφηνιστούν οι τρέχοντες συντελεστές κατά τη στιγμή της εκτόξευσης.

Ουγγαρία - η ελευθέρωση συνοδεύτηκε από τη θέσπιση απαιτήσεων αδειοδότησης και τεχνικών προτύπων· η φορολογική αρχιτεκτονική άλλαξε λιγότερο «δραματικά» το 2024-2025, εστιάζοντας στη συμμόρφωση και τον έλεγχο πρόσβασης (βλέπε παρακάτω).

Βουλγαρία - για τους διαδικτυακούς φορείς εκμετάλλευσης, επιβάλλεται φόρος για τη «διαφορά μεταξύ συντελεστών και κερδών» (20%), ισχύει εφάπαξ τέλος άδειας για 5 έτη και φόρος εταιρειών (10%).

Συμπέρασμα: Η Ρουμανία το 2025 έγινε «βαρύτερη» από την άποψη της συνολικής φορολογικής επιβάρυνσης, η Βουλγαρία -μετρίως σκληρή με κατανοητή φόρμουλα και εύλογο φόρο εταιρειών, η Ουγγαρία - μέσου φόρτου, αλλά πολύ απαιτητική για τη συμμόρφωση με τους κανόνες.

3. Διαφήμιση, χορηγία και εργασία με επιρροές

Ρουμανία - συνεπής σύσφιξη: το 2025, ενισχύθηκε ο έλεγχος της διαφήμισης στα κοινωνικά δίκτυα και η συμμετοχή δημόσιων προσώπων· από το φθινόπωρο - πρόσθετοι περιορισμοί στη χρήση διάσημων αθλητικών/πολιτιστικών προσώπων. Οι φορείς εκμετάλλευσης θα πρέπει να επανεξετάζουν τις πολιτικές και τις συμβάσεις SMM με παράγοντες επιρροής.

Βουλγαρία - Από το Μάιο του 2024, έχουν εισαχθεί αυστηροί περιορισμοί, στην πραγματικότητα, «σχεδόν ολική απαγόρευση» στα διαφημιστικά παιχνίδια, καθώς και απομακρυσμένες απαιτήσεις για εξωτερική διαφήμιση και τοποθέτηση κοντά σε σχολεία/παιδικούς χώρους (300 μέτρα και μέθοδος μέτρησης).

Ουγγαρία - κοινός φορέας συμμόρφωσης και συγκράτησης· η κύρια έμφαση της ρυθμιστικής αρχής δεν είναι τόσο η διαφήμιση όσο η τεχνική συμμόρφωση και η διαθεσιμότητα χώρων μόνο για τους κατοίκους σύμφωνα με τους κανόνες.

Συμπέρασμα: η Βουλγαρία είναι η «σκληρότερη» στη διαφήμιση, η Ρουμανία πλησιάζει γρήγορα (ιδίως στα κοινωνικά δίκτυα/πρεσβευτές), η Ουγγαρία είναι μέτρια περιοριστική, αλλά με μεγάλη έμφαση στη συμμόρφωση.

4. Πρόσβαση στην αγορά, εξωεδαφικότητα και φραγμοί

Ρουμανία - επιτρέπει στους παράγοντες της αγοράς ΕΕ/ΕΟΧ με τοπική παρουσία και κατάλογο ONJN (δεν απαιτούνται τοπικοί διακομιστές, αλλά απαιτούνται πιστοποιήσεις/αρχεία καταγραφής δεδομένων/υποβολή εκθέσεων).

Η Ουγγαρία αποτελεί έντονη εξωεδαφική δικαιοδοσία: οι υπηρεσίες που διατίθενται από ουγγρικά IP υπόκεινται στο εθνικό δίκαιο, το οποίο υποστηρίζεται επίσης από την πρακτική της εκτέλεσης μετά το 2023. Αναμένουμε μια αυστηρή γραμμή προς την «ανοικτή θάλασσα».

Βουλγαρία - αυστηρή τοπική άδεια μέσω της ΕΡΑ· χωρίς αυτό - τους κινδύνους του μπλοκαρίσματος και των κυρώσεων.

Συμπέρασμα: και οι τρεις αγορές χαρακτηρίζονται από ένα «αντι-υπεράκτιο» φορέα, αλλά η Ουγγαρία δίνει ιδιαίτερη έμφαση στην εξωεδαφικότητα.

5. Τεχνικές/επιχειρησιακές απαιτήσεις

Ρουμανία - παγιωμένο σύστημα πιστοποίησης, υποβολής εκθέσεων, κλάση ΙΙ για τους προμηθευτές, σαφείς προσδοκίες για την AML/KYC και τα υπεύθυνα τυχερά παιχνίδια· έτοιμοι οδικοί χάρτες για την απόκτηση αδειών.

Ουγγαρία - επικαιροποιημένα τεχνικά πρότυπα SZTFH (2023), υποχρεωτικά μέτρα για την προστασία των παικτών και την τεχνική ασφάλεια, συμμόρφωση τομέα/δικτύου.

Βουλγαρία - Απαιτήσεις ΕΡΑ για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, την υποβολή εκθέσεων και τις τεχνικές ικανότητες για τους επιγραμμικούς φορείς εκμετάλλευσης· σταθερές πρακτικές διακομιστή/πιστοποίησης.

6. Πάροχοι, προϊόντα και τοπικά χαρακτηριστικά

Η Ρουμανία είναι ένα ώριμο οικοσύστημα με μεγάλη παρουσία διεθνών στούντιο και ζωντανών καζίνο. η αγορά υποστηρίζει τα στοιχήματα/slot/live/virtual sports κάθετα. (Το συνολικό προφίλ επιβεβαιώνεται από τις ανασκοπήσεις του κλάδου 2024-2025.)

Ουγγαρία - επιτάχυνση της ολοκλήρωσης των διεθνών εμπορικών σημάτων μετά την απελευθέρωση, αλλά με υψηλή «γραμμή εισόδου» λόγω της ρυθμιστικής αυστηρότητας.

Η Βουλγαρία αποτελεί ισχυρό τοπικό παραγωγικό σύμπλεγμα (ιστορικά EGT κ.λπ.), ενώ η ρύθμιση της διαφήμισης το 2024-2025 επηρεάζει το μάρκετινγκ και την ανάπτυξη.

Πρακτικά συμπεράσματα για τους φορείς εκμετάλλευσης και τους επενδυτές

«Γρήγορη εκκίνηση» και το εύρος των ενοποιήσεων - Ρουμανία: δοκιμασμένη διαδρομή αδειοδότησης και ώριμη υποδομή εταίρων, αλλά εξετάστε προσεκτικά την P&L λόγω αύξησης του φορολογικού βάρους το 2025.

Ανάπτυξη «υψηλής συμμόρφωσης» - Ουγγαρία: η αγορά είναι νέα και ελπιδοφόρα, αλλά η αύξηση του ελέγχου πρόσβασης και των τεχνικών απαιτήσεων σημαίνουν αυξημένο αρχικό κόστος συμμόρφωσης και τοπικής προσαρμογής.

«Ωριμότητα με διαφημιστικό τύπο» - Βουλγαρία: ένα κατανοητό φορολογικό μοντέλο και άδεια για 5 χρόνια, αλλά οι επιθετικοί διαφημιστικοί περιορισμοί απαιτούν να βασίζονται σε CRM, SEO/ASO και συνεργάτες αντί των μέσων ATL.

Τελικός «χάρτης διαφορών»

Η πιο «βαριά» φορολογία το 2025 είναι η Ρουμανία (νέες αλλαγές). Η Βουλγαρία είναι ένας μετρίως άκαμπτος αλλά σταθερός τύπος. Ουγγαρία - χωρίς έντονες δημοσιονομικές μεταβολές, αλλά αυστηρός έλεγχος συμμόρφωσης.

Το δυσκολότερο στη διαφήμιση είναι η Βουλγαρία (σχεδόν ευρέως διαδεδομένες απαγορεύσεις)· η Ρουμανία αυξάνει ραγδαία τους περιορισμούς (ιδίως στα κοινωνικά δίκτυα και στους πρεσβευτές)· Ουγγαρία - εστίαση στην τεχνική συμμόρφωση.

Η αδειοδότηση είναι ανοικτή σε ξένους παράγοντες της αγοράς και στις τρεις χώρες, αλλά οι φραγμοί εισόδου και ένα σύνολο διαδικασιών διαφέρουν. στην Ουγγαρία - αυξημένη προσοχή στην εξωεδαφικότητα.

Εκδοτική σημείωση: Τα στοιχεία για τις τιμές και τα τέλη στη Ρουμανία άλλαξαν δραστήρια το 2024-2025. κατά την προετοιμασία της τελικής έκδοσης του άρθρου για δημοσίευση, βεβαιωθείτε ότι θα ελέγξετε την τρέχουσα αξία των φόρων και των περιορισμών διαφήμισης στις πρωτογενείς πηγές του ONJN/NRA/SZTFH και νέες νομικές επανεξετάσεις.