Σύγκριση με άλλες χώρες (Μακάο, Σιγκαπούρη)

Τα τρία μεγαλύτερα μοντέλα της αγοράς τυχερών παιχνιδιών στον κόσμο - οι Ηνωμένες Πολιτείες, το Μακάο και η Σιγκαπούρη - είναι παρόμοια μόνο στην εμφάνιση. Στην πράξη, διαφέρουν ως προς την κλίμακα, τη διάρθρωση της ζήτησης, το μερίδιο των εσόδων εκτός παιχνιδιού και την κανονιστική ακαμψία. Παρακάτω παρατίθεται η τρέχουσα «φωτογραφία» των αγορών για την περίοδο 2024-2025 και τα βασικά συμπεράσματα για τις επιχειρήσεις και τους ταξιδιώτες.

1) Κλίμακα αγορών: «σταθμίσεις» και δυναμική

ΗΠΑ. Ο εμπορικός τομέας ενημέρωσε το ρεκόρ του: $71. 92 δισεκατομμύρια ευρώ σε έσοδα το 2024 (τέταρτο συνεχές έτος του μέγιστου). Περίπου το 30% πέφτει σε διαδικτυακά κάθετα (αθλητικά + iGaming), ενώ τα υπόλοιπα είναι καζίνο εκτός σύνδεσης.

Μακάο. Το 2024, το ακαθάριστο εισόδημα από τυχερά παιχνίδια (GGR) ανήλθε σε 226 MOP. 8 δισεκατομμύρια (~ 28 δολάρια. 35 δισεκατομμύρια), το οποίο είναι υψηλότερο από τις προβλέψεις των αρχών, αλλά χαμηλότερο από το 2019. Το 2025, οι μηνιαίες προμήθειες είναι σταθερές στο επίπεδο της MOP 22. 1 δισεκατομμύριο (~ $2. 7 δισεκατομμύρια) σε «ισχυρούς» μήνες.

Σιγκαπούρη. Το δίπολο της Marina Bay Sands και Resorts World Sentosa συνδυάζει το υψηλό εισόδημα από τυχερά παιχνίδια με ένα ισχυρό συστατικό του MICE. MBS για την αναφορά 2024 - $1. 27 δισεκατομμύρια σε έσοδα καζίνο με σημαντικό μερίδιο μη τυχερών παιχνιδιών (αριθμοί, F&B, λιανικό εμπόριο). Τα τουριστικά και επενδυτικά σχέδια της RWS στηρίζουν την ανάπτυξη.

2) Κανονισμός: ποιος και πώς κυβερνά

ΗΠΑ: φεντεραλισμός. Κάθε δικαιοδοσία καθορίζει η ίδια τους φόρους, τους τύπους παιχνιδιών, τη διαφήμιση και τους επιγραμμικούς κανόνες. παράλληλα, υπάρχουν φυλετικά καζίνο. Ο κλάδος είναι διαφανής όσον αφορά την υποβολή εκθέσεων και παρουσιάζει μεγάλη διαφοροποίηση (Vegas, Atlantic City, περιφερειακές αγορές, online).

Μακάο: έξι παραχωρήσεις, σκληρή επαναφορά των κανόνων μετά το 2022: VIP δωμάτια σε junkets είναι κλειστά, junkets τα ίδια είναι απότομα περιορισμένα (ανώτατο όριο μέχρι 50 άδειες μέχρι το 2026). Επιτόκιο των υποχρεώσεων παραχώρησης μαζικών ασφαλίστρων και μη θηραμάτων.

Σιγκαπούρη: IR duopoly (MBS και RWS) με ισχυρά κοινωνικά εμπόδια: εισφορά εισόδου S $150/ημέρα ή S $3.000/έτος ισχύει για τους πολίτες/μόνιμη διαμονή? αυστηρό κύκλωμα RG και έλεγχος παρακολούθησης.

3) Διάρθρωση εσόδων: VIP έναντι μάζας και μη παιχνιδιού

ΗΠΑ: βάση - χρονοθυρίδες και πίνακες του τμήματος μάζας· συμπλήρωμα - αθλητικό βιβλίο και online (σε επιτρεπόμενα κράτη). Όσον αφορά τους τουριστικούς ομίλους (Λας Βέγκας), τα έσοδα από μη τυχερά παιχνίδια (ξενοδοχεία, γαστρονομία, παραστάσεις, MICE) είναι συγκρίσιμα με τα έσοδα από τυχερά παιχνίδια.

Μακάο: εξαρτάται από τις VIP έως τη δεκαετία του 2020· Τώρα ο οδηγός είναι μάζα υψηλής ποιότητας, η οποία βελτιώνει τα περιθώρια και την αντοχή σε κανονιστικούς κινδύνους. Το Μπακαράτ παραμένει άγκυρα, αλλά η αγορά επεκτείνεται λόγω του τουρισμού και των γεγονότων.

Σιγκαπούρη: το μοντέλο IR είναι αρχικά ισορροπημένο: καζίνο + MICE + πολυτέλεια λιανικής + εστιατόρια + ψυχαγωγία. Πρόκειται για προϊόν «resort» με υψηλό μερίδιο μη τυχερών παιχνιδιών.

4) Κοινωνικά εργαλεία και εργαλεία συμμόρφωσης

ΗΠΑ: τα υπεύθυνα μέσα και τα όρια ποικίλλουν ανάλογα με το κράτος· αυστηρή AML/Τίτλος 31 για offline και online. Οι ρυθμιστικές αρχές δημοσιεύουν εκθέσεις, πρόστιμα για διαφημίσεις και παραβιάσεις της RG.

Μακάο: αυστηρή εποπτεία των φορέων προώθησης, υποβολή εκθέσεων και απαιτήσεις για επενδύσεις μη συμμετεχόντων σε συμβάσεις παραχώρησης· εστίαση στη διαφοροποίηση της οικονομίας και στον έλεγχο των διαύλων VIP.

Σιγκαπούρη: το τέλος εισόδου για τους κατοίκους είναι ένα ισχυρό φίλτρο. οι φορείς εκμετάλλευσης έχουν εκτεταμένα προγράμματα και υποχρεώσεις να συνεργάζονται με τις ρυθμιστικές αρχές για κοινωνικούς δείκτες (συμπεριλαμβανομένης της παρακολούθησης των επισκέψεων κατοίκων).

5) Τουρισμός και εκδηλώσεις

ΗΠΑ (Λας Βέγκας): συνέργεια καζίνο με αρένες και συνέδρια· Οι πολυήμεροι «μαγνήτες εκδηλώσεων» αυξάνουν τις τιμές για τα δωμάτια και τον κύκλο εργασιών των καζίνο/αθλητικών βιβλίων.

Μακάο: αποκατάσταση του εισερχόμενου τουρισμού, ανάπτυξη τριμηνιαίων GGR και μετάβαση σε ένα πιο «οικογενειακό «/ψυχαγωγικό προϊόν εκτός από το παιχνίδι.

Σιγκαπούρη: Κέντρο MICE της περιοχής Η IR πραγματοποιεί επισκέψεις «υψηλής ποιότητας» με υψηλό ποσοστό δαπανών σε πολυτελή τμήματα.

6) Φόροι και οικονομία για το κράτος

ΗΠΑ: η φορολογική εικόνα είναι μωσαϊκή, αλλά συνολικά ο εμπορικός τομέας αποφέρει έσοδα ρεκόρ σε κράτη και πόλεις (μέσω ειδικών συντελεστών, φόρου επί των πωλήσεων/δωματίου κ.λπ.).

Μακάο: τέλη τυχερών παιχνιδιών - η βάση του προϋπολογισμού (το παιχνίδι είναι το μερίδιο του λέοντος στα φορολογικά έσοδα)· οι αρχές καθορίζουν πορεία για διαφοροποίηση εκτός παιχνιδιού.

Σιγκαπούρη: νομιμοποίηση μέσω φορολογικών/αδειών και πολλαπλασιαστή IR (απασχόληση, MICE, τουρισμός υψηλής αξίας)· οι κοινωνικές αμοιβές (εισφορές) προορίζονται για κοινωνικά χρήσιμους σκοπούς.

7) Βασικές διαφορές - «σε έναν πίνακα»

8) Τι σημαίνει για τον παίκτη και για την επιχείρηση

Παίκτης/τουρίστας

Στις ΗΠΑ - η μεγαλύτερη επιλογή (τιμές/επίπεδα/εμφανίσεις), πολλές δραστηριότητες εκτός παιχνιδιού.

Το Μακάο έχει ένα «Ασιατικό Βέγκας», όπου οι τιμές είναι παραδοσιακά υψηλότερες και τα καζίνο ενσωματώνονται σε θέρετρα και υπηρεσίες premium.

Η Σιγκαπούρη έχει δύο εμβληματικά IR με ένα ισχυρό πρόγραμμα «μη-παιχνιδιού». για τους κατοίκους, καταβάλλεται η είσοδος στο καζίνο (εισφορά).

Προς τους φορείς εκμετάλλευσης/επενδυτές

ΗΠΑ: ανάπτυξη λόγω του omnichannel (onlayn↔oflayn), του αθλητισμού και του MICE· ο ανταγωνισμός είναι υψηλός.

Μακάο: επιτόκιο μάζας ασφαλίστρου, υποχρεώσεις παραχώρησης μη τυχερών παιχνιδιών, τακτοποιημένη διαχείριση κινδύνου VIP.

Σιγκαπούρη: Οι επενδύσεις IR αποπληρώνονται μέσω ενός «ολοκληρωμένου» ελέγχου επισκεπτών (MICE/λιανικό εμπόριο/F & B)· η αίθουσα τυχερών παιχνιδιών είναι μόνο μέρος του μοντέλου.

Οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι η μεγαλύτερη και πιο διαφοροποιημένη αγορά όπου οι επιγραμμικές και οι μη επιγραμμικές δραστηριότητες λειτουργούν μαζί. "Το μακάο ακολουθεί την τροχιά της υψηλής μάζας με αυστηρότερο έλεγχο του διαύλου VIP. Η Σιγκαπούρη δείχνει τη δύναμη του μοντέλου IR, όπου τα καζίνο είναι μόνο ένας από τους πυλώνες δίπλα στο MICE και τον πολυτελή τουρισμό. οι κοινωνικοί περιορισμοί (εισφορά εισόδου) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του συστήματος. Εξετάζοντας το 2024-2025, και οι τρεις δικαιοδοσίες επιδεικνύουν ισχυρή ζήτηση και αύξηση των εσόδων - αλλά το επιτυγχάνουν αυτό με διαφορετικά εργαλεία και με διαφορετική ισορροπία μεταξύ του παιχνιδιού και της «βιομηχανίας εμπειρίας».