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Tributación: 40-80% GGR
Austria es uno de los mercados más «caros» de Europa en cuanto a la presión fiscal sobre el negocio del juego. Una característica clave son las apuestas progresivas, contadas a partir de los ingresos brutos de juego (GGR), que para los casinos alcanzan entre el 40 y el 80%, más los honorarios especializados en verticales y los gastos de cumplimiento. Tal arquitectura es la elección consciente del Estado: limitar la oferta, proteger al consumidor y garantizar ingresos presupuestarios estables.
1) Principios básicos del enfoque fiscal austríaco
Lógica GGR para grandes verticales. Las principales tasas impositivas están vinculadas a los ingresos brutos del juego (apuestas menos ganancias), y se aplica una progresión para el casino: cuanto mayor sea el GGR, mayor será la apuesta hasta el corredor superior.
El nivel de tierra federal. Los casinos, loterías y en línea están regulados federalmente; apuestas deportivas y parte de autómatas - en gran medida a nivel de los Länder (dispersión por regiones).
Impuestos + costes regulatorios. A los pagos fiscales se añaden los gastos de RG/AML, auditoría de RNG, circuitos de IB, etc., lo que en realidad aumenta la tasa «eficiente» para el operador.
2) Casino: progresión 40-80% GGR
Para los casinos terrestres, históricamente existe una de las escalas más altas de la UE: cuanto mayor es el GGR, mayor es la tasa, los niveles superiores llegan a ~ del 80%. Esto es:- mantiene el mercado en un formato «elite» limitado;
- Garantiza al presupuesto ingresos previsibles;
- suaviza la motivación para una expansión excesiva fuera de línea.
Práctica: el promedio del casino tiene una apuesta «efectiva» a menudo se encuentra en el rango de 50-70% GGR, y los objetos con un volumen de negocios máximo pueden subir hasta el límite superior de la escala.
3) Loterías y en línea (win2day): alto corredor fiscal
El circuito de lotería y los juegos en línea como «loterías electrónicas» (win2day) llevan una alta carga federal comparable a los principales índices de referencia europeos. Junto con las deducciones a programas sociales y culturales, la carga efectiva para lotería/en línea se encuentra en el corredor «superior» de la industria. Para el segmento digital, esto se expresa en:- tarifas/cargos fijos vinculados a GGR de productos individuales (ranuras, live, poker);
- «superestructuras» en forma de gastos RG/AML y reservas obligatorias bajo gestión de riesgos.
4) Autómatas, VLT y «formas pequeñas»
Por «segmento pequeño» (máquinas automáticas fuera del casino/VLT), los derechos de propiedad y restricciones juegan un papel importante:- la tasa se expresa a menudo en «híbrido»: fix por terminal + porcentaje por volumen de negocios/ingresos;
- la carga final «de facto» calculada en GGR en operadores ordenados puede ser de 30-60%, dependiendo fuertemente de la tierra y los límites.
5) Apuestas deportivas: impuestos sobre la tierra (a menudo procedentes del volumen de negocios)
Las apuestas son competencia de las tierras, por lo tanto:- el impuesto normalmente se cobra sobre el volumen de negocios (turnover) y no sobre el GGR;
- nominalmente, las cifras se ven más bajas (por ejemplo, un poco por ciento de la facturación), pero teniendo en cuenta la baja marginalidad del betting, la proporción efectiva de GGR puede ser muy tangible (un porcentaje de dos dígitos).
6) Factor «oculto» del IVA y costos de transacción
Al igual que en el conjunto de la UE, es más probable que el juego esté exento del IVA, pero esto significa que:- el operador no podrá acreditar el IVA de entrada en las compras (equipo, servicios, comercialización);
- el IVA de entrada se convierte en un coste, lo que aumenta la carga agregada efectiva;
- en combinación con RG/AML, auditorías de TI, certificación de RNG y costos de seguridad de la información, el «costo de cumplimiento» total aumenta notablemente.
7) Cómo se ve en P&L: 3 mini casos
Caso A: casino en tierra con tráfico pesado
GGR = 100
Impuesto de casino (progresión): ~ 60 (media escala 40-80%)
Saldo = 40
Quirófanos (personal, sitio, seguridad) = 20
IT/auditoría/RG/AML = 5
Marketing/socios = 3
EBITDA ≈ 12 → margen 12%
Caso B: cartera de win2day en línea (ranuras + en vivo)
GGR = 100
Carga fiscal y de destino (circuito de lotería/en línea) = 40-55
Operaciones y plataforma = 15-20
RG/AML/auditoría = 5-7
EBITDA ≈ 18-35 (más alto debido a los CAPEX más pequeños, pero muy dependiente de la mezcla de productos y los límites de bonificación)
Caso C: tasas (impuesto sobre la tierra turnover)
Volumen de negocios = 1000, margen (GGR) = 70
Impuesto sobre la Tierra, digamos 5% de facturación = 50 → es ≈71% de GGR
Operaciones/proveedores de líneas/gestión de riesgos = 12
EBITDA ≈ 8 (muestra por qué incluso los «pequeños» porcentajes del volumen de negocios «se comen» GGR en el juego de apuestas)
8) Por qué el Estado se beneficia de una tasa alta
Objetivo social: contener la oferta y proteger a los grupos vulnerables.
Sostenibilidad presupuestaria: pagos previsibles a los presupuestos federal y regional.
Calidad del mercado: alto umbral de entrada → menos operadores, más control, más cumplimiento.
9) Conclusiones prácticas para operadores e inversores
El capital y la escala son críticos. Con la progresión de los casinos, la economía sólo se «tira» de proyectos con un fuerte modelo de tráfico, ubicación premium y control fino de los huesos.
En línea gana flexibilidad operativa, pero los límites de RG y la alta carga fiscal requieren una política de bonificación cuidadosa y una economía unitaria precisa.
El betting en Austria es marginalmente frágil debido a la fiscalidad turnover a nivel de suelo: se necesitan modelos de riesgo y estrategias anti-arb.
Gran peso en costes «invisibles» (RG/AML/IB, certificación, IVA de entrada): añaden fácilmente varios puntos a la tasa «efectiva».
La fórmula austriaca es simple de concebir y compleja en detalles: impuestos muy altos sobre los juegos de azar (hasta un 80% de GGR en los casinos), un corredor alto por lotería/en línea, tasas de tierra turnover en las apuestas y costos de cumplimiento tangibles. El resultado es un mercado «de élite», compacto y predecible, bajo la estrecha supervisión del Estado, donde ganan operadores con una fuerte disciplina operativa, pila tecnológica y cultura del juego responsable.