Tributación: 20-25% GGR dependiendo del segmento

Italia ha construido uno de los modelos más transparentes de regulación fiscal del juego en línea en la UE. Desde 2011, el principio clave ha sido el pago del impuesto sobre la renta bruta de juego (RGG) y no sobre la facturación de las tasas. Históricamente, las tasas básicas para los verticales en línea se han colocado en un rango de 20-25%, diferenciándose por tipo de producto. A partir de 2024-2025, como parte de la «reforma de los juegos», se actualizaron las apuestas, pero se mantuvo la lógica de «gravar con GGR + cargos adicionales».

Imagen actual de las tasas (en línea)

Apuestas deportivas y vistas virtuales: 24,5% GGR.

Casino/tragamonedas, poker (caché y torneos), bingo: 25,5% GGR.

Intercambio de apuestas (betting exchange): ~ 20% GGR (modo separado por debajo de apuestas de casino/deportes).

Adicionalmente, para las nuevas concesiones en línea, existe una recaudación anual de ~ 3% de GGR/NGR (esencialmente «annual fee» sobre el impuesto base). Esto aumenta la carga fiscal «eficiente» y requiere tener en cuenta la recaudación en P & L.

💡 ¿Por qué el título especifica el corredor «20-25%»? Históricamente, fue dentro de estos límites que las apuestas clave por verticales después de la legalización de 2011 (deportes/intercambio más cerca del 20-22%, casino/poker - alrededor del 20-25%). Las últimas actualizaciones las elevaron ligeramente (0,5 p. m. en una serie de segmentos), pero el modelo se mantuvo «centrada en GGR».

Soporte legal y administración

La supervisión corre a cargo de la ADM (Agencia delle Dogane e dei Monopoli): también realiza concursos para concesiones en línea, publica tejestandartes y administra honorarios. Reforma de 2024 (D.Lgs. 41/2024) reinició las reglas del juego a distancia, consolidando concesiones a 9 años y actualizando los parámetros fiscales.

Cómo se considera el GGR y lo que entra en la base

GGR = Apuestas − Ganancias calculadas por cada vertical.

Las tasas y bonificaciones individuales se contabilizan de acuerdo con las reglas de ADM/Servicio de Impuestos; sobre el impuesto digital (DST) en 2025 se especificó la base (por ejemplo, una excepción al cálculo de bonificaciones para fines del DST). Esto no cambia el impuesto a la RGG en sí, pero es importante para la carga fiscal agregada.

Ejemplos de cálculo (simplificado)

1. Tragamonedas/casinos en línea:

10 millones de euros en apuestas, 9 millones de euros en ganancias → GGR = 1 millón de euros
Impuesto del 25,5% → €255.000 + tasa anual ~ 3% (€30.000) = €285.000 (sin tener en cuenta otras contribuciones/pagos).

2. Deportes en línea:

20 millones de euros de apuestas, 18,5 millones de euros de ganancias → GGR = 1,5 millones de euros
Impuesto 24,5% → €367.500 + tasa anual ~ 3% (€45.000) = €412.500..

3. Intercambio de apuestas:

GGR 0,8 millones de euros, impuesto del 20% → 160.000 euros (ver annual fee las condiciones de la concesión).

Impacto en la economía del operador

Marginalidad por verticales: con los RTP cercanos, el margen real depende del tipo impositivo (24,5% vs 25,5%) y del fee annual. La vertical de la casina tradicionalmente muestra un GGR más estable, pero también se encuentra un poco por encima.

Precios offers: los cambios de + 0,5 p.p. en la ley de presupuesto 2025 cambian el «umbral de rentabilidad» de bonificaciones y marketing, especialmente en deportes y franjas horarias.

Licencias y barreras de entrada: el coste fijo de la concesión (del orden de 7 millones de euros a 9 años en vertical/marca) más el impuesto GGR y el fee anual del 3% consolidan objetivamente el mercado.

Contexto histórico: de 2011 a 2025

2011-2018: alineación gradual de las tasas por segmentos, el impuesto a la RGG se consolida como base.

2019-2023: correcciones puntuales de las tasas y endurecimiento del marco publicitario; el rango de las verticales en línea se sitúa en promedio entre el 20 y el 25%.

2024-2025: reforma (D.Lgs. 41/2024) y presupuesto-2025: + 0,5 p.p. en deportes/virtuales y casino/poker/bingo; Fortalecimiento del papel de las concesiones y de la recaudación anual.

Qué es importante tener en cuenta a los jugadores y afiliados

Jugadores: en la mayoría de los verticales en línea, la carga fiscal recae sobre el operador a través de GGR; los modos separados se aplican a loterías/jackpots, etc. (especificar las normas vigentes).

Afiliados: el aumento de las tarifas y la recaudación anual estimula la ampliación de las marcas y modelos CPA/RevShare más conservadores; la expectativa es menos offers «pequeños», más demanda de tráfico de calidad.

Conclusión. El modelo italiano de fiscalidad del gambling online se ha construido históricamente en torno al corredor del 20-25% GGR, con variaciones en verticales. Hoy en día, las apuestas son ligeramente más altas (alrededor del 24,5% para los deportes y el 25,5% para los casinos/póquer/bingo), además de una recaudación anual del orden del 3% GGR - en total, esto establece altos requisitos de eficiencia de la línea de productos, retención y cumplimiento, pero asegura la previsibilidad y la estabilidad fiscal del mercado.