Ingresos del Estado por licencias e impuestos - Rumania

Rumanía ha construido uno de los modelos de monetización del gambling más comprensibles de la región para el presupuesto: licencias y tasas fijas, impuesto sobre la renta bruta de juego (GGR), contribuciones adicionales para el juego responsable y control del cumplimiento. Para el Estado es un flujo de caja predecible y para los negocios son reglas de juego transparentes.

De donde se generan los ingresos presupuestarios

1. Impuesto sobre el GGR

En línea (iGaming): generalmente más bajo que en el comercio minorista para estimular las alcantarillas en línea blancas. En estimaciones de trabajo, alrededor del 16% de GGR (en línea).

Fuera de línea (retail): superior debido a los efectos externos (localizaciones, efectivo, control de puntos). En estimaciones de trabajo, alrededor del 25% de GGR (fuera de línea).

Estas tasas dan la mayor parte de todos los ingresos.

2. Licencias y tasas anuales

Licencias de funcionamiento (online/offline), renovaciones, certificación.

Permisos de hardware (VLT, máquinas tragamonedas), salas de juegos, sorteos.

Certificación de contenido y proveedores (proveedores B2B, PSP).

3. Contribuciones al juego responsable y monitoreo

Pagos específicos a fondos especializados: prevención de la ludomanía, información, líneas directas, análisis de riesgos.

4. Multas y sanciones

Por infracciones de publicidad, AML/KYC, informes, admisión de personas autoexclusivas, etc.

5. Impuestos sobre las ganancias de los jugadores (retención en la fuente)

La proporción es más modesta en relación con el impuesto GGR, pero se nota en los períodos pico (eventos deportivos, torneos importantes).

Online vs offline: contribución al presupuesto

Offline (casinos, salas de tragamonedas, puntos de recepción de apuestas) proporciona una base estable de acumulación de GGR y un conjunto sustancial de tarifas anuales de hardware y puntos de venta.

El crecimiento en línea es más rápido: conduce al crecimiento de la base de GGR, pero la tasa impositiva tiende a ser más baja fuera de línea - a cambio de una mejor recaudación, transparencia de las transacciones y una reducción del segmento gris.

Ejemplo de cálculo de ingresos presupuestarios (ilustración)

Supongamos el GGR anual contingente del mercado = 2.600 millones de euros, de ellos:

Offline GGR = 1.500 millones de euros con una tasa de ~ 25% → 375 millones de euros en impuestos.
GGR online = 1.100 millones de euros con una tasa de ~ 16% → 176 millones de euros en impuestos.

Total del Impuesto sobre la RGG: ~ 551 millones de euros

Agreguemos:

Licencias, tasas anuales, certificaciones, autorizaciones de equipos: la referencia puede considerarse 40-80 millones de euros al año (depende del número de máquinas/puntos/proveedores y del tamaño de los pagos fijos).
Contribuciones a los fondos de RG/monitoreo y multas: otros 10-30 millones de euros (altamente volátiles).
Retenciones con ganancia de los jugadores: €10-25 millones (variable, depende de la estructura de las ganancias).

En total, el presupuesto en este escenario puede recibir ~ €610-685 millones/año. Los números son ilustrativos: los valores reales dependen de la matemática exacta de las tasas, el número de licencias, la saturación offline y los macrocíclicos.

Lo que refuerza/debilita el flujo presupuestario

Refuerza:

Crecimiento de las alcantarillas en línea (retirando a los jugadores del segmento gris).
Informes duros, registros de dominios, bloqueos de sitios «grises».
Alta densidad de control de equipos y puntos fuera de línea.
Picos deportivos y actualizaciones de contenido (LTV↑ → GGR- baza↑).

Debilita:

Tasas impositivas infladas (empujadas hacia el segmento offshore/gris).
Licencias complejas/costosas sin previsibilidad de renovación.
Macroshocks: caída del consumo, picos inflacionarios.
Duras prohibiciones publicitarias sin canales compensatorios para informar al jugador sobre las marcas legales.

Administración y cumplimiento: por qué es importante para el presupuesto

KYC/AML y reporting: mejoran la recolección, reducen las fugas.

Certificación de proveedores de RNG/Live: reduce el riesgo de polémicas matemáticas y reclamaciones.

Juego responsable: reduce los costes reputacionales/sociales, manteniendo la sostenibilidad de la base imponible.

Mayúsculas y minúsculas PSP: ayudan a cortar los canales de pago sin licencia.

Conjunto con el sector real

Empleo y NDFL: casinos, salones, estudios B2B, centros de sapport.

Alquiler/servicios: contribución a los presupuestos locales a través de impuestos a la actividad empresarial.

Turismo y eventos: torneos de poker/apuestas, festivales - multiplicadores para pequeñas empresas.

Riesgos para la planificación presupuestaria

Volatilidad regulatoria: frecuentes revisiones de tarifas y cargos de los planes CAPEX de los operadores y la base de GGR.

Brecha tecnológica: rezago de monitoreo → crecimiento del segmento gris.

Aplicación de la ley fuera de línea: control insuficiente de las salas → erosión «en efectivo» de la base.

Restricciones publicitarias: en ausencia de mecanismos de etiquetado «legal/ilegalmente», la información a los jugadores se ve afectada.

Mejores prácticas para ingresos sostenibles

«horquilla» fiscal equilibrada: en línea por debajo de la línea, pero con alta recaudación.

Licencias en niveles: diferentes fee para B2C, B2B, contenido, hardware.

Reglas transparentes de RG y publicidad: «qué se puede/que no se puede» sin zonas grises.

Ventanilla única de informes e integración de API: abarata el cumplimiento, mejora la calidad de los datos.

Apuestas regulares: calibración para no perder las alcantarillas en el segmento blanco.

Previsión hasta 2030

Impulso online: crecimiento de la cuota de mobile, contenido en vivo y personalización → expansión de la base GGR.

Estabilidad offline: mejora de la flota VLT, consolidación de salas, mejor reporting.

Sostenibilidad fiscal: mientras se mantiene la lógica actual de tipos y tasas, el presupuesto mantiene estable la tendencia alcista de los ingresos, con sensibilidad a los macrociclos y calendarios deportivos.

Los ingresos del Estado de Rumanía por el gambling son principalmente un impuesto sobre el GGR, reforzado con licencias/tasas, contribuciones específicas y multas. El balance «en línea por debajo de la línea» soporta alcantarillado y recolección. Con reglas predecibles, un fuerte cumplimiento y un enfoque responsable, el mercado sigue siendo una fuente confiable de ingresos fiscales y un motor de la actividad económica asociada.