Pequeña escala de la industria en comparación con sus vecinos - Paraguay

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1) Esencia: el mercado paraguayo es más pequeño en «hierro» y en capacidad en línea

Si nos fijamos en las métricas «tangibles», Paraguay es notablemente inferior a sus vecinos en número de sitios y parque de equipamiento. Según el directorio de la industria World Casino Directory, en Paraguay hay 19 instalaciones con licencia, ~ 1.965 ranuras y 68 mesas de juego. En Argentina hay 147 instalaciones, ~ 29.372 ranuras y 1.259 mesas; Uruguay tiene 29 instalaciones, ~ 3.520 ranuras y 211 mesas. Esto refleja claramente la escala más pequeña de la infraestructura del Paraguay.

2) Paisaje en línea: Paraguay todavía tiene un «cuello estrecho»

La parte en línea del mercado mucho tiempo se contenía por la arquitectura del permiso. En las apuestas deportivas existe un modelo de concesión exclusiva nacional - titular de DARUMA SAM (Apostala); el regulador confirma expresamente la exclusividad sobre el resultado del concurso, y los medios de la industria apuntan a una prolongación de hasta 2028 g.. Incluso después de las reformas de 2025, este diseño limita objetivamente el número de jugadores B2C en el mercado.

En comparación, Argentina emitió licencias descentralizadas en línea por provincia/ciudad (LOTBA en Buenos Aires y otros), lo que creó un mercado «amplio» de múltiples operadores y marcas.

En Uruguay, los casinos en línea están prohibidos, y el único producto legal en línea es las apuestas de Supermatch patrocinadas por La Banca (monopolio estatal). Esto hace que el uruguayo en línea en su estructura sea similar al Paraguay (estrecho), pero el uruguayo fuera de línea es compensado por turcomanos como Punta del Este.

3) Turismo: hay menos flujos - menor y ingresos «no relacionados con el juego»

La demanda de casinos en la región está estrechamente relacionada con el turismo. Paraguay recibió 2,2 millones de visitantes en 2024 (incluidos turistas y visitantes de un día), menos que los volúmenes típicos de vecinos con balnearios marítimos.

Uruguay, en la temporada «alta» de 2025, reportó> 1,13 millones de turistas solo en los primeros meses (pico de verano), y Punta del Este tradicionalmente acumula una proporción significativa del tráfico solvente para los casinos. Argentina sigue siendo el gran imán de la región en el flujo turístico de entrada, aunque la dinámica de 2024-2025 fluctuó debido a factores cambiarios.

Conclusión: la base turística más pequeña de Paraguay (sin balnearios oceánicos) es uno de los factores más importantes de la modesta «pila» de casinos y el limitado crecimiento de los ingresos por juegos de azar.

4) Marco regulatorio: hay reformas, pero el efecto es con una laguna

En 2025, Paraguay llevó a cabo una reforma institucional: CONAJZAR está incrustado en el DNIT, se aclaró su papel (autorización de juegos, aprobación de reglamentos, sanciones), se publicó el Decreto Nº 3846/2025 para aplicar la ley actualizada. Esto aumenta el control y la transparencia, pero la escala del mercado crece a medida que los concursos y los ciclos de inversión.

5) Donde Paraguay cede en parámetros clave (consolidado)

Infraestructura de casinos offline: menos instalaciones y «hardware» (ranuras/mesas) que Argentina e incluso Uruguay.

Competencia en línea: estrecha - en las apuestas deportivas un concesionario; los casinos en línea sólo son formalizados por los concursos después de la actualización de la ley. La Argentina ya es multidisciplinar y competitiva; Uruguay es un monopolio de las apuestas en línea, pero fuerte fuera de línea a expensas de Turklaster.

Embudo turístico: sin «mar fuerte» y grandes hubs internacionales el tráfico es más bajo - y esto afecta a la GGR.

6) Qué cambia y qué nichos tiene Paraguay

Nueva arquitectura de tolerancia. La Reforma 2025 (Ley + Decreto) amplía las herramientas del CONAJZAR: aprobar nuevos tipos de juegos/modalidades, suprimir más duro el «clandestino» y administrar cánones a través del DNIT. Esto crea la base para el crecimiento, pero requiere el lanzamiento de concursos e inversiones.

Ciudades fronterizas como la «puerta» del tráfico. Ciudad del Este, Pedro Juan Caballero, etc. pueden aumentar la asistencia (compras + casinos), sin embargo, la escala de los resorts uruguayos aún no alcanza.

La industria del juego en Paraguay en 2025 es objetivamente más pequeña que los mercados vecinos en número de sitios, ranuras/mesas y ancho en línea. Las razones son el modelo histórico de admisión (estrecho en las apuestas deportivas), más modesto el turismo y un parque más pequeño de infraestructuras offline. Las reformas de 2025 (CONAJZAR en DNIT y Decreto 3846/2025) tienen como objetivo mejorar la transparencia y la competencia; el potencial de crecimiento está ahí, pero se realiza a través de concursos y proyectos, no «click». En el fondo de Argentina (un ecosistema grande, fragmentado y multicolor) y Uruguay (estrechos centros turísticos en línea pero fuertes), Paraguay sigue siendo un mercado compacto donde las estrategias de nicho (clusters fronterizos, «hotel + casino», entretenimiento local) se ven más realistas.

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