Casinos en línea en Europa: donde los impuestos más rentables

Casinos en línea en Europa: donde los impuestos más rentables (texto completo)

💡 Estado al 17 de octubre de 2025. Se trata de impuestos a nivel de operador (Gaming Duty/GGR/handle), sin tener en cuenta el impuesto de sociedades y las tasas fijas, a menos que se indique lo contrario.

1) Jurisdicción superior con tasa mínima (para grupos globales)

Isle of Man es una de las tasas más bajas de Europa: progresivo Gaming Duty 1.5 %/0.5 %/0.1% de GGY (hasta £20m/£ 20-40m/más de £40m), con un impuesto corporativo de 0% para la mayoría de las actividades.

Gibraltar - Gaming Duty 0,15% de GGY para B2C (B2B exento), impuesto de sociedades 12,5%. La fuente es el portal oficial del gobierno y las yurfirmas especializadas.

Estonia es uno de los impuestos más «ligeros» de la UE sobre el juego remoto: el 6% del GGR (se ha confirmado un aumento de hasta el 7% a partir de 2026).

💡 Conclusión: por la apuesta neta de los ingresos del juego (GGR/GGY), este bloque es el más rentable. Para los grandes operadores en volumen destaca especialmente Isle of Man (efectivo 0,1% con GGY> £40m), para la UE-presencia - Estonia.

2) Regímenes fiscales bajos/moderados (en la UE y en otros países)

Malta (MGA). Un impuesto del 5% con la revenue gaming generada por los jugadores que se encuentran en Malta, más la «compliance contribution» por las bandas (tasa efectiva de facto baja para el tráfico internacional).

Suecia. Tras la subida de 2024, la tasa es del 22% de la GGR (antes del 18%); la cuestión de la disminución se discutió en Riksdag en 2024.

España. Basic 20% GGR; Ceuta/Melilla - 10% GGR para operadores residentes (exenciones fiscales).

💡 Conclusión: Malta sigue siendo atractiva (baja base imponible sobre el tráfico internacional + ecosistema desarrollado), Suecia - carga media, España - es especialmente interesante cuando se reloca a Ceuta/Melilla.

3) Modos de carga elevada

Portugal. Para los casinos/poker en línea, IEJO tiene un 25% de GGR (las apuestas son del 8% de la facturación, es decir, handle).

Dinamarca. Un impuesto a la RGG persistentemente elevado (perfil de mercado, 28% por referencia de la industria).

Países Bajos. el 34,2% de la RGI a partir del 1 de enero de 2025 y la subida al 37,8% a partir de 2026 es una de las tasas más altas de la UE; paralelamente, se han reforzado las prohibiciones en la publicidad/patrocinio.

Alemania. No hay un impuesto clásico con GGR a las tragamonedas en línea/poker; en su lugar - 5,3% del volumen de negocios de los tipos (tax turnover). Para las ranuras, esto equivale a una carga «eficiente» muy alta en el GGR, que presiona el RTP.

República Checa/Eslovaquia. República Checa - 30% GGR (en vivo/apuestas, etc.) y 35% GGR (loterías/« juegos técnicos », incluyendo tragamonedas). Eslovaquia - 22% GGR (casino en línea), 27% GGR (apuestas) + contribuciones adicionales.

💡 Conclusión: Países Bajos, Portugal, Dinamarca - jurisdicciones «caras» a la tasa GGR; Alemania es un «camino» debido al impuesto sobre la facturación, que en promedio es peor para la economía del producto que el modelo GGR.

4) Calificación rápida (por pura «suavidad» fiscal para los casinos en línea)

1. Isla del Hombre - 0,1-1,5% GGY (progresión) + 0% CIT: ultra bajo.

2. Gibraltar - 0,15% de GGY + 12,5% CIT: muy bajo.

3. Estonia - 6% GGR (7% desde 2026): bajo.

4. Malta - 5% sólo del tráfico maltés + compliance-contribución: bajo/moderado (depende de la geografía de los jugadores).

5. España (Ceuta/Melilla) - 10% GGR: moderado-bajo.

6. Suecia 22%, España 20%: medio.

7. Portugal 25% (casino), Dinamarca ~ 28%, República Checa 30/35%, Eslovaquia 22/27%: por encima de la media/alta.

8. Países Bajos 34,2%→37,8%, Alemania 5,3% turnover: los más pesados.

5) Reservas importantes a la apuesta «desnuda»

Base imponible. El impuesto sobre la facturación (como en Alemania) es a menudo más pesado que un impuesto alto con GGR. Con un RTP ~ del 96% 5,3% de la facturación ≈ un 132,5% «efectivo» del GGR - la economía tiene que ser rescatada por el descenso de RTP/bonificaciones.

Compliance-OPEX. Incluso con impuestos bajos, los costos de cumplimiento (auditorías, informes, integraciones RG/AML) son posibles, lo que cambia el margen final.

Impuestos corporativos y exenciones. En Gibraltar/Isla del Hombre - CIT bajo; en la UE - tipos estándar CIT y circuitos de IVA. La cuenta «total» se realiza siempre en la suma de: Gaming Duty + CIT + cargos/contribuciones.

Zonas preferenciales. En España, Ceuta/Melilla mejoran drásticamente el panorama; beneficios similares se encuentran en otros países en determinados territorios/actividades individuales.

6) Dónde ver al operador en 2025-2026

Si el objetivo principal es minimizar la apuesta de Gaming Duty:

Isla del Hombre/Gibraltar/Estonia son los regímenes más «ligeros» de Europa en tasa neta. Tenga en cuenta los requisitos de substance y las expectativas bancarias para RG/AML.

Si el EU- «propiska» y la infraestructura son importantes:

Malta (MGA) da una combinación de una base baja al tráfico internacional y un ecosistema fuerte; Estonia - baja tasa y regulación técnica.

Si el foco es un mercado local «grande» con una tasa aceptable:

Suecia ~ 22%, España 20% es un compromiso razonable con altos estándares de protección al consumidor.

Qué evitar si el margen es importante:

Los Países Bajos (34,2%→37,8%) y Alemania (5,3% de la facturación) son los diseños más pesados en términos de carga fiscal para 2025-2026.

7) Mini preguntas frecuentes

¿Dónde está el impuesto «más bajo» en Europa a los casinos en línea?

En tasa neta, Isle of Man (hasta el 0,1% sobre los grandes volúmenes GGY) y Gibraltar (0,15% GGY). En la UE, Estonia (6% GGR, desde 2026-7%).

¿Malta?

El MGA tiene el 5% de los ingresos de los jugadores malteses; para el tráfico internacional la tasa efectiva es menor, pero hay una «compliance contribution».

¿Qué país es el más «caro» ahora?

Por GGR - Países Bajos (34,2%→37,8%). Por efecto en la economía - Alemania (5,3% de la facturación para ranuras/poker).

¿Hay «territorios» preferenciales?

Sí - Ceuta/Melilla en España: 10% GGR en lugar de 20%.

Si solo nos fijamos en el impuesto, el líder es Isla del Hombre/Gibraltar/Estonia, seguido de Malta y España (Ceuta/Melilla). Suecia y la «gran» España son moderadamente atractivas. Portugal, Dinamarca, República Checa/Eslovaquia son ya «más pesados». Holanda y Alemania son los modos más costosos para los casinos en línea para 2025-2026. Pero la decisión final siempre toma una función de tres variables: tasa de impuestos + valor de cumplimiento + potencial comercial del mercado.