Por qué Curacao reforma el sistema de licencias

Introducción: qué ha pasado y por qué

Hasta 2023-2024, Curaçao vivía bajo el obsoleto esquema master-license → sub-license, donde la supervisión de los sub-licenciatarios era indirecta y recaía sobre los titulares de las licencias maestras. Esto planteaba riesgos para la AML/CFT y la reputación, razón por la cual la UE, los Países Bajos y el GAFI señalaron deficiencias en la supervisión y posibles vulnerabilidades al blanqueo de capitales. En respuesta, el país adoptó LOK - National Ordinance on Games of Chance, que introdujo licencias estatales directas y reforzó el cumplimiento.

Impulsores clave de la reforma

1. Presión internacional y cumplimiento de normas. La isla necesitaba colmar las lagunas del antiguo modelo, donde los sub-licenciatarios caían fuera de la supervisión directa del regulador.

2. Acceso bancario y de pago. Derisking por parte de los bancos/PSP empujó a elevar los estándares de AML/KYC para que las empresas de Curaçao pasaran tranquilamente por el onboarding.

3. Protección de los jugadores y sostenibilidad del mercado. Se necesitan reglas de segregación de fondos de clientes, auditorías técnicas y «fit & proper» directo para propietarios/personas clave.

4. Estrategia económica. La renovación del régimen aumenta la legitimidad de la jurisdicción y amplía el conjunto de mercados «blancos» disponibles para los operadores.

Lo que cambió exactamente (LOK - «nueva arquitectura»)

Cancelar master/sublicense. En lugar de un modelo indirecto, las licencias directas son: B2C (operadores) y B2B (proveedores), con registro único y supervisión pública.

Nuevo circuito regulatorio. Las funciones de supervisión se formalizan a través de Gaming Control Board con la transición a Curaçao Gaming Authority (CGA) por LOK; está surgiendo un conjunto completo de instrumentos de concesión de licencias, supervisión y sanciones.

Fit & proper и «key persons». Comprobaciones directas de beneficiarios, gerentes y responsables de AML/maquinaria/pagos.

AML/KYC según estándares internacionales. Programas de cumplimiento obligatorios, informes, evaluación de riesgos, monitoreo de transacciones.

Tecnificación y protección de los jugadores. Segregación de fondos del cliente, logs y auditorías del juego, política de juego responsable, T&C claros y procedimientos de pago/reclamación.

Período de transición: plazos y statu quo (2024-2025)

Los deadlines de registro de las antiguas sub-licencias en el portal GCB cayeron en marzo-abril de 2024 para pasar al nuevo sistema.

El Parlamento aprobó el LOK en diciembre de 2024; la reforma lanza oficialmente una «nueva era» de regulación.

LOK entró en vigor: desde diciembre de 2024 existen disposiciones sobre licencias directas, cumplimiento reforzado y estados transitorios.

La renovación de las licencias «temporales» individuales en 2025 confirmó una transición flexible para las empresas que lograron solicitar LOK.

Lo que esto significa para el negocio

• Tendrás que renegociar bajo LOK, ordenar la estructura de la propiedad, nombrar y aprobar «personas clave».
• Reforzar AML/KYC, regulaciones de quejas y RG, poner orden en las cadenas de pago y hosting/logs.
• Prepararse para las auditorías temáticas, incluida la auditoría de la segregación financiera.

• Pros: hoja de ruta transparente, listas de cheques claras, creciente aceptación de los bancos/socios.
• Contras: más capsatato de cumplimiento y plazos de preparación (fit & proper, políticas, tehaudit).

Cómo cambia la «economía de riesgo»

Acceso a la infraestructura de pago: una fuerte AML/KYC y supervisión directa reducen la falla de PSP/bancos: escalar más fácilmente la white-label/B2B.

Premio a la reputación: las marcas con licencia LOK pasan más fácilmente por las listas de socios y los mercados de contenido.

Reducción de la volatilidad regulatoria: procedimientos comprensibles de multas/suspensiones y reglas de juego públicas reemplazan las prácticas «grises» de las sub-licencias.

Lista de verificación de preparación para LOK (breve)

1. Estructura de los propietarios y documentos de fit & proper (UBO, directores, AML-oficial).

2. Programa AML: CDD/EDD, listas de sanciones, desencadenantes, reporting de NAT/SAR.

3. Base técnica: registros, auditoría de RNG/contenido, política de incidentes, segregación de fondos de clientes.

4. RG y T&C: límites, autoexclusión, reglas transparentes de bonificaciones y pagos.

5. Pagos y proveedores: hoja de ruta sobre PSP «blancos», on/off-ramp, cartas bancarias.

Curaçao reformó las licencias porque el antiguo formato no podía soportar los requisitos del FATF/EC, bancos y jugadores. LOK cierra estos vacíos: licencias de B2C/B2B directa, AML/KYC rígida, fit & proper, protección de fondos de clientes y un nuevo marco de supervisión institucional. Para la industria, esto significa más previsibilidad y acceso a la infraestructura de pago, con una barra más alta de cumplimiento y responsabilidad.