Fiscalité : 40-80 % GGR

L'Autriche est l'un des marchés les plus « chers » d'Europe en termes de pression fiscale sur les entreprises de jeu. L'une des principales caractéristiques est les taux progressifs calculés sur le revenu brut de jeu (GGR), qui pour les casinos atteignent 40 à 80 %, plus les frais de vertical spécialisés et les coûts de conformité. Cette architecture est le choix éclairé de l'État : limiter l'offre, protéger le consommateur et assurer des recettes budgétaires stables.

1) Principes de base de l'approche budgétaire autrichienne

Logique GGR pour les grandes verticales. Les taux d'imposition de base sont liés au revenu brut du jeu (taux moins les gains), et pour le casino, la progression est appliquée : plus le GGR est élevé, plus le taux est élevé jusqu'au couloir supérieur.

Le niveau fédéral des terres. Les casinos, les loteries et en ligne sont réglementés par le gouvernement fédéral ; les paris sportifs et une partie des automates - en grande partie au niveau des terrains (dispersion par région).

Taxes + coûts réglementaires. Aux paiements fiscaux s'ajoutent les dépenses de RG/AML, l'audit RNG, les circuits de l'IB, etc., ce qui augmente en fait le taux « efficace » pour l'opérateur.

2) Casino : Progression 40-80 % GGR

Pour les casinos terrestres, l'une des échelles les plus élevées de l'UE est historiquement : plus le GGR est élevé, plus le taux est élevé, les niveaux supérieurs atteignent ~ 80 %. Ce sont :

maintient le marché dans un format « elite » limité ;
garantit des recettes prévisibles au budget ;
lisse la motivation à une expansion excessive de l'offline.

Pratique : chez les casinos moyens, le taux « efficace » se situe souvent entre 50 et 70 % du GGR, et chez les objets avec un chiffre d'affaires de pointe peut monter jusqu'à la limite supérieure de l'échelle.

3) Loteries et en ligne (win2day) : corridor fiscal élevé

Le circuit de loterie et les jeux en ligne comme les « loteries électroniques » (win2day) supportent une charge de travail fédérale élevée, comparable aux plus hauts standards européens. Conjointement avec les cotisations sur les programmes sociaux et culturels, la charge de travail efficace pour le loto/en ligne se trouve dans le corridor « supérieur » de l'industrie. Pour un segment numérique, cela se traduit par :

taux fixes/frais liés au RGG des produits individuels (slots, live, poker) ;
« compléments » sous forme de dépenses RG/AML et de réserves obligatoires sous gestion des risques.

4) Automates, VLT et « petites formes »

Selon le « petit segment » (mitrailleuses hors casino/VLT), les taxes foncières et les restrictions jouent un rôle important :

le taux est souvent exprimé en « hybride » : fix par terminal + pourcentage sur le chiffre d'affaires/revenu ;
la charge finale « de facto » dans le calcul du RGG chez les opérateurs soignés peut être de 30 à 60%, fortement liée au sol et aux limites.

5) Paris sportifs : taxes foncières (souvent sur le chiffre d'affaires)

Les enjeux sont la compétence des Länder, donc :

la taxe est généralement prélevée sur le chiffre d'affaires (turnover) et non sur le RGG ;
nominalement, les chiffres semblent plus bas (par exemple, quelques pour cent du chiffre d'affaires), mais compte tenu de la faible marge de betting, la part effective de GGR peut être très tangible (pourcentage à deux chiffres).

6) Facteur TVA « caché » et coûts de transaction

Comme dans l'ensemble de l'UE, les jeux d'argent sont plus souvent exonérés de TVA, mais cela signifie que :

l'opérateur ne peut pas déduire la TVA d'entrée sur les achats (matériel, services, commercialisation) ;
la TVA d'entrée devient un coût, augmentant la charge globale effective ;
en combinaison avec RG/AML, les audits informatiques, la certification RNG et les coûts de sécurité de l'information, le « coût total de la conformité » augmente considérablement.

7) À quoi ça ressemble dans P&L : 3 mini-mallettes

Case A : un casino terrestre avec un trafic fort

GGR = 100

Taxe de casino (progression) : ~ 60 (milieu de l'échelle 40-80 %)

Solde = 40

Opérations (personnel, site, sécurité) = 20

IT/audit/RG/AML = 5

Marketing/partenaires = 3

EBITDA ≈ 12 → marge 12 %

Case B : portfolio en ligne win2day (slots + live)

GGR = 100

Charge fiscale et cible (circuit de loterie/en ligne) = 40-55

Fonctionnement et plateforme = 15-20

RG/AML/audit = 5-7

EBITDA ≈ 18-35 (plus élevé grâce à des CAPEX plus petits, mais fortement dépendant du mix de produits et des limites de bonus)

Case C : taux (taxe foncière)

Chiffre d'affaires = 1000, marge (GGR) = 70

Taxe foncière, disons, 5 % du chiffre d'affaires = 50 → c'est ≈71 % du GGR

Exploitation/fournisseurs de lignes/gestion des risques = 12

EBITDA ≈ 8 (montre pourquoi même les intérêts « petits » du chiffre d'affaires « mangent » GGR en betting)

💡 Ces calculs sont illustratifs : le taux exact dépend du sol, du produit, du volume, de la progression et des règlements actuels.

8) Pourquoi l'État bénéficie d'un taux élevé

Objectif social : limiter l'offre et protéger les groupes vulnérables.

Viabilité budgétaire : paiements prévisibles aux budgets fédéral et régional.

Qualité du marché : seuil d'entrée élevé → moins d'opérateurs, plus de contrôle, plus de conformité.

9) Conclusions pratiques pour les opérateurs et les investisseurs

Le capital et l'échelle sont critiques. Avec la progression des casinos, l'économie est « tirée » seulement par des projets avec un fort modèle de trafic, un emplacement premium et un contrôle fin des os.

La flexibilité opérationnelle gagne en ligne, mais les limites de RG et la charge budgétaire élevée exigent une politique de bonus prudente et une économie unique précise.

Le betting en Autriche est marginalement fragile en raison de la fiscalité turnover au niveau des terres : des modèles de risque et des stratégies anti-arc sont nécessaires.

Le poids élevé des coûts « invisibles » (RG/AML/IB, certification, TVA d'entrée) - ils ajoutent facilement quelques points au taux « efficace ».

La formule autrichienne est simple à concevoir et complexe dans les détails : taxes très élevées sur les jeux de hasard (jusqu'à 80 % de GGR dans les casinos), corridor élevé sur le loto/en ligne, taxes foncières sur les paris et coûts de conformité tangibles. Le résultat est un marché « d'élite », compact et prévisible sous la surveillance étroite de l'État, où les opérateurs gagnent avec une discipline opérationnelle forte, une pile technologique et une culture du jeu responsable.