Fiscalité : 20-25 % GGR selon le segment

L'Italie a construit l'un des modèles les plus transparents de réglementation fiscale de la gembling en ligne dans l'UE. Depuis 2011, le principe clé est le paiement de l'impôt sur le revenu brut des jeux (GGR) plutôt que sur le chiffre d'affaires des taux. Historiquement, les taux de base pour les verticaux en ligne se situaient entre 20 et 25%, selon les types de produits. De 2024 à 2025, dans le cadre de la « réforme des jeux », les taux ont été actualisés, mais la logique de la « taxe GGR + taxes supplémentaires » a été maintenue.

Tableau actuel par taux (en ligne)

Paris sur le sport et les espèces virtuelles : 24,5 % GGR.

Casinos/slots, poker (cache et tournois), bingo : 25,5 % GGR.

Échange de taux (betting exchange) : ~ 20 % GGR (mode séparé en dessous des taux de casino/sport).

En outre, pour les nouvelles concessions en ligne, il y a une taxe annuelle ~ 3 % de GGR/NGR (essentiellement « annual fee » sur la taxe de base). Cela augmente la charge budgétaire « efficace » et exige que la taxe soit prise en compte dans P & L.

💡 Pourquoi le titre indique-t-il le couloir « 20-25 % » ? Historiquement, c'est dans ces limites que se trouvaient les principaux paris verticaux après la légalisation de 2011 (sport/Bourse est plus proche de 20 à 22 %, casino/poker - environ 20 à 25 %). Les dernières mises à jour les ont légèrement élevés (de 0,5 pp sur un certain nombre de segments), mais le modèle est resté « GGR-centré ».

Soutien juridique et intégration

La supervision est assurée par l'ADM (Agenzia delle Dogane e dei Monopoli), qui organise des concours sur les concessions en ligne, publie des normes techniques et gère les redevances. Réforme de 2024 (D.Lgs. 41/2024) a relancé les règles du jeu à distance en consolidant les concessions de 9 ans et en actualisant les paramètres fiscaux.

Comme le RGG est considéré et ce qui entre dans la base

GGR = Paris − Gains calculés sur chaque verticale.

Les frais et bonus individuels sont comptabilisés selon les règles du SMA et du Service des impôts ; sur la taxe numérique (DST) en 2025, la base a été précisée (par exemple, l'exclusion du calcul des bonus aux fins de la DST). Cela ne change pas la taxe GGR elle-même, mais elle est importante pour la charge budgétaire globale.

Exemples de calcul (simplifié)

1. Slots/casinos en ligne :

Paris €10 millions, gains €9 millions → GGR = €1 million
Taxe 25,5 % → 255 000 € + prélèvement annuel ~ 3 % (30 000 €) = 285 000 € (sans compter les autres contributions/paiements).

2. Sport en ligne :

Paris €20 millions, gains €18,5 millions → GGR = €1,5 million
Taxe 24,5 % → €367,5 K + prélèvement annuel ~ 3 % (€45 K) = €412,5 K..

3. Bourse de taux :

GGR 0,8 M €, taxe 20 % → 160 K € (voir conditions de concession).

Impact sur l'économie de l'opérateur

Marge sur les verticales : avec des RTP proches, la marge réelle dépend du taux d'imposition (24,5 % vs 25,5 %) et de l'annual fee. La verticale de casine montre traditionnellement un RGG plus stable, mais aussi un peu plus élevé.

Tarification des offers : les changements de + 0,5 pp en vertu de la loi de finances 2025 déplacent le « seuil de rentabilité » des bonus et du marketing, en particulier dans le sport et les créneaux horaires.

Licences et barrières à l'entrée : le coût fixe de la concession (de l'ordre de 7 millions d'euros pour 9 ans verticalement/marque) plus la taxe GGR et la taxe annuelle de 3 % consolident objectivement le marché.

Contexte historique : de 2011 à 2025

2011-2018 : alignement progressif des taux par segment, la taxe GGR est fixée comme base.

2019-2023 : corrections ponctuelles des taux et resserrement des cadres publicitaires ; la fourchette des verticales en ligne est en moyenne de 20 à 25 %.

2024-2025 : réforme (D.Lgs. 41/2024) et budget 2025 : + 0,5 pp pour le sport/virtuel et le casino/poker/bingo ; renforcer le rôle des concessions et de la redevance annuelle.

Ce qui est important à prendre en compte pour les joueurs et les affiliations

Joueurs : dans la plupart des verticaux en ligne, la charge fiscale incombe à l'opérateur via GGR ; des régimes distincts sont applicables aux loteries/jackpots, etc. (préciser les règles en vigueur).

Affiliations : l'augmentation des taux et des frais annuels stimule l'agrandissement des marques et des modèles CPA/RevShare plus conservateurs ; l'attente est moins de « petits » offers, plus de demande de trafic de qualité.

Conclusion. Le modèle italien de taxation du gemblai en ligne a toujours été construit autour d'un corridor de 20 à 25 % de GGR, avec des variations verticales. Aujourd'hui, les taux sont légèrement plus élevés (environ 24,5 % pour le sport et 25,5 % pour le casino/poker/bingo), plus une taxe annuelle d'environ 3 % GGR - ce qui pose des exigences élevées en matière d'efficacité de la gamme de produits, de rétention et de conformité, mais assure la prévisibilité et la stabilité fiscale du marché.