Le rôle des crypto-monnaies sur le marché

L'Argentine est l'un des leaders mondiaux de l'utilisation au détail des crypto-monnaies : compte tenu de l'inflation et de la volatilité du peso, les habitants utilisent massivement les steiblcoins (en particulier l'USDT) comme « dollar numérique » et pour les calculs transfrontaliers. Les analystes sectoriels estiment que le pays était l'un des plus grands marchés de la région pour le volume des transactions entre 12 mois et le milieu de l'année 2025.

Cadre réglementaire : ce qui est autorisé et qui est contrôlé

Crypto « autorisé, mais pas légal ». Les crypto-monnaies en Argentine sont légales pour les transactions privées, mais ne constituent pas un moyen de paiement légal ; l'industrie est placée sous le régime des fournisseurs de services d'actifs virtuels réglementés (VASP/PSAV) sous la supervision de CNV, avec enregistrement obligatoire.

Réforme de l'AML 2024. Loi no 27. Le 739 a inclus le VASP dans le périmètre de la MPO/FT, a renforcé les exigences d'identification et de déclaration ; L'UIF a publié des règles détaillées d'évaluation et de gestion des risques pour PSAV (résolution 49/2024). En décembre 2024, le GAFI a enregistré un renforcement du régime AML/CFT.

Les impôts. L'AFIP indique explicitement que le produit de l'aliénation des crypto-actifs est soumis à l'Impuesto a las Ganancias (impôt sur le revenu).

L'écosystème payant : un no-go dur pour les banques et la fintech

Les banques ne peuvent pas. Depuis mai 2022, la BCRA a interdit aux banques de « réaliser et/ou faciliter les transactions » avec des actifs numériques pour les clients (Com. “A” 7506).

Les portefeuilles fintech ne peuvent pas. Depuis mai 2023, l'interdiction a été étendue aux fournisseurs de services payants avec des comptes payants (PSPCP) : les portefeuilles et les applications payantes ne peuvent pas vendre de crypto ou de « bouton » pour lancer des transactions.

Risques et motivations de la BCRA. Le régulateur justifie les restrictions à la protection des utilisateurs et à la stabilité du système de paiement.

Conséquence : la vitrine financière officielle est le fiat-rails en ARS (peso). Les crypto sont utilisés « au-delà » des services bancaires et fintech-trin : via les bourses-VASPs, P2P et les services castodiaux sous la supervision d'AML CNV/UIF.

Où la crypte « motive » vraiment le marché

1. Épargne et échange P2P. L'adoption au détail des steiblcoins (USDT) comme « remplacement du dollar en espèces » et pour la dollarisation informelle de l'épargne domestique.

2. Calculs transfrontaliers et freelance. Les transferts rapides dans les steiblcoins entre l'Argentine et les contreparties étrangères réduisent les frottements dans le temps/commissions. (La tendance est confirmée par les examens sectoriels de Chainalysis.)

3. Sous-traitance fintech. Le renforcement du mode AML a généré une demande pour les fournisseurs KYC, la surveillance des transactions et la notification pour VASP - un secteur B2B important se forme autour de la conformité.

Gembling et crypta : pourquoi les « mondes parallèles »

Gembling en Argentine est une compétence provinciale. Règle de base : interdit sauf autorisation de l'autorité compétente ; il n'y a pas de licence fédérale unique.

Légal en ligne - seulement en peso. Dans les juridictions de la capitale (SAVA/Pr. Buenos Aires) les sites légaux sont marqués et fonctionnent au sein de l'ARS ; la campagne « joue légalement » est lancée. Crypto en tant que méthode de calcul n'est pas autorisé dans le segment sous licence.

Les bookmakers crypto offshore restent en dehors de la licence locale : le lien « gembling × crypto » en Argentine à partir de 2025 - en dehors du champ légal.

Conclusion : Bien que la cryptomonnaie soit populaire dans la vie quotidienne, son rôle est limité dans iGaming : les opérateurs officiels n'acceptent que le peso et les canaux avec les cryptoplats sont des plates-formes extrinsèques avec des risques juridiques et de consommation élevés.

Impact économique : équilibre des avantages et des risques

Des avantages. Hedge de l'inflation pour les ménages ; accélération des calculs de B2C/B2B ; les flux de trésorerie internationaux des indépendants et des petites exportations.

Les inconvénients. Les risques réglementaires et fiscaux en cas de chiffre d'affaires non comptabilisé ; les interdictions strictes de la BCRA pour les banques/portefeuilles ; les risques pour les consommateurs lorsqu'ils traitent avec des offshore non réglementés (y compris le gembling en ligne illégal).

Ce qui va changer avant 2030 : un scénario de base

1. Réglementation → maturité. Le registre VASP et la pratique de l'UIF/CNV deviendront la « norme du marché » ; une partie du chiffre d'affaires gris migre vers les fournisseurs enregistrés. La piste FATF définit la barre pour les mises à jour ultérieures.

2. Les steiblcoins sont la norme du commerce de détail. L'USDT et les analogies conserveront le rôle de « dollar numérique » pour l'épargne et les calculs entre les ménages et les petites entreprises.

3. Gembling restera fiat. Tant que la BCRA applique des restrictions sévères aux banques/PSP sur les opérations crypto, et que les régulateurs provinciaux exigent des rails ARS, les opérateurs légaux ne travailleront qu'en peso ; Les cryptoplats sont hors cadre.

FAQ

Est-il possible de payer avec une crypte sur les sites de paris/casino sous licence ?

Non. Les opérateurs légaux travaillent dans l'ARS ; les paiements en crypto-monnaie en gemblais ne sont pas autorisés et les banques/portefeuilles n'ont pas le droit de « réaliser/faciliter » de telles transactions.

Dois-je payer un impôt sur les bénéfices de la crypto ?

Oui, oui. L'AFIP indique que le produit de la vente de crypto-actifs est soumis à Impuesto a las Ganancias (le taux et l'ordre dépendent du statut du payeur).

Si l'échange est enregistré en tant que VASP, c'est le feu vert pour la crypto dans les taux ?

Non. L'enregistrement du VASP est sur l'AML/surveillance, pas sur le gembling : les règles provinciales d'iGaming exigent toujours des calculs en peso et une autorisation locale.

En Argentine, les crypto-monnaies jouent un rôle important en tant que « dollar numérique » et en tant que couche technologique pour les paiements internationaux, mais leur application est strictement limitée dans le secteur formel : les banques et les portefeuilles fintech ne peuvent pas vendre/mener à bien la crypto, et le gembling sous licence reste fiat (ARS). D'ici 2030, la part de marché « blanche » devrait augmenter par le biais du registre VASP et AML-surveillance - tout en maintenant les interdictions de crypto-paiements dans les jeux de hasard.