השוואה למדינות אחרות באמריקה הלטינית (ארגנטינה, קולומביה)

1) קצר: שלושה מודלים שונים של תקנות

ברזיל - מסגרת פדרלית אחת: חוק 14. 790/2023 (סיכויים קבועים הימורים ו ”משחקים מקוונים ”/RNG) + הזמנות משרד האוצר/SPA/MF. בשנים 2024-2025, הוצאו צווי מפתח, כולל פורטריה 615/2024 בתשלומים; עד תחילת 2025 פורסמו רשימות של מפעילים מורשים.

ארגנטינה - ביזור מוחלט: רגולציה ורישיונות ברמה הפרובינציאלית/עירונית (LOTBA - Buenos Aires; IPLYC - מחוז בואנוס איירס, וכו '). מצב פתוח במחוז CABA/BA, אך אין אחידות בתעריפים/מיסים ותשלום.

קולומביה היא חלוצה לאומית של LATAM: שוק מקוון בחסות קולג 'ואגוס (מאז 2016); בשנים 2024-2025 נדונו אמצעים פיסקליים נוספים (כולל 19% מע "מ זמניים על הפקדות עד סוף השנה) והבהרות לגבי מיסוי מקוון.

2) רישוי ופיקוח

ברזיל - אישור מ ־ SPA/MF (משרד האוצר), חוק עזר רב ־ דרגתי (הסמכה, דיווח, היקפי תשלום). ב-DVB/DU בסוף 2024, בריכת המפעילים הראשונה אושרה לשנת 2025 (סופית וזמנית).

בארגנטינה - רגולטורים פרובינציאליים: LOTBA (CABA) יש מאגר של מפעילים (חלון הרישוי סגור ליישומים חדשים - כניסה דרך M&A), בפרובינציה של BA יש רשימה של 6-7 מותגים מותרים; מחוזות אחרים - כללים/מכרזים נפרדים.

קולומביה - קולג "וגוס: נוכחות יחידה/מקומית, חשבון בנק קולומביאני וניהול קרנות שחקנים מקומיות. הרגולטור מדווח באופן קבוע על גידול בתשלומים של ”זכויות תפעוליות” (ניכוי שירותי הבריאות).

3) מסים ועמלות (במונחים כלליים)

ברזיל (הימורים/משחקים מקוונים): ל-Operators יש מדד של 12% GGR (14 כל אחד). 790/2023); שחקנים - 15% ממס הכנסה אישי מזכיות נטו (הבהרות משרד האוצר/RFB).

ארגנטינה: תשלום עודף פדרלי על תעריפים מקוונים לפי צו 293/2022: 5% (2. 5% בתנאי לוקליזציה מסוימים); מיסים פרובינציאליים נוספים על GGR (למשל, בפרובינציית BA - עד 25% GGR), בנוסף ל-VAT של 21% במספר מקרים ופיסקלים אחרים.

קולומביה: מקור מרכזי לתקציב - זכויות ניצול (ניכוי זיכיונות) לטובת מערכת הבריאות; בשנת 2025 הוסף מע "מ של 19% על הפקדות (מדד זמני עד דצמבר) והתאמות פיסקליות אחרות באינטרנט.

💡 שים לב: שיעורי מס/בסיס שונים על ידי מקטעים ופרטי חוזה/ויתור; למעלה יש ”מסגרת” להשוואה.

4) תשלומים וקונטור פיננסי (מה אפשרי/מה פופולרי)

ברזיל: פורטריה 615/2024 תיארה בקשיחות את ההיקף הלבן: PIX, TED, חיוב/תשלום מראש; כרטיסי אשראי, קריפטו, בולטוס וכו 'אסורים. במקביל, הבנק המרכזי מרחיב את PIX עצמו - Pix Automático (חוזר על עצמו מ-16. 06. 2025) ו-Pix Parcelado (תשלומים, שהוכרזו לספטמבר 2025). הדומיננטיות המוחלטת של PIX במונחים של נפח ועסקאות מאושרת על ידי נתוני הבנק המרכזי/מדיה.

ארגנטינה: תמונת התשלום מקוטעת על ידי פרובינציות; המגמה הכללית היא כרטיסים מקומיים וארנקים אלקטרוניים, עם היחלשות מגבלות המטבע בשנת 2025 (הקלת משטר המטבע פישטה את התשלומים לספקים).

קולומביה: PSES (העברות מקוונות) וארנקי נקווי/דביפלטה מקומיים נמצאים בשימוש נרחב, כמו גם שוברי מזומנים/שולחנות מזומנים (Efecty) - אלו דרכים ”מקומיות” עבור בעלי רישיון. אתרים משותפים.

5) גודל ודינמיקה (אותות שוק)

ברזיל: השוק הגדול ביותר של לטאם; עד שנת 2025, ההשקה הרגולטורית מלווה בהיקפי תשלום הדוקים ופרסום גיליון מפעיל, אשר מאיץ ביוב ואיסוף כספים.

ארגנטינה: השוק גדל, אך ה ”פסיפס” של 24 תחומי השיפוט מסבך את המדד ומוביל להבדלים בכללי נטל המס/שיווק. ביקורות אנליטיות ישירות מכנות את המדינה ”מבוך רגולטורי”.

קולומביה: כשוק המקוון הבוגר הראשון באזור, הוא מראה עלייה מתמדת בהעברות קולג 'ואגוס (כולל ב-Q1 2025), למרות דיונים על צעדים פיסקליים.

6) מה פשוט יותר/מה קשה יותר למפעיל

קל יותר:

קולומביה היא רשיון לאומי אחד, רשימה ברורה של דרישות תשלום מקומיות (בנק, PSE/ארנקים).
כללים פדרליים אחידים בברזיל, תשלום מובן ”מסגרת” (אם אתה מתאים ל ־ PIX/TED/debit/prepied) ורשימת מותגים ”לבנים” הולכת וגדלה.

חזק יותר:

ארגנטינה - הרבה רגולטורים/חוזים, תעריפי GGR שונים, חלונות סגורים ב-CABA (כניסה דרך עסקאות), כללי שיווק/תשתית שונים.

7) טבלת הבדלים (בסך הכל)

רגולטור:

ברזיל - SPA/MF (פדרלי); ארגנטינה - LOTBA/IPLYC et al (פרובינציות); קולומביה - קולג 'ואגוס (פדרלי).

מסים/עמלות (באינטרנט):

BR - ~ 12% מפעיל GGR + 15% שחקנים (מס הכנסה אישי); אר-פד. 5% (2. 5% אם מקומי) + שיעורי GGR מחוזיים (עד 25% בפרובינציית BA) + 21% VAT אפשריים; CO - זכויות ניצול + VAT 19% על הפקדות (זמניות).

תשלומים (מותרים/פופולריים):

BR - PIX/TED/חיוב/תשלום מראש; AR - כרטיסים מקומיים/ארנקים (על ידי מחוז); CO - PSE, Nequi, Daviplata, Efecty.

רמת ריכוזיות:

BR/CO - מרוכז; AR - מבוזר.

8) מסקנות מעשיות עבור המותג

1. התחל ”ב LATAM עם רישיון אחד” - קולומביה: מהר יותר כדי לקבל את הזכיון הלאומי Coljuegos ו ”לדפוק” תשלומים מקומיים (PSE/Nequi/Daviplata).

2. סקאלה (Scale) ו-LTV (LTV) - ברזיל: הביקוש הגדול ביותר, כלל יחיד במשחק, אך היקפי תשלומים קפדניים (PIX-first) ותקני הסמכה/דיווח גבוהים.

3. עומק לוקליזציה - ארגנטינה: עבודה לפי פרובינציה, קחו בחשבון תעריפי GGR שונים ומגבלות שיווק; הזנת CABA - דרך עסקאות עם רישיונות פעילים.

9) מה לעשות בשנים 2025-2026

ברזיל: הרחבת רישום המפעיל המוסמך ויישום Pix Automático/Pix Parcelado במסחר אלקטרוני/מנויים סביב מערכות אקולוגיות של iGaming.

ארגנטינה: מכרזים פרובינציאליים חדשים/שינויים בשיעורי GGR, השלכות של הקלת משטר המטבע להתיישבות מפרנסת.

קולומביה: גורל המע "מ 19% על הפקדות והפרמטרים הסופיים של רפורמת המס באינטרנט; דינמיקה של תרומת קולג 'ואגוס לבריאות.

בשנת 2025, ברזיל וקולומביה הן שתי כניסות ”מרכזיות” מובנות ל-LATAM (אך עם בגרות ופרטי תשלום שונים), בעוד ארגנטינה היא שוק גדול וצומח, אבל פסיפס שדורש אסטרטגיה פרובינציאלית. אם אתה צריך רישיון אחד וחיזוי, להסתכל לכיוון קולג 'ואגו; אם אתה צריך קנה מידה ותדירות גבוהה של תשלומים - ברזיל עם PIX-ראשון; אם אתה מוכן למשחק רב חלונות ו-M & A היא ארגנטינה. הבחירה המדויקת היא איזון בין מהירות השקה, מודל מס ומוכנות למיקום עמוק של המוצר והתשלום.

רלוונטיות של מידע - 11 באוקטובר 2025 (אירופה/קייב).