क्रिप्टो कैसीनो
धार गियर
दरों का प्रबंधन करने के लिए केली के सूत्र का उपयोग कैसे करें
1) केली मानदंड अंतर्ज्ञान
केली शर्त के बैंकरोल हिस्से को चुनता है ताकि पूंजी वृद्धि (दीर्घकालिक विकास दर) के औसत लघुगणक को अधिकतम किया जा सके।
विचार सरल है: यदि ईवी दर> 0 (वास्तविक लाभ) है, तो बहुत छोटा हिस्सा धीमी वृद्धि है, बहुत बड़ा गहरी ड्रॉडाउन और बैंकरोल "प्रत्यारोपण" का एक उच्च मौका है; केली संतुलन की तलाश में है।
2) बाइनरी शर्त (एक जीत/हार परिणाम)
दशमलव कारक 'k', शुद्ध भुगतान 'b = k' 1 ',' p 'जीतने की संभावना का आपका अनुमान,' q = 1 p 'हारने दें।
पूर्ण केली:[
f ^ =;? frac {b पी - q} {b}; =? frac {k - 1} {k - 1}
]जहां (च ^) शर्त का बैंकरोल हिस्सा है।
यदि (k p é le 1) (f ^ le 0) - हम शर्त को छोड़ देते हैं।
यदि (k p> 1) ⇒ (f ^> 0), तो एक सकारात्मक उम्मीद है।
उदाहरण: k = 2। 10, पी = 0। 52.
(k p - 1 = 2। 10 × 0। 52 − 1 = 0. 092).
(f ^ = 0। 092 / (2. 10−1) = 0. 092/1. 10 ≈ 0. 0836 = 8. 36%) बैंकरोल।
व्यवहार में, वे आंशिक केली: ~ 4 खेलते हैं। 2%, ¼ → ~2. 1%.
3) क्यों आमतौर पर आंशिक केली का उपयोग किया जाता है
पूर्ण केली पूरी तरह से सटीक संभावनाओं और असीमित सट्टेबाजी के साथ इष्टतम है। वास्तव में:- एक पी-स्कोर त्रुटि (यहां तक कि पीपी के एक जोड़े द्वारा) एक प्लस को माइनस में बदल सकती है।
- पूर्ण केली में यील्ड अस्थिरता अधिक है; ड्रॉडाउन मनोवैज्ञानिक रूप से कठिन हैं।
- सट्टेबाज/विनिमय सीमा, कमीशन और कर वास्तविक बढ़ त को कम करते हैं।
अभ्यास: ½ केली या ¼ केली कम ड्रॉडाउन के साथ एक बेहतर "पुनर्नवीनीकरण" लाभ देते हैं।
4) वैकल्पिक रूप और तेजी से परीक्षण
EV परीक्षण: दांव समझ में आता है यदि (k p> 1)।
"ओवरले" (किनारे) के माध्यम से आकार: (e = k p - 1)। फिर (f ^ = e/( k-1))।
अमेरिकी गुणांक: दशमलव में परिवर्तित करें, फिर सूत्र लागू करें।
आंशिक गुणांक a/b: (k = 1 + a/b)।
5) कई घटनाएं और सहसंबंध
यदि आपके पास एक साथ कई दांव हैं, तो सही केली एक पोर्टफोलियो अनुकूलन समस्या (वेक्टर संस्करण) है, जहां परिणामों के सहसंयोजनों को ध्यान में रखा जाता है। यूरिस्टिक्स:- स्वतंत्र दरों के साथ, आप प्रत्येक (f_i^) को आनुपातिक रूप से बैंकरोल वितरित कर सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि शेयरों की राशि 1 (रूढ़िवादी) से अधिक न हो।
- सहसंबंधित (उदाहरण के लिए, एक मैच में दांव लगाता है) के साथ, शेयरों को नीचे गिराएं (उदाहरण के लिए, ½ -केली प्रति पोर्टफोलियो) या घटनाओं के संबंध को ध्यान में रखते हुए (एक लक्ष्य कुल और परिणाम को प्रभावित करता है)।
6) सकारात्मक बाजारों के लिए व्यावहारिक
कमजोर बढ़ त (1-3%): केली का - या उससे कम।
औसत बढ़ त (3-7%): ¼ - ½ केली।
मजबूत बढ़ त (> 7%): केली ½ अधिकतम; पूर्ण - शायद ही कभी और मॉडल में उच्च आत्मविश्वास के साथ।
परिणाम का उच्च विचरण (उदाहरण के लिए, "आउटलेट्स", एक्सप्रेस): अनुपात को और भी कम करें।
7) जोखिम, ड्रॉडाउन और "ज्यामितीय" वृद्धि
केली विकास के ज्यामितीय औसत को अधिकतम करता है। यह "कल कमाने" के मौके को अधिकतम करने के समान नहीं है।
विशिष्ट अवलोकन:- फुल केली गहरी देता है, लेकिन कम अक्सर ड्रॉडाउन (उदाहरण के लिए, − 30... − 50% संभव हैं)।
- केली का - ड्रॉडाउन को लगभग 1 से कम कर देता है। विकास दर के मध्यम नुकसान के साथ 5-2 बार।
- यदि आपका जोखिम प्रोफ़ाइल रूढ़िवादी है, तो ¼ केली के साथ शुरू करें।
8) सीमाएँ और स्वच्छता आकलन
1. डेटा → संभावना → मॉडल। p - एक राय नहीं है, लेकिन गणना का परिणाम (आंकड़े, प्रतिगामी, पार, बाजार फैलता है, समाचार इंजेक्शन, आदि)।
2. रूढ़िवाद: बाजार के पक्ष में "कट" पी (नियमितीकरण)।
3. संवेदनशीलता परीक्षण: p (2-3 पीपी पर (f ^) यदि संकेत बदलता है, तो दर नाजुक है।
4. लागत पर विचार करें: शुल्क, मुद्रा रूपांतरण, करों को कम करना (ई = के पी - 1) और (एफ ^)।
5. ऑपरेटर की सीमाएं: यदि अधिकतम अनुमत दर कम है (f ^ ^ cdot BR), उपलब्ध एक का उपयोग करें, "पकड़ने" द्वारा जबरन औसत न करें।
9) उदाहरण "और से"
उदाहरण A: प्रति कुल प्रकाश मान
स्कोर पी = 0। 54 (54%), k = 1। 95.
(e = 1। 95 × 0। 54 − 1 = 0. 053) (5. 3%).
(f ^ = 0। 053/(1. 95−1) = 0. 0558 × लगभग 5। 6%).
हम ¼ केली ≈ 1 खेलते हैं। 4% बीआर।
उदाहरण बी: मजबूत ओवरले
p = 0। 60, k = 2। 05.
(e = 2। 05 × 0। 60 − 1 = 0. 23) (23%).
(f ^ = 0। 23/(1. 05) ≈ 21. 9%).
अन्य दरों के साथ जोखिम और संभावित सहसंबंध को देखते हुए केली के ½ ~ 11% लेना यथार्थवादी है।
उदाहरण C: कैसीनो गेम (EV <0)
यूरोपीय रूले: k = 2। 00 से "लाल", p=18/37≈0। 4865.
(k p − 1 = 2 × 0। 4865 − 1 = −0. 027) ⇒ (f ^ <0)।
केली कहते हैं: शर्त मत लगाओ।
10) केली एंड द एक्सप्रेस (मल्टीस्टार्ट्स)
एक्सप्रेस = गुणांक उत्पाद; मार्जिन और विचरण बढ़ ते हैं, और वास्तविक पी को अक्सर खिलाड़ी द्वारा कम आंका जाता है।
सिफारिश:- या तो एक्सप्रेस को एकल दांव में विघटित करें और केली को प्रत्येक पर लागू करें, या परिणामों की संयुक्त संभावना में आश्वस्त होने पर एक्सप्रेस (⅛ और कम) पर दृढ़ ता से भिन्नात्मक केली लागू करें।
11) परिचालन कार्यान्वयन एल्गोरिथ्म
1. डेटा एकत्र करें और एक प्रायिकता मॉडल पी (नियमितीकरण सहित) का निर्माण करें।
2. स्पष्ट शुल्क/कर; एक प्रभावी k मिलता है।
3. फ़िल्टर मान: केवल (k p> 1) के साथ बाजार लें।
4. भिन्न गणना: (f ^ = (k p − 1 )/( k − 1))।
5. आंशिक केली: गुणा (f ^) ¼ - ½ द्वारा।
6. सीमाएं: दैनिक जोखिम छत (उदाहरण के लिए, कुल ≤5 -8% बीआर), प्रति शर्त सीमा, सहसंबंध विरोधी नियम।
7. लॉग: फिक्स पी, के, एफ, परिणाम; मॉडल को नियमित रूप से कैलिब्रेट करें
8. श्रृंखला के दौरान ठहराव: यदि आप एटिपिकल ड्रॉडाउन का निरीक्षण करते हैं, तो पी अंशांकन और लागत की जांच करें, अस्थायी रूप से अंशों को कम करें।
12) बार-बार त्रुटियाँ
केली में EV≤0। यह ड्रॉडाउन करने के लिए एक त्वरित सड़ क है।
संभावनाओं में पी। आशावाद का पुनर्मूल्यांकन "कागज" प्लस और वास्तविक माइनस का मुख्य कारण है।
सहसंबंध की अनदेखी। एक ही घटना पर कई दांव जोड़ ते हैं।- बिना किसी अनुभव के केली को पूरा करें। मनोवैज्ञानिक रूप से कठिन और एक बड़े नमूने की आवश्यकता है।
- ऑपरेटर सीमा का उल्लंघन। एक "यहां तक कि शेयर" के लिए पकड़ ने से अनुशासन टूट जाता है।
13) मिनी धोखा शीट
स्थिति मान: (k p> 1)।
पूर्ण केली: (f ^ = (k p − 1 )/( k − 1))।
वर्किंग शेयर: ¼ - ½ केली।
कुल दैनिक जोखिम: ≤5 -8% बीआर (बेंचमार्क)।
जब पी के बारे में संदेह हो: एफ दो बार काटें।
केली मानदंड पूर्वसर्ग को स्केल करने के लिए एक उपकरण है, इसे बनाने का तरीका नहीं। वह सवाल का जवाब देता है "कितना दांव लगाना है" जब आप पहले ही खुद को साबित कर चुके हैं कि शर्त सकारात्मक है। वास्तविक कार्य में, भिन्नात्मक केली प्लस अनुशासन जीतता है: साफ-सुथरा अंश, लागत और सहसंबंध के लिए लेखांकन, जोखिम सीमा और संभावनाओं की निरंतर पुनर्गणना। इसलिए केली एक सुंदर सूत्र से एक व्यावहारिक बैंकरोल प्रबंधन प्रणाली में बदल जाता है।