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लाइसेंस कराधान और लाभप्रदता को कैसे प्रभावित करता है
एक आईगेमिंग ऑपरेटर के लिए, लाइसेंस का विकल्प न केवल कानूनी जोखिम, बल्कि अर्थव्यवस्था को भी निर्धारित करता है: किस आधार पर करों का भुगतान किया जाता है (जीजीआर/एनजीआर/दर), बोनस कैसे कर दिया जाता है, चाहे वैट/जीएसटी हो, भुगतान की लागत लागत क्या नहीं, कितथा। ऊपर। नीचे P&L और ROI पर लाइसेंसिंग के प्रभाव का एक सिस्टम मैप है।
1) "कर लाइसेंस की जांच" में क्या शामिल है?
1. जुआ गतिविधि पर गेमिंग टैक्स/लेवी - टैक्स: जीजीआर, एनजीआर, हैंडल या फिक्स्ड दांव/रेंज पर।
2. लाइसेंस शुल्क - एक बार (प्रवेश टिकट), वार्षिक, ऊर्ध्वाधर/आय श्रेणियों द्वारा।
3. कॉर्पोरेट कर - कॉर्पोरेट आयकर (सीआईटी)।
4. वैट/जीएसटी/डिजिटल सेवा कर - आयोग/सेवाओं पर लागू; कई मोड गेमिंग जीजीआर को चार्ज नहीं करते हैं, लेकिन भुगतान/प्रदाताओं को प्रभावित करते हैं।
5. पेरोल करों/योगदानों - OPEX पर प्रत्यक्ष प्रभाव।
6. नियामक निरीक्षण शुल्क - ऑडिट, आरएनजी/स्टूडियो प्रमाणन, सुपटेक सदस्यता।
7. अवसरवादी लागत - विज्ञापन/बोनस पर प्रतिबंध - सीएसी की तुलना में अधिक, कम रूपांतरण, लेकिन "सफेद" चैनलों तक पहुंच।
प्रमुख निष्कर्ष: अंतिम लाभप्रदता खेल + सीआईटी + अप्रत्यक्ष कर + अनुपालन-ओपेक्स पर प्रभावी कर दर है, न कि एक आंकड़ा "गेमिंग टैक्स"।
2) कर आधार: जीजीआर, एनजीआर या दर/हैंडल
जीजीआर (सकल गेमिंग राजस्व) कर: ऑनलाइन कैसीनो/सट्टेबाजी के लिए मूल वैश्विक मानक। पारदर्शी लेकिन बोनस संवेदनशील - क्या बोनस कर आधार मामलों को कम करता है।
एनजीआर कर: कम आम; यह अधिक लाभदायक है यदि अधिकार क्षेत्र कर से पहले कटौती के रूप में बोनस, भुगतान और रॉयल्टी को मान्यता देता है।
हैंडल/शर्त पर कर: खेल दांव के लिए अधिक बार (टर्नओवर का एक्स% ठीक करें)। देश के बजट के लिए अस्थिरता कम होती है, लेकिन कम लाइन मार्जिन के साथ मार्जिन को "खा सकते हैं"।
फिक्स्ड/डिफरेंटेड बेट्स: जीजीआर बैंड प्रगति, अलग लाइव-कैसीनो/स्लॉट/पोकर दरें।
अंगूठे का नियम: एक ही नाममात्र दर पर, जीजीआर कर आमतौर पर टर्नओवर टैक्स की तुलना में अधिक लाभदायक होता है, और अगर यह कटौती की अनुमति देता है तो एनजीआर कर और भी अधिक लाभदायक होता है।
3) लाइसेंस वास्तविक मार्जिन को कैसे बदलता है: फॉर्मूला
चलो:- जीजीआर - सकल गेमिंग राजस्व, बीसी - बोनस की वास्तविक लागत, पीआर - रॉयल्टी प्रदाताओं (सामग्री/स्टूडियो), पीसी - भुगतान कमीशन/एफएक्स, जीटी - जैकपॉट योगदान, ओपेक्स -, वेतन, होस्टिंग, आदि। शुल्क (वार्षिक मूल्यह्रास + एक बार, अवधि के अनुसार वितरित), सीआईटी - कॉर्पोरेट कर।
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](बोनस आदि के प्रवेश/गैर-प्रवेश को ध्यान में रखते हुए)
4) दो त्वरित परिदृश्य (ऑनलाइन कैसिनो)
उदाहरण पैरामीटर (माह):- GGR = $2। 0 मिलियन; बीसी = 15% जीजीआर; पीआर = 12% जीजीआर; पीसी = 1,5% जीजीआर; JT = 2% GGR; OPEX = $0। 5 मिलियन; LF = $80k; सीआईटी = कमाई पर 20%।
परिदृश्य A - 20% GGR कर, कोई छूट कटौती योग्य नहीं
जीटी = 0,20 × 2,0 = $400k
एनजीआर" = 2। 0 − (0. 30 + 0. 24 + 0. 03 + 0. 04) mln = $1। 39 mln (नियंत्रण के लिए)
EBITDA = 1। 39 − 0. 40 − 0. 50 − 0. 08 = $0. 41 मिलियन
नेट ≈ 0। 41 × (1 − 0)। 20) = $0. 328 मिलियन
नेट मार्जिन/जीजीआर ≈ 16,4%
परिदृश्य बी - एनजीआर टैक्स 20% (कटौती की अनुमति)
कर योग्य आधार = 2। 0 − (0. 30 + 0. 24 + 0. 03 + 0. 04) = $1. 39 मिलियन
जीटी = 0,20 × 1,39 = $278k
EBITDA = 1। 39 − 0. 278 − 0. 50 − 0. 08 = $0. 532 मिलियन
नेट ≈ 0। 532 × (1 − 0)। 20) = $0. 426 मिलियन
नेट मार्जिन/जीजीआर ≈ 21,3%
निष्कर्ष: विभिन्न ठिकानों पर समान 20% के साथ, शुद्ध मार्जिन में अंतर ≈ 4 है। एनजीआर मोड के पक्ष में जीजीआर को 9 प्रतिशत अंक।
5) लाइसेंसिंग और बोनस: पतली सीटें
कर आधार की गणना करते समय बोनस को ध्यान में रखा जाता है? यदि नहीं - BC% GGR एक दोहरी समस्या बन जाती है: NGR को कम करती है और साथ ही कर को कम नहीं करती है।
बोनस/विज्ञापन प्रतिबंध। सख्त बाजारों ने रूपांतरण में कटौती की, लेकिन "सफेद" चैनलों तक खुली पहुंच, जहां सीएसी कम और अधिक स्थिर है।
बोनस दुरुपयोग और देनदारियां। लाइसेंस के लिए आस्थगित दायित्वों के सही लेखांकन की आवश्यकता होती है - रिपोर्टिंग और वाचाओं को प्रभावित कर
6) भुगतान और रूपांतरण पर प्रभाव
लाइसेंस प्राप्त ऑनशोर मोड आमतौर पर देते हैं:- अधिक स्थानीय तरीके और उच्च अनुमोदन दर, कम चार्जबैक/धोखाधड़ी - समान विपणन के साथ अधिक हैंडल।
- नीचे, सफेद एमसीसी पर पीएसपी मार्जिन → भुगतान लागत पर बचत।
- तेजी से भुगतान - प्रतिधारण और एलटीवी बढ़ रहे हैं, बोनस के साथ "ओवरहीट" करने की आवश्यकता कम हो रही है।
रफ: + 5 पीपी अनुमोदन दर अक्सर सीएसी विकास के बिना जीजीआर में + 3-8% जोड़ ता है।
7) अनुपालन-ओपेक्स: पी एंड एल छिपा हुआ लेख
ऑडिट RNG/ISO, SupTech Telemetry, AML/KYC प्रदाता, कानूनी समर्थन, रिपोर्टिंग - एक फिक्स पैकेज जो परिचालन लाभ को कम करता है, लेकिन परिपक्वता पर गुणक को बढ़ाता है (जोखिम छूट से कम)।
व्यवहार में, "महंगे" लाइसेंस के माध्यम से भुगतान करते हैं:1. अनुमोदन/भुगतान लागत से नीचे, 2। मीडिया/भागीदारों तक पहुंच, 3। बंद होने/दंड का कम जोखिम - पूंजी की लागत।
8) लाइसेंसिंग और वैट/जीएसटी/डिजिटल करों
कई मोड में, वैट/जीएसटी गेमिंग जीजीआर पर लागू नहीं होता है, लेकिन प्रदाता/पीएसपी आयोगों और सेवाओं (जैसे) पर लागू होता है। SaaS/विपणन)।
सीमा पार मॉडल में, ग्राहक देश द्वारा एक डिजिटल सेवा कर (डीएसटी) दिखाई दे सकता है। यह सीएसी और भुगतान लागत को अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित करता है।
9) मॉडल "ऑनशोर बनाम अपतटीय": जब "ग्रे" ≠ "सस्ता"
अपतटीय (कम दर, कमजोर पर्यवेक्षण):- कम गेमिंग टैक्स/शुल्क, न्यूनतम अनुपालन-ओपेक्स;
- − अनुमोदन दर के नीचे, भुगतान लागत से ऊपर, अवरुद्ध/जुर्माना का जोखिम, "सफेद" विज्ञापन चैनल, अस्थिर सीएसी, मूल्यांकन के लिए उच्च जोखिम छूट।
- बैंकों/भुगतान/मीडिया तक पहुंच, एलटीवी के ऊपर अनुमानित सीएसी, कम जोखिम छूट;
- − गेमिंग टैक्स/फीस अधिक है, अनुपालन महंगा है, बोनस/विज्ञापन प्रतिबंध।
अक्सर, भुगतान, चैनल और किराये के कारण, बड़े नाममात्र कर के बावजूद, कुल EBITDA/नेट मार्जिन ऑनशोर के लिए अधिक होता है।
10) अधिकार क्षेत्र के चयन के लिए केपीआई और "थ्रेसहोल्ड"
ETR_gaming (जीटी/जीजीआर) - लक्ष्य गलियारे, "सेब के साथ सेब" की तुलना बोनस/जैकपॉट को ध्यान में रखते हुए करें।
विधि द्वारा भुगतान लागत% हैंडल और अनुमोदन दर (dep/withd)।- चैनल द्वारा सीएसी/एलटीवी (सफेद बनाम ग्रे), टाइम-टू-पेआउट पी 95, चार्जबैक दर।
- कर आधार सहित बोनस लागत% GGR।
- अनुपालन OPEX/NGR और लाइसेंस। फीस/एनजीआर।
- जोखिम मैट्रिक्स: घटनाओं/जुर्माना की आवृत्ति, मीडिया के लिए अवरुद्ध/गैर-पहुंच की संभावना।
11) परिदृश्य विश्लेषण (पॉकेट टेम्पलेट)
1. एक मूल P&L बनाएं: GGR → (BC, PR, PC, JT) → NGR → (GT, OPEX, LF) → EBITDA → Net।
2. 3 मोड चलाएँ:- जीजीआर-टैक्स% (बोनस की कटौती के बिना), एनजीआर-टैक्स वाई% (कटौती के साथ), हैंडल-टैक्स जेड% (दांव के लिए)।
- 3. अनुमोदन दर को बदलें। 5 p.p., बोनस लागत to 3 p.p., भुगतान लागत to 0। 5 पी.पी.
- 4. नेट/जीजीआर और कैश रूपांतरण (नेट/ऑपरेटिंग कैश इन) की तुलना करें।
- 5. जोखिम कारक जोड़ें: दंड/अवरुद्ध × अपेक्षित क्षति/12 की संभावना - ओपेक्स में "जोखिम मूल्यह्रास" के रूप में।
12) लाइसेंस चयन/प्रवासन के लिए सीएफओ/सीओओ चेकलिस्ट
- कर आधार (जीजीआर/एनजीआर/हैंडल) और बोनस/जैकपॉट के लिए लेखांकन।
- चैनल/प्रदाता परिदृश्यों द्वारा वैट/जीएसटी/डीएसटी का मूल्यांकन।
- लाइसेंस। शुल्क (प्रविष्टि/वर्ष) और पूंजी/गारंटी आवश्यकताएं।
- भुगतान रेल: उपलब्ध तरीके, टैरिफ, एसएलए, चार्जबैक नीति।
- विपणन/बोनस प्रतिबंध और सफेद चैनलों तक पहुंच।
- SupTech/रिपोर्टिंग: आवृत्ति, प्रारूप, दंड, तैयारी का समय।
- आरजी/गोपनीयता आवश्यकताएं और रूपांतरण पर उनका प्रभाव।
- सामग्री/स्टूडियो प्रदाताओं के साथ अनुबंध: रॉयल्टी और कर लेखांकन।
- डेटा/खातों और उपयोगकर्ता सूचनाओं के लिए प्रवासन योजना।
- P&L तनाव परीक्षण − 20% GGR और + 2 pp कर दर।
13) बार-बार त्रुटियाँ
केवल नाममात्र कर दरों की तुलना करें, आधार, बोनस और भुगतान की अनदेखी करें।
भुगतान लागत/अनुमोदन दर को कम आंकना - वे वही हैं जो "बॉक्स ऑफिस बनाते हैं।"
अनुपालन-OPEX और SupTech - फिर मार्जिन में "क्रॉल आउट" न करें।
सख्त न्यायालयों में अपारदर्शी बोनस - शिकायतें, जुर्माना, विज्ञापन ब्लॉक।
आरजी/गोपनीयता - बंद चैनलों की अनदेखी करें और विश्वास कम करें (प्रतिधारण)।
लाइसेंसिंग न केवल कर दर के माध्यम से, बल्कि पूरी लाभप्रदता प्रणाली के माध्यम से अर्थव्यवस्था को बदलता है: कर आधार, कटौती की संभावना, भुगतान और मीडिया तक पहुंच, यातायात की लागत, बोनस और रिपोर्टिंग के लिए आवश्यकताएं। सही क्षेत्राधिकार वह है जहां कारकों का योग न्यूनतम नाममात्र दर के बजाय एक उच्च नेट/जीजीआर और एक स्थिर एलटीवी/सीएसी देता है। पी एंड एल परिदृश्य मॉडल पर एक समाधान का निर्माण, माप ETR_gaming, अनुमोदन दर, भुगतान लागत और अनुपालन ओपेक्स - और लाइसेंस "काम करने के अधिकार के लिए लागत" नहीं बल्कि विकास और पूंजीकरण का एक लीवर बन जाएगा।