Եկամուտները օֆշորային բյուջեներից

Եկամուտները Անտիգուայի և Բարբուդայի օֆշորային պայմանագրերից

Ռուսական ռեզյումե

Անտիգուան և Բարբուդան առցանց խաղերի օֆշորային լիցենզավորման ռահվիրաներից մեկն են։ Մոդելը հիմնված է թվային ծառայությունների արտահանման վրա, երկիրը տալիս է B2C օպերատորների և B2B պրովայդերների արտոնագրերը, գանձում է առաջնային և տարեկան վճարները, ինչպես նաև ստանում է անուղղակի եկամուտներ կորպորատիվ և անձնական հարկերի, զբաղվածության և պահանջարկի միջոցով տեղական IT/իրավաբանական ծառայությունների համար։ Մինչև 2030 թվականը եկամուտների կայունությունը կախված կլինի վերահսկման որակից (AML/CFT), հեղինակությունից և պայմաններից Մալթայի, Քուրասաոյի, Մեյնի կղզիների և այլ հաբերի ֆոնին։

Ի՞ նչ է «օֆշորային արտոնագիրը» տեղական համատեքստում

Կառավարական ծառայություն. Լիցենզիան թույլ է տալիս ընկերություններին ծառայել օտարերկրյա շուկաները Անտիգուայից և Բարբուդայից, առանց հետևելու ներքին պահանջարկին։

Երկկողմանի համակարգ 'օպերատորների լիցենզավորում (առցանց կազինո/բուքմեյքերներ) և կոմպոզիցիաներ (վճարովի դարպասներ, խաղերի ագրեգատորներ, նախկին դիլերների ստուդիա, հակաֆրոդ/ռեգտեհ)։

Թվային ենթակառուցվածքը 'հոստինգի, լոգիստիկայի, RNG թեստերի պահանջները, կասկածելի գործարքների հաշվետվությունները, որոնք պատասխանատու են հեմբլինգի համար։

Ռուսական եկամուտների ուղղակի աղբյուրները

Ջրանցք	Իմաստը	Եկամուտների առանձնահատկությունները
Առաջնային պոլիոնային վճարումներ	Վճարում լիցենզիայի տրամադրման ժամանակ	Ձևավորում են «մուտքային» դրամական հոսքը, արտահայտում են կարգավորման արժեքը և due diligence
Տարեկան երկարացումներ	Վճարումները երկարացնելու համար	Եկամուտների առավել կանխատեսելի մասը։ զգայուն է ֆոսֆատի պորտֆելի պահպանումը
Կարգավորող ձեռնարկություններ	Աուդիտի, սերտիֆիկացման, վերահսկման	Ծածկում են վերահսկման վիրահատական ծախսերը, բարձրացնում են կոմպլանսի որակը
Տուգանքներ և ստվերներ	Սանկցիաները խախտումների համար	Անկայուն, բայց կարգապահող աղբյուրը։ կարևոր է ռեժիմի հեղինակության համար
Հարկեր շահույթի/շրջանառության վրա	Կորպորատիվ ռեժիմները iGaming-ի համար	Կախված են համաշխարհային մարժինալությունից և համաշխարհային եկամուտներից

Հիմնական գաղափարը 'տարեկան վաճառքների կանխատեսելիությունը և B2B-105 (շատ փոքր պրովայդերներ) կայունացնում են ֆինանսական եկամուտների հիմքը։

Անուղղակի և բազմապատկիչ եկամուտներ

Զբաղվածությունը և եկամտի հարկերը 'սպան, ռիսկի վերլուծաբաններ, DevOps, հաճախորդների աջակցություն, իրավաբաններ, հաշվապահներ։

IT և հեռուստացույց 'COD պայմանագրեր, DDoS-պաշտպանություն, կապի ալիքներ, պահեստավորում, տեղական պրովայդերների պահանջարկ են ստեղծում։

Yur-և fintech-ծառայությունները 'փաթեթների ուղեկցությունը, KYC/AML, RegTech-գործիքները, հաշվետվությունը' ռուսական հատվածի եկամուտները գումարած ԱԱՀ/նմանատիպ հարկեր։

Բիզնես թուրիզմը (MICE) '108, աուդիտներ, iGaming/fintechu-ի կոնֆերանսներ' շարժիչների և ivent խաղահրապարակների բեռնումը գագաթներից դուրս։

Ինչպես ձևավորվում է «զամբյուղը» վճարումները կիսագնդի մոտ

1. Մեկ ու կես վճարում արտարժույթի համար (due diligence, ածխաջրերի ստուգում, IT գնահատական)։

2. Տարեկան պոլիոնային հավաքումը (ֆիքսված կամ քայլված բիզնեսի/շրջանառության տեսակի)։

3. Կարգավորող վճարումները (RNG աուդիտ, պլատֆորմի հավաստագրում, նորարարություն)։

4. Հաշվետվություն և վճարումներ (հնարավոր վճարումներ մշակման, կառավարման, առանձին թույլտվությունների համար)։

5. Հարկային մասը (կորպորատիվ հարկը/ռեժիմները iGaming + աշխատողների անձնական հարկերը)։

Հիբրիդային ազդեցություն ՝ անկայունության դեմ

Կայուն միջուկը 'տարեկան երկարացումները և կարգավորող պարամետրերը ցածր սեզոնային են, բարձր կանխատեսելիությունը։

Ալատիլային բաղադրիչը 'առաջնային ձեռնարկությունները կախված են գլոբալ պահանջարկից և մրցակցությունից։

Անուղղակի եկամտի երկար պոչը 'ինչքան ավելի շատ է բարձրակարգ աշխատանքը (ինժեներներ, ռիսկի վերլուծաբաններ), այնքան է զգայուն ՀՆԱ-ի մուլտիպլիկատոր։

Ռիսկերը, որոնք ազդում են ընդունման վրա

1. Միջազգային դե ռիսկը բանկերին. Թղթային հաշիվների իրականացումը բարձրացնում է հաշվարկների արժեքը և կարող է կրճատել ֆոսֆատների պորտֆելը։

2. Շուկաների բեկորները ՝ ազգային «ring-fencing «/գեոբլոկացիա նվազեցնում են B2C օպերատորների ուղղված եկամուտը։

3. Հեղինակավոր պատահարներ 'թույլ AML/պատասխանատու խաղը տուգանքներ է, մեծ հաճախորդների հեռացումը, կոմպլանսի բարձրացումը։

4. Կիբերուգրոզները 'օպերատորների վրա հարձակումները և վճարային ալիքները լրացուցիչ կարգավորող պահանջներ են տալիս ծախսերի աճի համար։

5. Միգրացիայի մրցակցությունը 'Մալթայի/Կուրասաոյի/Մեն կղզիների պայմանների բարելավումը կարող է փչացնել պորտֆելը։

և եկամտի աճի քաղաքականությունը

Լիցենզիայի արտադրանքի բարելավումը

SLA մոտեցում 'հստակ ժամկետներ, թափանցիկ չեկի թերթիկներ, թվային e-licenting։

Ռիսկային պաշտպանություն 'ռիսկի տրամադրման պահանջների տարբերակումը, բարեխիղճ խաղացողների կանխատեսելիությունը։
Ստանդարտների համատեղելիությունը 'առաջատար լաբորատորիաների թեստերի ճանաչում, կարգավորող MoU տվյալների փոխանակման համար։

Տնտեսական «գերիշխանություն»

B2B կլաստեր 'խաղերի պրովայդերների ներգրավումը, նախկին դիլերների ստուդիաները, RegTech/հակաֆրոդ պլատֆորմները ավելի փոքր են, բայց կայուն վճարում են հաճախորդներին։

Կրթությունը և կադրերը 'համալսարանների/քոլեջների (AML, կիբերանվտանգություն, տվյալների վերլուծություն), փորձարկումներ կարգավորողի և արդյունաբերության մեջ։

Green-TSODA-ը և ESG-ը, էներգաարդյունավետ ամսաթվերը բարձրացնում են ներդրումային գրավչությունը և ֆինանսավորման հասանելիությունը։

MICE-focus: iGaming/fintecha-ի համար արդյունաբերական հավաքագրումները համախմբում են հաբի կարգավիճակը և բերում են ոչ գծային եկամուտներ։

Համեմատություն մրցակիցների հետ (կարճ)

Մալթա 'ուժեղ ԵՄ բրենդը, կոշտ համադրումը, մուտքի բարձր շեմն ավելի թանկ է, բայց ավելի հեղինակավոր։

Կուրասաոն (նորացված ռեժիմը) 'մուտքի պարզությունը, B2B պրովայդերների զանգվածը, մրցակցում է գնի և արագության վրա։
Մեն/Ջիբրալթարի կղզին 'խիստ պաշտպանիչ, «մրցանակիումի» հեղինակությունը մեծ օպերատորների վրա է։
Անտիգուա և Բարբուդա 'պատմական ռահվիրա, որն ունի B2B կլաստեր և ֆինանսական ինտեգրումներ կոմպլանսի գրագետ ուժեղացման ժամանակ։

KPI եկամուտների մոնիտորինգի համար (dashboard-տրամաբանություն)

Ակտիվ կղզիների քանակը (B2C/B2B) և մաքուր վտակը/հոսքը զանգվածներով։

Վաճառքների մասնաբաժինը vs. նոր պարամետրեր (պահպանման որակը)։

Միջին տարեկան հավաքումը ֆոսֆատի վրա (ARPA արտոնագրի համար)։
Տերմինալի վերամշակման ժամանակը (SLA) և 1-րդ փորձից անցնող միգրանտների մասնաբաժինը։
Կարգավորող դեղերի քանակը և ծավալը (կարգապահության և հեղինակության ցուցիչը)։
Զբաղվածությունը/միջին աշխատավարձը iGaming կլաստերում (ՀՆԱ մուլտիպլիկատոր)։

Ճանապարհային քարտեզը մինչև 2030 թվականը

1. Վերահսկողության թվայնացումը 'e-KYC-ը բուլղարների համար, գործարքների ներկառուցված վերլուծությունը, իրական ժամանակում ռիսկային սկորինգը։

2. Կարգավորող «ավազաքարերը» 'ծպտյալ պրոցեսինգի օդաչուներ/DeFi գործիքներ ստրոգիական լիմիտների և հաշվետվությունների տակ։

3. Կադրերի հավաստագրում 'AML/CFT ազգային ծրագրերը և կիբերանվտանգությունը միջազգային պայմանագրերով։

4. Ենթակառուցվածքը 'կապի ջրանցքների պահպանումը, SOC կենտրոնները, uptime-ի պահանջները կրիտիկական ծառայությունների համար։

5. Միջազգային MoU-ն 'հետազոտության տվյալների փոխանակումը, աուդիտների ճանաչումը, միասին ստուգումները։

6. Իրավասության բրենդինգը 'հանրային զեկույցներ ագրեսորի մասին, white-list պրովայդերների մասին, վիճակագրության թափանցիկությունը բանկերի համար ռիսկի հեղինակության մրցանակի նվազեցումն է։

Օֆշորային ֆոնդերից ստացված եկամուտները Անտիգուայի և Բարբուդայի էքսպորտային մոդելի կայուն միջուկն են։ Նրանց իրականացումը կառուցվում է երեք սյունակներում ՝ (1) երկարությունների կանխատեսելիությունը և կոմպլենսի որակը, (2) B2B էկոհամակարգի լայնությունը, որը ստեղծում է «երկար պոչը» փոքր, բայց վճարումների ավելացումը, և (3) բարձր որակավորված զբաղվածության տեղայնացումը, որը մեծացնում է հարկային բազան և բազմապատկիչը IT/fintet-ում։ Վերահսկման և ենթակառուցվածքի հաջորդական ուժեղացումով մինչև 2030 թվականը երկիրը կարող է մեծացնել ինչպես ուղղակի ռուսական եկամուտները, այնպես էլ iGaming-ի շուրջ ռուսական պայմանագրերից անուղղակի եկամուտները։