ライセンスが課税と収益性にどのように影響するか

iGamingオペレーターの場合、ライセンスの選択は法的リスクだけでなく、経済も決定します。どのような税金が支払われるか（GGR/NGR/レート）、ボーナスがどのように課税されるか、VAT/GSTがあるかどうか、支払いの費用、報告と監査の要件、コンプライアンス自体の金額がどのくらいですか。以下は、P&LおよびROIに対するライセンスの影響のシステムマップです。

1）「免許証チェック」とは何ですか？

1.ゲーム税/課税-ギャンブル活動に課税：GGR、 NGR、ハンドルまたは固定ベット/レンジ。

2.ライセンス料-1回限り（入場券）、年間、垂直/所得範囲による。

3.法人税-法人所得税（CIT）。

4.VAT/GST/デジタルサービス税-コミッション/サービスに適用されます。多くのモードはゲームGGRを充電しませんが、支払い/プロバイダに影響を与えます。

5.給与税/寄付-OPEXへの直接的な影響。

6.規制監督手数料-監査、RNG/スタジオ認証、SupTechサブスクリプション。

7.日和見主義的なコスト-広告/ボーナスの制限→CACよりも高い、変換が低いが「、白」チャンネルへのアクセス。

主要な結論：最終的な収益性はゲーム+CIT+間接税+compliance-OPEXの効果的な税率であり、1つの数字ではありません「ゲーム税」。

2）税金ベース： GGR、 NGRまたはレート/ハンドル

GGR （Gross Gaming Revenue）税：オンラインカジノ/ベッティングの基本的なグローバルスタンダード。透明でありながらボーナスに敏感-ボーナスが税金ベースの問題を軽減するかどうか。

NGR税：あまり一般的ではありません。管轄区域が税引前の控除としてボーナス、支払い、ロイヤリティを認識した場合は、より収益性が高くなります。

ハンドル/ベットの税金：スポーツベットの場合より頻繁に（売上高の固定％）。国の予算のボラティリティを低下させますが、ラインのマージンが低いとマージンを「食べる」ことができます。

固定/差別化された賭け：GGRバンドの進行、個別のライブカジノ/スロット/ポーカーレート。

親指のルール：同じ名目税率では、GGR税は通常、売上税よりも収益性が高く、NGR税は控除を可能にすればさらに収益性が高くなります。

3）ライセンスが実際のマージンを変更する方法： 数式

Let：

GGR-ゲーム収入総額、BC-ボーナスの実際のコスト、PR-プロバイダ（コンテンツ/スタジオ）へのロイヤリティ、PC-支払手数料/FX、 JT-ジャックポット貢献、GT-ゲーム税、OPEX-マーケティング、給与、ホスティングなど、LF-ライセンス料（年間減価償却費+1回限り、期間ごとに分配）、CIT-法人税。

NGR（税金）は政権によって異なります： base=GGRとボーナスが差し引かれない場合：

[
\text {GT} =\text {rate}_{GGR }\times\text {GGR}
]

base=NGRの場合：

[
\text {GT} =\text {rate}_{NGR }\times （\text {GGR} -\text {BC} -\text {PR} -\text {PC} -\text {JT}）
]

CIT前の営業利益：

[
\text {EBITDA}=（\text {GGR} -\text {BC} -\text {PR} -\text {PC} -\text {JT}） -\text {GT} -\text {OPEX} -\text {LF}
]

当期純利益：

[
\text {Net} =\text {EBITDA} -\text {CIT}
]

ゲームの効果的な税負担（ETR_gaming)：

[
\text {ETR}_{gaming} =\frac {\text {GT}} {\text {GGR}}
]

（ボーナス等の入場/入場不可を考慮して）

4）2つのクイックシナリオ（オンラインカジノ）

例パラメータ（月）：

GGR=$2。0百万；BC=15％ GGR；PR=12％ GGR；PC=1,5％ GGR；JT=2％ GGR；OPEX=$0。500万人；LF=$80k；CIT=収益の20％。

シナリオA-20％ GGR税、リベート控除なし

GT=0,20 × 2,0=$400k

NGR"=2。0 − (0.30 + 0.24 + 0.03 + 0.04） mln=$1。39 mln（制御用）

EBITDA=1。39 − 0.40 − 0.50 − 0.08 = $0.4,100万人

ネット≈ 0。41 × （1 − 0。20) = $0.328百万円

純利益率/GGR ≈ 16,4％

シナリオB-NGR税20％（控除可）

課税可能なベース=2。0 − (0.30 + 0.24 + 0.03 + 0.04) = $1.3,900万ドル

GT=0,20 × 1,39=$278k

EBITDA=1。39 − 0.278 − 0.50 − 0.08 = $0.5億3200万ドル

ネット≈ 0。532 × （1 − 0。20) = $0.426百万円

純利益率/GGR ≈ 21,3％

結論：異なるベースで同じ20％で、純利益率の差は≈ 4です。9％はNGRモードに有利なGGRを指します。

5）ライセンスとボーナス： 薄い座席

税金ベースを計算する際にボーナスは考慮されますか？そうでない場合-BC％ GGRは二重の問題になります：NGRを削減し、同時に税金を削減しません。

ボーナス/広告制限。厳格な市場は変換を削減しますが、CACが低く安定している「白い」チャネルへのオープンアクセス。

ボーナスの乱用と責任。ライセンスには、延期された義務の正確な会計が必要です-報告と契約に影響を与えます。

6）支払いとコンバージョンへの影響

ライセンスされたオンショアモードは通常、以下を提供します：

より多くのローカルメソッドと高い承認率、より少ないチャージバック/詐欺→同じマーケティングでより多くのハンドル。
以下、白MCCのPSPマージン→支払いコストの節約。
速い支払い→リテンションとLTVが増加しており、ボーナスで「過熱」する必要性が減少しています。

ラフ：+5 pp承認率は、しばしばCAC成長なしでGGRに+3-8％を追加します。

7）コンプライアンス-OPEX： P&L隠された記事

監査RNG/ISO、 SupTechテレメトリー、AML/KYCプロバイダ、法的サポート、レポート-早い段階で運用レバレッジを減少させるが、（リスク割引以下）満期時の乗数を増加させる修正パッケージ。

実際には、「高価な」ライセンスは以下を通じて支払います：

1.承認の上/支払費用の下で、2。メディア/パートナーへのアクセス3。閉鎖/罰則→資本コストの低いリスク。

8）ライセンスと付加価値税/GST/デジタル税

多くのモードでは、VAT/GSTはゲームGGRには適用されませんが、プロバイダ/PSPの手数料やサービスに適用されます（例：SaaS/マーケティング）。

クロスボーダーモデルでは、顧客国によってデジタルサービス税（DST）が表示される場合があります。これはCACとPayment Costに間接的に影響します。

9）モデル「オンショア対オフショア」： 「グレー」≠「安い」とき"

オフショア（低料金、弱い監督）：

低いゲーム税/手数料、最小コンプライアンス-OPEX；
− 承認率の下で、支払の費用の上で、妨げること/罰金の危険、閉鎖した「白い」広告チャネル、不安定なCAC、評価への高リスク割引。

オンショア（strictモード）：

銀行/支払/メディアへのアクセス、予測可能なCAC、 LTVの上、より少ないリスク割引；
− ゲームの税金/料金が高い−、コンプライアンスは高価です、ボーナス/広告制限。

多くの場合、EBITDA/Netマージンの総額は、支払い、チャネル、レンタルのために、より大きな名目税にもかかわらず、オンショアでは高くなります。

10）管轄権を選択するためのKPIと「しきい値」

ETR_gaming （GT/GGR）-ターゲット回廊、ボーナス/ジャックポットを考慮して「リンゴとリンゴ」を比較します。

支払の費用方法による％ハンドルおよび承認率（dep/withd）。

チャンネル別CAC/LTV（白vsグレー）、タイムトゥペイアウトP95、チャージバック率。

ボーナスコスト％税金ベースを含むGGR。

コンプライアンスOPEX/NGRおよびlicenz。料金/NGR。

リスクメトリクス：インシデント/罰金の頻度、メディアへのブロッキング/非アクセスの確率。

11）シナリオ分析（ポケットテンプレート）

1.基本的なP&Lを作る：GGR→（BC、 PR、 PC、 JT）→NGR→（GT、 OPEX、 LF）→EBITDA→Net。

2.3つのモードを実行します：

GGR-tax％（ボーナス控除なし）、NGR-tax y％（控除付き）、Handle-tax z％（ベット用）。
3.承認レートを± 5 ppに変更し、ボーナスコストを± 3 ppに、支払いコストを± 0に変更します。5 p。p。
4.Net/GGRと現金換算（Net/Operating Cash In）を比較します。
5.リスク係数を追加：ペナルティ/ブロックの確率×予想される損害/12-OPEXの「リスク減価償却」として。

12）ライセンスの選択/移行のためのCFO/COOチェックリスト

税金ベース（GGR/NGR/ハンドル）とボーナス/ジャックポットの会計。
チャネル/プロバイダのシナリオによるVAT/GST/DSTの評価。
Licenz。手数料（エントリ/年）と資本/保証要件。
支払いレール：利用可能な方法、関税、SLA、チャージバックポリシー。
マーケティング/ボーナス制限とホワイトチャンネルへのアクセス。
SupTech/レポート：頻度、フォーマット、罰則、準備時間。
RG/プライバシー要件と変換への影響。
コンテンツ/スタジオプロバイダーとの契約：ロイヤリティと税務会計。
データ/アカウントおよびユーザー通知の移行計画。
P&Lストレステスト− 20％ GGRと+2 pp税率。

13）頻繁なエラー

基本、ボーナス、支払いを無視して、名目税率のみを比較します。

支払いコスト/承認率を過小評価する-彼らは「興行収入を増やす」人です。

コンプライアンス-OPEXとSupTechを設定しないでください-その後「、クロールアウト」マージンに。

厳格な管轄地域での不透明なボーナス→苦情、罰金、広告ブロック。

RG/プライバシーを無視-クローズドチャネルと削減された信頼（保持）。

ライセンスは税率だけでなく、収益性システム全体を通じて経済を変えます。税金ベース、控除の可能性、支払いとメディアへのアクセス、トラフィックのコスト、ボーナスとレポートの要件。正しい管轄権は、要因の合計が最低名目率ではなく、より高いNet/GGRと安定したLTV/CACを与えるところです。P&Lシナリオモデルでソリューションを構築し、ETR_gaming、承認率、支払いコスト、コンプライアンスOPEXを測定します。ライセンスは「働く権利のためのコスト」ではなく、成長と資本化のレバーになります。