Რატომ ცვლის Curacao და Malta iGaming საგადასახადო სისტემას

2025 წლის მთავარი ტენდენცია „ტრადიციული“ iGaming იურისდიქციებისთვის არის გლობალური საგადასახადო და მარეგულირებელი სტანდარტების დაახლოება. ეს არ არის კოსმეტიკა: ახალი წესების გამო, იცვლება საგადასახადო ბაზა, გადახდის რელსებზე წვდომა, შესაბამისობის ღირებულება და საბოლოო ზღვარი.

1) გლობალური ცვლილებების დრაივერები

OECD Pillar Two: გლობალური მინიმალური ეფექტური გადასახადის შემოღება 15% საერთაშორისო ჯგუფებისთვის, შემოსავალი> 750 მილიონი ევრო იურისდიქციები ადაპტირებულია კორპორატიული წესებით, რათა არ დაკარგონ საგადასახადო ბაზა და „საიმედო“ საიტის სტატუსი.

ზეწოლა „ნაცრისფერ“ სქემებზე და გამჭვირვალეობის მოთხოვნაზე: ამის გარეშე, ბანკები და PSP ჭრიან დანამატებს, ხოლო მიმღები ქვეყნების მარეგულირებლები აძლიერებენ ზედამხედველობას.

2) რა ხდება კურაოში: LOK „სუბლიცენზიების“ ნაცვლად

LOK ძალაში შევიდა (National Ordinance of Chance Games): სამაგისტრო/სუბლიცენზიის მოდელი ტოვებს, ახალი B2C/B2B ლიცენზირების სისტემა ამოქმედდა Curaçao Gaming Authority (CGA A A AOOUTOOOOOaNaTaNaTOOANNiTiTiTiTOiTiTAanaTiTiTiTiTonananal)

გარდამავალი პერიოდი: დროებითი (provisional/Green Seal) ნებართვების გახანგრძლივება 2025 წლის 24 დეკემბრამდე და LOK- სთვის ლიცენზიების სავალდებულო ხელახალი კლასიფიკაცია (მათ შორის ფორთოხლის სერთიფიკატების დასრულება).

როგორ სცემს იგი ოპერატორის ეკონომიკას

საგადასახადო ბაზა და ანგარიშგების ბაზა უფრო ახლოს ხდება „თეთრ“ ბაზრებთან, მარეგულირებელი არბიტრაჟი ტოვებს „ნივთიერების საშუალებით“. ოფიციალურად, LOK არის რეგულირების შესახებ, მაგრამ ფისკალური დისციპლინა და SupTech ზედამხედველობა უფრო მაღალია, ვიდრე Compliance-OPEX და საუკეთესო წვდომა PSP- ზე (Approval Rate- ზე ზემოთ - Handle უფრო მაღალია იმავე მარკეტინგისთვის). დადასტურებული სტატუსი ამცირებს საკეტებისა და ჩარჟბეკების რისკს - ეს პლუსია LTV- სთვის.

3) რა ხდება მალტაში: წერტილის გადასახადი + „მინიმუმ 15%“ CIT დონეზე

მალტაში დისტანციური სერვისების გაცემა არის 5% gaming-revenue მალტაში (ეს არის წერტილოვანი და არა გლობალური სამუშაო გადასახადი).

კორპორატიული დონე: მალტა სინქრონიზებულია Pillar Two- სთან ერთად მექანიზმების საშუალებით, რაც საშუალებას გაძლევთ გამოიყენოთ ეფექტური 15% დიდი MNE- სთვის (მათ შორის ადგილობრივი „ტოპ - უფი“ FITWI/MTT ახალი წესების შესაბამისად). ეს ცვლის CIT წრეს დიდი ჯგუფებისთვის, პირდაპირ გავლენას არ ახდენს თავად gaming-tax- ზე.

2023 წელს მალტის პარალელში მიიღო Bill 55 (იურიდიული „კედელი“ MGA- ს ოპერატორებთან დაკავშირებით გარკვეული უცხოური გადაწყვეტილებების შესრულების წინააღმდეგ) - ეს ეხება იურიდიულ უსაფრთხოებას და არა გადასახადს, მაგრამ მნიშვნელოვანია რისკების შესაფასებლად.

ეკონომიკური ეფექტი ოპერატორისთვის

საშუალო ოპერატორისთვის (Pillar Two პერიმეტრის გარეთ), gaming გადასახადის სტრუქტურა არ იცვლება; უფრო მნიშვნელოვანია, რომ MGA სტატუსი ზრდის PSP- ს ნდობას და ამცირებს Payment Cost/Chargeback Rate- ს.

დიდი ჯგუფისთვის (Pillar Two ბარიერი): კორპორატიული საგადასახადო ტვირთი იზრდება ETR- ს 15% -მდე, რაც უნდა განთავსდეს Net/GGR- ში და ROI შეფასდეს იურისდიქციებზე.

4) "გადასახადი" ზღვარი ": რატომ იხდის მარეგულირებელი გაწმენდა

• + 5 გვ. Approval Rate დეპოზიტები („თეთრი“ რელსების წყალობით) = GGR- ს + 3-8% უცვლელი მარკეტინგით.
• უფრო დაბალია, ვიდრე Payment Cost% Handle და ნაკლები Chargeback/Refund Rate, იზრდება NGR და Retention.
• გამჭვირვალობა (PF არტეფაქტები, წაკითხული წესები) ხსნის „მკაცრ“ შესყიდვების არხებს - უფრო იაფია, ვიდრე CAC, უფრო გრძელი ვიდრე LTV.

5) მინი-P & L: როგორ აისახება რეჟიმის ცვლილება ციფრებში

მოდით GGR = 2.0 მილიონი აშშ დოლარი; პრემია 15% GGR; შინაარსი 12% GGR; გადახდა 1.5% GGR; ჯეკპოტები 2% GGR; OPEX $0,5 მილიონი

ძველი „ნაცრისფერი“ რეჟიმი: gaming-tax მინიმალურია, მაგრამ Approval Rate უფრო დაბალია, ვიდრე Handle; Payment Cost უფრო მაღალია, ვიდრე 0.5 პროცენტული პუნქტით; Chargeback უფრო მაღალია.

ახალი „თეთრი“ რეჟიმი (LOK/MGA ვექტორი): gaming-tax/საფასური, Compliance-OPEX, მაგრამ Approval Rate, Payment Cost, საჩივრები.

Net/GGR- ის „შემცირებული“ ეფექტით, ის ხშირად იზრდება 2-5 პროცენტული პუნქტით, თუ გადახდები და ჭრილობა ნამდვილად იზრდება (და ეს ტიპიური შედეგია „თეთრ“ რელსებზე გადასვლისას).

6) რა უნდა განათავსოთ მოდელში 2025-2026

1. Curaçao (LOK): ხელახალი რეგისტრაციის გეგმა (B2C/B2B), პროვაიდერების აუდიტი, კონტრაქტების განახლება, კომპლექსური-OPEX ბიუჯეტი და ანგარიშები; მიჰყევით CGA ვადებს (გასწორება და უკიდურესი თარიღები).

2. მალტა (MGA): დაადასტუროთ, მოხვდებით თუ არა Pillar Two- ს ქვეშ; გადააკეთეთ CIT მოდელი და ტრანსფერული ფასები; gaming-tax 5% მალტის მოთამაშეებისთვის - სიურპრიზების გარეშე, მაგრამ გაითვალისწინეთ VAT ამოღება და შეყვანის დღგ-ს გარეშე, რიგი მომსახურებისთვის.

3. გადახდები: შეადარეთ PSP მატრიცა მიგრაციის შემდეგ; მიზანი - Approval - 90% ადგილობრივი მეთოდების მიხედვით და p95 Time-to-Payout <4 საათი (VIP - წუთი).

4. მარკეტინგი: მოამზადეთ „თეთრი“ კრეატიული/დისკილამერები; განიხილეთ iLTV და არა მთელი LTV კოჰორტი.

5. PF გამჭვირვალობა და RG: მოიტანეთ „პატიოსნების პანელი“ და ლიმიტები UI- ში - ეს აჩქარებს მოდერაციას და ამცირებს საჩივრებს.

7) ხშირი შეცდომები

შეადარეთ მხოლოდ ნომინალური გადასახადი მონაცემთა ბაზის (GGR/NGR), გადახდების და შესაბამისობის უგულებელყოფით.

გადადოთ მიგრაცია LOK- ს ქვეშ - თქვენ რისკავს CGA- ს ვადების ქვეშ მოქცევას და გადახდების ხარვეზების მიღებას.

არ გაითვალისწინოთ Pillar Two ჰოლდინგის მოდელში - Top-up მიფრინავს 15% -მდე სიურპრიზით და არღვევს Net/GGR.

8) CFO/COO ჩეკის სია

• მათ შეამოწმეს რა გადასახადის ბაზა გამოიყენება (GGR/NGR) და როგორ ითვლება პრემიები.
• შეაფასეს Pillar Two (ბარიერი 750 მილიონი ევრო, მათემატიკა ETR 15%).
• Approval Rate/Payment Cost/Chargeback იზომება რეჟიმის შეცვლამდე და მის შემდეგ.
• ჩაუყარა Compliance-OPEX (აუდიტი, მოხსენებები, SupTech).
• განაახლა კონტრაქტები შინაარსის პროვაიდერთან ახალი LOK/MGA ლიცენზიით.

Curaçao და Malta სინქრონიზირებულია სამყაროსთან: Curaçao ხურავს ქვე-ლიცენზიების ხანას და შემოაქვს LOK + CGA, ხოლო მალტა ინარჩუნებს პროგნოზირებადი 5% gaming-tax და ზრდის კორპორატიული ეფექტურობის ბარს დიდი ჯგუფებისთვის ETR 15% -მდე. ეს ზრდის შესაბამისობის ხარჯებს, მაგრამ აუმჯობესებს ფულის ძაბვას: თეთრი გადასახადები, სწრაფი გადასახადები, მედიაზე წვდომა, ნაკლები დაბრუნება და უფრო მაღალი ნდობა. ოპერატორისთვის, დასკვნა მარტივია: განიხილოს არა „განაკვეთი“, არამედ Net/GGR, გადასახადების, პრემიებისა და Pillar Two- ს გათვალისწინებით - და შემდეგ „გადასახადების რეფორმა“ საფრთხეს უქმნის პროგნოზირებადი მოგების ბერკეტს.