크립토 카지노
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라이센스가 과세 및 수익성에 미치는 영향
iGaming 운영자의 경우 라이센스 선택에 따라 법적 위험뿐만 아니라 경제도 결정됩니다. 지불 비용, 보고 및 감사 요구 사항, 규정 준수 자체가 얼마나 많은 돈을 지불합니까? 아래는 라이센스가 P&L 및 ROI에 미치는 영향에 대한 시스템 맵입니다.
1) "세금 라이센스 확인" 은 무엇으로 구성됩니까?
1. 게임 세금/부담금-도박 활동에 대한 세금: GGR, NGR, 핸들 또는 고정 베팅/범위.
2. 라이센스 요금-매년 수직/소득 범위별로 일회성 (입장권).
3. 법인세 - 법인 소득세 (CIT).
4. VAT/GST/디지털 서비스 세금-위원회/서비스에 적용 가능; 많은 모드가 게임 GGR을 청구하지 않지만 결제/제공 업체에 영향을 미칩니다.
5. 급여 세금/기부금-OPEX에 직접적인 영향.
6. 규제 감독 비용-감사, RNG/스튜디오 인증, SupTech 구독.
7. 기회 비용-광고/보너스 → CAC보다 높은 제한, 변환 감소, "백색" 채널에 대한 액세스.
주요 결론: 최종 수익성은 게임에 대한 유효 세율 + CIT + 간접 세금 + 규정 준수 -OPEX이며 하나의 "게임 세금" 이 아닙니다.
2) 세금 기반: GGR, NGR 또는 요율/처리
GGR (Gross Gaming Revenue) 세금: 온라인 카지노/베팅의 기본 글로벌 표준. 투명하지만 보너스에 민감한-보너스가 세금 기반 문제를 줄이는 지 여부.
NGR 세금: 덜 일반적인; 관할권이 보너스, 지불 및 로열티를 세금 전 공제로 인식하면 더 수익성이 높습니다.
핸들/베팅에 대한 세금: 스포츠 베팅에 대해 더 자주 (매출의 x% 수정). 국가 예산의 변동성을 낮추지 만 라인 마진이 낮은 마진을 "먹을" 수 있습니다.
고정/차별화 된 베팅: GGR 밴드 진행, 별도의 라이브 카지노/슬롯/포커 요금.
엄지 규칙: 동일한 명목 요율로 GGR 세금은 일반적으로 이직 세보다 수익성이 높으며 NGR 세금은 공제를 허용하면 훨씬 더 수익성이 높습니다.
3) 라이센스가 실제 마진을 바꾸는 방법: 공식
보자:- GGR-총 게임 수익, BC-실제 보너스 비용, PR-제공 업체에 대한 로열티 (컨텐츠/스튜디오), PC-결제 수수료/FX, JT-잭팟 기여, GT-게임 세, OPEX-마케팅, 급여, 호스팅 등, LF-라이센스 비용 (연간 감가 + 기간 분배), CIT-법인세.
NGR (세금) 은 정권에 따라 다릅니다
base = GGR 및 보너스가 공제되지 않은 경우:[
\ 텍스트 {GT} =\텍스트 {rate} _ {GGR }\times\텍스트 {GGR}
][
\ 텍스트 {GT} =\텍스트 {rate} _ {NGR }\times (\텍스트 {GGR} -\텍스트 {BC} -\텍스트 {PR} -\텍스트 {JT})
][
\ 텍스트 {EBITDA} = (\텍스트 {GGR} -\텍스트 {PR} -\텍스트 {PC} -\텍스트 {JT}) -\텍스트 {GT} -\텍스트 {OPEX} -\텍스트 {LF}
][
\ 텍스트 {Net} =\텍스트 {EBITDA} -\텍스트 {CIT}
][
\ 텍스트 {ETR} _ {게임} =\frac {\텍스트 {GT}} {\텍스트 {GGR}}
](보너스 입학/비 입학 등을 고려하여)
4) 두 가지 빠른 시나리오 (온라인 카지노)
매개 변수 예 (월):- GGR = $2. 0 백만; BC = 15% GGR; PR = 12% GGR; PC = 1,5% GGR; JT = 2% GGR; OPEX = $0. 5 백만; LF = $80k; CIT = 수입은 20% 입니다.
시나리오 A-20% GGR 세금, 리베이트 공제 금지
GT = 0,20 × 2,0 = $400k
NGR "= 2. 0 − (0. 30 + 0. 24 + 0. 03 + 0. 04) mln = $1. 39 mln (제어를 위해)
EBITDA = 1. 39 − 0. 40 − 0. 50 − 0. 08 = $0. 4,400 만
순 차이 0. 41 × (1-0. 20) = $0. 328 백만
순 마진/GGR 약 16,4%
시나리오 B-NGR 세금 20% (공제 허용)
과세 대상 = 2. 0 − (0. 30 + 0. 24 + 0. 03 + 0. 04) = $1. 3,900 만
GT = 0,20 × 1,39 = $278k
EBITDA = 1. 39 − 0. 278 − 0. 50 − 0. 08 = $0. 532 백만
순 차이 0. 532 × (1-0. 20) = $0. 426 백만
순 마진/GGR 약 21,3%
결론: 다른 염기에서 동일한 20% 로 순 마진의 차이는 약 4입니다. NGR 모드를 선호하여 9% 가 GGR을 가리 킵니다.
5) 라이센스 및 보너스: 얇은 좌석
세금 기반을 계산할 때 보너스가 고려됩니까? 그렇지 않은 경우-BC% GGR은 이중 문제가됩니다. NGR을 줄이고 동시에 세금을 줄이지는 않습니다.
보너스/광고 제한. 엄격한 시장은 전환을 줄이지 만 CAC가 낮고 안정적인 "백색" 채널에 대한 공개 액세스를 제공합니다.
보너스 남용 및 부채. 라이센스는 지연된 의무에 대한 올바른 설명이 필요합니다.보고 및 계약
6) 지불 및 전환에 미치는 영향
라이센스가있는 육상 모드는 일반적으로 다음을 제공
더 많은 지역 방법과 더 높은 승인률, 더 적은 청구/사기 → 동일한 마케팅으로 더 많은 핸들.
아래에서 흰색 MCC → PSP 마진은 지불 비용을 절약합니다.
빠른 지불 → 유지 및 LTV가 증가하고 있으며 보너스로 "과열" 해야 할 필요성이 줄어들고 있습니다.
거친: + 5 pp 승인률은 종종 CAC 성장없이 GGR에 + 3-8% 를 추가합니다.
7) 규정 준수 OPEX: P&L 숨겨진 기사
감사 RNG/ISO, SupTech 원격 측정, AML/KYC 제공 업체, 법률 지원, 보고-초기 단계에서 운영 레버리지를 줄이지 만 만기시 승수를 증가시키는 수정 패키지 (위험 할인 미만).
실제로 "고가의" 라이센스는 다음을 통해 지불됩니다
1. 승인/지불 비용 이하, 2. 미디어/파트너에 대한 액세스, 3. 폐쇄/처벌 → 자본 비용의 위험을 낮추십시오.
8) 라이센스 및 VAT/GST/디지털 세금
여러 모드에서 VAT/GST는 게임 GGR에는 적용되지 않지만 공급자/PSP 커미션 및 서비스 (예: SaaS/마케팅).
국경 간 모델에서 고객 국가별로 디지털 서비스 세금 (DST) 이 나타날 수 있습니다. 이는 CAC 및 결제 비용에 간접적으로 영향을 미칩니다.
9) 모델 "온 쇼어 vs 오프 쇼어": "그레이" 및 "저렴한" 경우
근해 (낮은 요금, 약한 감독):- 낮은 게임 세금/수수료, 최소 규정 준수 OPEX;
- − 승인률 미만, 지불 비용 이상, 차단/벌금 위험, "백색" 광고 채널 폐쇄, 불안정한 CAC, 평가에 대한 높은 위험 할인.
- LTV 이상의 은행/결제/미디어, 예측 가능한 CAC에 대한 액세스, 위험 할인 감소;
- − 게임 세금/수수료가 높고 준수 비용이 많이 들고 보너스/광고 제한이 있습니다.
종종 지불, 채널 및 임대로 인해 더 큰 명목 세금에도 불구하고 총 EBITDA/순 마진은 온 쇼어에 대해 더 높습니다.
10) 관할권 선택을위한 KPI 및 "임계 값"
ETR _ gaming (GT/GGR) -대상 복도는 보너스/잭팟을 고려하여 "사과와 사과" 를 비교합니다.
방법별로 지불 비용% 핸들 및 승인률 (dep/widd).
채널 별 CAC/LTV (흰색 대 회색), Time-to-Payout p95, Chargeback Rate.
세금 기반을 포함한 보너스 비용% GGR.
OPEX/NGR 및 라이센스 준수. 수수료/NGR.
위험 지표: 사고/벌금의 빈도, 미디어에 대한 차단/비 액세스 확률.
11) 시나리오 분석 (포켓 템플릿)
1. 기본 P&L: GGR → (BC, PR, PC, JT) → NGR → (GT, OPEX, LF) → EBITDA → Net을 만드십시오.
2. 3 가지 모드 실행:- GGR-tax% (보너스 공제 없음), NGR-tax y% (공제 포함), Handle-tax z% (베팅).
- 3. 승인률을 λ5 p.p로 변경하고, 보너스 비용을 λ3 p.p로, 지불 비용을 λ0으로 변경하십시오. 오후 5시
- 4. Net/GGR 및 Cash Conversion (Net/Operating Cash In) 을 비교하십시오.
- 5. 위험 계수 추가: OPEX의 "위험 감가 상각" 으로 페널티/차단 × 예상 손상/12 확률.
12) 라이센스 선택/마이그레이션을위한 CFO/COO 체크리스트
- 세금 기반 (GGR/NGR/핸들) 및 보너스/잭팟 계정.
- 채널/제공자 시나리오별 VAT/GST/DST 평가.
- Licenz. 수수료 (입국/연도) 및 자본/보증 요건.
- 지불 레일: 사용 가능한 방법, 관세, SLA, 요금 환급 정책.
- 마케팅/보너스 제한 및 화이트 채널 액세스.
- SupTech/보고: 빈도, 형식, 페널티, 준비 시간.
- RG/개인 정보 보호 요구 사항 및 전환에 미치는 영향.
- 콘텐츠/스튜디오 제공 업체와의 계약: 로열티 및 세금 회계.
- 데이터/계정 및 사용자 알림에 대한 마이그레이션 계획.
- P&L 응력 테스트 -20% GGR 및 + 2 pp 세율.
13) 빈번한 오류
기본, 보너스 및 지불을 무시하고 명목 세율 만 비교하십시오.
지불 비용/승인률을 과소 평가하십시오. 이들은 "박스 오피스를 만드는" 사람들입니다.
준수-OPEX 및 SupTech를 배치 한 다음 마진을 "크롤링" 하지 마십시오.
엄격한 관할 구역의 불투명 보너스 → 불만, 벌금, 광고 차단.
RG/개인 정보 보호 무시-폐쇄 채널 및 신뢰 감소 (유지).
라이센싱은 세율뿐만 아니라 세금 기반, 공제 가능성, 지불 및 미디어에 대한 액세스, 트래픽 비용, 보너스 요구 사항 및보고 등 전체 수익성 시스템을 통해 경제를 변화시킵니다. 올바른 관할권은 요인의 합이 최소 공칭 비율이 아닌 더 높은 Net/GGR 및 안정적인 LTV/CAC를 제공하는 곳입니다. P&L 시나리오 모델에 대한 솔루션을 구축하고 ETR _ gaming, 승인률, 지불 비용 및 준수 OPEX를 측정하십시오. 라이센스는 "일할 권리에 대한 비용" 이 아니라 성장과 자본화의 수단이 될 것입니다.