Porównanie z Węgrami i Bułgarią

Rumunia, Węgry i Bułgaria to trzy sąsiednie rynki w Europie Środkowej i Południowo-Wschodniej, które przeszły znaczące reformy hazardowe w latach 2023-2025. Poniżej przedstawiono porównanie systemów wzdłuż głównych osi: regulator i licencjonowanie, podatki, reklama i odpowiedzialność, dostęp do rynku/blokowanie geograficzne, wymagania techniczne i krajobraz dostawcy.

1. Regulatory licencyjne i modele

Rumunia jest modelem licencjonowania wielopoziomowego nadzorowanym przez Oficiul Național pentru Jocuri de Noroc (ONJN): odrębnie licencjonowanych operatorów (klasa I) i dostawców/podmiotów powiązanych (klasa II). Zagraniczni operatorzy (UE/EOG/Szwajcaria) mogą spełniać lokalne wymogi („obecność” podatkowa, certyfikacja, sprawozdawczość).

Węgry - w 2023 r. zakończono przejście od monopolu do modelu umożliwiającego prywatnym operatorom: rynek jest otwarty dla sportów online, regulowany przez SZTFH (Urząd Nadzoru Regulacyjnego). Wyjaśnione wymagania techniczne i dekrety po zmianach w ustawie o hazardzie.

Bułgaria - jednolite prawo hazardowe; kontrola przeszła do Krajowej Agencji Skarbowej (KOR). W przypadku operatorów internetowych obowiązkowe jest licencjonowanie zgodnie z przepisami bułgarskimi.

Wniosek: wszystkie trzy jurysdykcje są licencjonowane i „białe”, ale Rumunia jest historycznie najbardziej „debugowane” w formacie UE (klasy licencji), Węgry są „nowym” zliberalizowanym rynkiem po 2023 r., Bułgaria jest dojrzała, ale z aktywnymi zmianami punktowymi.

2. Podatki i obciążenia podatkowe (tendencje 2024-2025)

Rumunia - tradycyjnie nakładała podatek od zezwoleń na operatorów internetowych na poziomie GGR (w 2024 r. źródła wskazały 21% przy minimalnym rocznym progu 400k EUR), ale w 2025 roku rząd ogłosił/przyjął pakiet ze wzrostem stawek (odnotowano wzrost do 27% w Internecie i 23% w sprzedaży detalicznej), a także wzrost stawek dla graczy i ustalanie niektórych opłat. Ważne jest wyjaśnienie obecnych stawek w momencie wprowadzenia na rynek.

Węgrom - liberalizacji towarzyszyło ustanowienie wymogów licencyjnych i standardów technicznych; architektura fiskalna zmieniła się mniej „drastycznie” w latach 2024-2025, skupiając się na zgodności i kontroli dostępu (zob. poniżej).

Bułgaria - w przypadku operatorów internetowych obowiązuje podatek od „różnicy między stawkami a wygranymi” (20%), jednorazowa opłata licencyjna na okres 5 lat oraz podatek od osób prawnych (10%).

Wniosek: Rumunia w 2025 r. stała się „cięższa” pod względem całkowitego obciążenia fiskalnego, Bułgaria - umiarkowanie twarda z zrozumiałą formułą i rozsądnym podatkiem od osób prawnych, Węgry - średnie obciążenie, ale bardzo wymagające przestrzegania przepisów.

3. Reklama, sponsorowanie i praca z influencerami

Rumunia - konsekwentne zaostrzenie: w 2025 r. wzmocniono kontrolę nad reklamą w sieciach społecznościowych i zaangażowaniem osób publicznych; od jesieni - dodatkowe ograniczenia w korzystaniu ze znanych osób sportowych/kulturalnych. Operatorzy powinni dokonać przeglądu polityki SMM i umów z influencerami.

Bułgaria - od maja 2024 r. wprowadzono ścisłe ograniczenia, w rzeczywistości „prawie całkowity zakaz” w zakresie gier reklamowych, a także zdalne wymagania dotyczące reklamy i umieszczenia na świeżym powietrzu w pobliżu szkół/obszarów dla dzieci (300 m i metoda pomiaru).

Węgry - wspólny wektor zgodności i ograniczeń; kluczowym naciskiem regulatora jest nie tyle reklama, co zgodność techniczna i dostępność obiektów tylko dla mieszkańców zgodnie z przepisami.

Wniosek: Bułgaria jest „najtrudniejszą” w reklamie, Rumunia szybko nadrabia zaległości (zwłaszcza w portalach społecznościowych/ambasadorach), Węgry są umiarkowanie restrykcyjne, ale z dużym naciskiem na przestrzeganie przepisów.

4. Dostęp do rynku, eksterytorialność i blokady

Rumunia - umożliwia uczestnikom rynku UE/EOG posiadającym lokalną obecność oraz listę ONJN (lokalne serwery nie są wymagane, ale potrzebne są certyfikaty/repozytoria danych/sprawozdawczość).

Węgry są uznaną jurysdykcją eksterytorialną: usługi dostępne w węgierskich IPP podlegają prawu krajowemu, któremu towarzyszy również praktyka egzekwowania prawa po 2023 r. Oczekujemy ścisłej linii do „offshore”.

Bułgaria - ścisła licencja lokalna za pośrednictwem KOR; bez niego - ryzyko blokowania i sankcji.

Wniosek: Wszystkie trzy rynki charakteryzują się wektorem „przeciwmorskim”, ale Węgry zauważalnie podkreślają eksterytorialność.

5. Wymagania techniczne/eksploatacyjne

Rumunia - zakorzeniony system certyfikacji, raportowania, klasa II dla dostawców, wyraźne oczekiwania dotyczące AML/KYC i odpowiedzialnego hazardu; gotowe mapy drogowe do uzyskania licencji.

Węgry - zaktualizowane standardy techniczne SZTFH (2023), obowiązkowe środki ochrony graczy i bezpieczeństwa technicznego, zgodności domeny/sieci.

Bułgaria - wymogi KOR dotyczące stabilności finansowej, sprawozdawczości i możliwości technicznych operatorów internetowych; stabilne praktyki serwerowe/certyfikacyjne.

6. Dostawcy, produkty i funkcje lokalne

Rumunia jest dojrzałym ekosystemem z szeroką obecnością międzynarodowych studiów i kasyn na żywo; rynek obsługuje zakłady/slot/live/wirtualne piony sportowe. (Ogólny profil potwierdzają opinie branżowe 2024-2025.)

Węgry - przyspieszona integracja marek międzynarodowych po liberalizacji, ale z wysokim „paskiem wejścia” ze względu na rygor regulacyjny.

Bułgaria jest silnym lokalnym klastrem produkcyjnym (historycznie EGT itp.), podczas gdy regulacja reklamy w latach 2024-2025 wpływa na marketing i wzrost.

Praktyczne wnioski dla operatorów i inwestorów

„Szybki start” i szeroki zakres integracji - Rumunia: sprawdzona ścieżka licencjonowania i dojrzała infrastruktura partnerska, ale uważnie rozważyć P&L ze względu na wzrost obciążeń fiskalnych w 2025 r.

Wzrost „wysokiej zgodności” - Węgry: rynek jest młody i obiecujący, ale zwiększona kontrola dostępu i wymogi techniczne oznaczają wyższe koszty przestrzegania przepisów i lokalizacji.

„Dojrzałość z prasą reklamową” - Bułgaria: zrozumiały model podatkowy i licencja na 5 lat, ale agresywne ograniczenia reklamowe wymagają oparcia się na CRM, SEO/ASO i partnerach zamiast mediów ATL.

Końcowa „mapa różnic”

Najbardziej „ciężkie” w podatkach w 2025 r. jest Rumunia (nowe zmiany). Bułgaria jest formułą umiarkowanie sztywną, ale stabilną; Węgry - bez ostrych wahań fiskalnych, ale ścisłej kontroli zgodności.

Najtrudniejsze w reklamie jest Bułgaria (prawie powszechne zakazy); Rumunia szybko zwiększa ograniczenia (zwłaszcza w zakresie sieci społecznościowych i z ambasadorami); Węgry - nacisk na zgodność techniczną.

Licencjonowanie jest otwarte dla podmiotów działających na rynku zagranicznym we wszystkich trzech krajach, ale bariery wejścia na rynek i zestaw procedur różnią się; na Węgrzech - zwiększona uwaga na eksterytorialność.

Uwaga redakcyjna: Dane dotyczące stawek i opłat w Rumunii zmieniły się aktywnie w latach 2024-2025; przygotowując ostateczną wersję artykułu do publikacji, należy sprawdzić aktualną wartość podatków i ograniczeń reklamowych na podstawowych źródłach ONJN/NRA/SZTFH i nowych przeglądów prawnych.