Tributação: 40-80% GGR

A Áustria é um dos mercados mais «caros» da Europa em termos de carga tributária do jogo. Uma característica essencial são as taxas progressivas consideradas de renda bruta de jogo (GGR), que para os cassinos chegam a 40% a 80%, além de taxas especializadas em verticais e despesas de complacência. Essa arquitetura é uma escolha consciente do Estado: limitar a oferta, proteger o consumidor e garantir receitas orçamentárias estáveis.

1) Princípios básicos da abordagem fiscal austríaca

Lógica GGR para grandes verticais. As principais taxas de impostos estão atreladas à renda bruta dos jogos (taxas menos ganhos), e os cassinos aplicam uma progressão: quanto maior a GGR, maior a taxa até o corredor superior.

Nível Federal de Terra. Cassinos, loterias e online são regulados federais; apostas desportivas e parte das máquinas automáticas - em grande parte no nível das terras (variação regional).

Impostos + custos regulatórios. Os pagamentos fiscais são adicionados aos custos de RG/AML, auditoria de RNG, contornos de IB, etc., o que efetivamente aumenta a taxa «eficiente» para a operadora.

2) Casino: progressão de 40-80% GGR

Para os cassinos terrestres, há historicamente uma das escalas mais altas da UE: quanto maior a GGR, maior a taxa, os níveis superiores chegam a £80%. Isto é:

mantém o mercado em formato «de luxo», restrito;
garante receitas previsíveis ao orçamento;
suaviza a motivação para a expansão excessiva do off-line.

Prática: na média dos casinos, a taxa «eficiente» muitas vezes fica entre 50% e 70% da GGR, e em objetos com circulação de pico pode subir para o limite superior da escala.

3) Loterias e online (win2day): corredor fiscal alto

O circuito da loteria e os jogos online como «loterias eletrônicas» (win2day) têm uma carga federal elevada, comparável com os benchmarks europeus superiores. Em conjunto com as contribuições para programas sociais e culturais, a carga efetiva para loto/online está no corredor «superior» da indústria. Para o segmento digital, isso se expressa em:

taxas fixas/taxas ligadas à GGR de produtos individuais (slots, live, poker);
«aditivos» como gastos RG/AML e reservas obrigatórias para gerenciamento de risco.

4) Máquinas automáticas, VLT e «pequenas formas»

Por «pequeno segmento» (máquinas fora do casino/VLT), as taxas de terras e as restrições desempenham um papel significativo:

a aposta é frequentemente expressa em «híbrido»: fixe por terminal + porcentagem por circulação/rendimento;
a carga de trabalho final «de facto» sobre a GGR pode ser de 30% a 60% para os operadores cuidadosos, muito para a terra e os limites.

5) Apostas desportivas: impostos de terra (muitas vezes de circulação)

As taxas são competências das terras, portanto:

o imposto normalmente é cobrado sobre o comércio (turnover) e não sobre a GGR;
os números nominais parecem mais baixos (por exemplo, alguns percentuais de circulação), mas considerando a baixa margem de betting, a fatia efetiva da GGR pode ser muito sensível (dois dígitos).

6) «Oculto» fator IVA e custos operacionais

Como na União Europeia em geral, o jogo é mais frequentemente isento de IVA, mas isso significa que:

o operador não pode pagar o IVA de entrada sobre compras (equipamentos, serviços, marketing);
o IVA de entrada torna-se um custo, aumentando a carga agregada efetiva;
combinado com RG/AML, auditorias de TI, certificação RNG e custos de segurança da informação, o total de «custo da complacência» aumenta significativamente.

7) Como é em P&L: 3 mini-mala

Mala A: cassino terrestre com tráfego forte

GGR = 100

Imposto do Casino (progressão): £60 (meio da escala 40-80%)

Saldo = 40

Operacionais (pessoal, local, segurança) = 20

TI/auditoria/RG/AML = 5

Marketing/parceiros = 3

EBITDA ≈ 12 → margem de 12%

Mala B: carteira online win2day (slots + live)

GGR = 100

Carga fiscal e de destino (circuito de loteria/online) = 40-55

Operação e plataforma = 15-20

RG/AML/auditoria = 5-7

EBITDA ≈ 18-35 (acima de CAPEX menor, mas muito dependente do mix de alimentos e dos limites de bônus)

Cais C: taxas (Imposto de Terras)

Circulação = 1000, margem (GGR) = 70

Imposto de terras, digamos, 5% de circulação = 50 → é ≈71% da GGR

Operacionais/provedores de linhas/gerenciamento de risco = 12

EBITDA ≈ 8 (mostra por que até os «pequenos» juros do tráfico «comem» GGR no betting)

💡 Estes cálculos são ilustrativos: a taxa exata depende da terra, do produto, do volume, da progressão e dos regulamentos atuais.

8) Por que o Estado se beneficia da alta taxa

O objetivo social é conter a oferta e proteger os grupos vulneráveis.

Sustentabilidade fiscal: pagamentos previsíveis para orçamentos federais e regionais.

Qualidade do mercado: limite de entrada alto → menos operadores, mais controle, mais complacência.

9) Conclusões práticas para operadores e investidores

O capital e a escala são críticos. Ao progredir pelo casino, a economia só é «puxada» por projetos com forte modelo de tráfego, localização premiada e controle fino dos ossos.

Online ganha flexibilidade operacional, mas os limites RG e a alta carga fiscal exigem uma política de bônus prudente e uma economia unit precisa.

O betting na Áustria é muito frágil devido à taxação de turnover a nível de terras, que requer modelos de risco e estratégias anti-arb.

Grande peso em custos «invisíveis» (RG/AML/IB, certificação, IVA de entrada) - eles facilmente adicionam vários pontos à taxa «eficiente».

A fórmula austríaca é simples e complexa em detalhes: impostos muito altos sobre jogos de ocasião (até 80% GGR em cassinos), corredor alto por loto/online, taxas de turnover de terra sobre taxas e custos de compliance tangíveis. O resultado é um mercado «elitista», compacto e previsível, sob a supervisão do governo, onde ganham operadores com forte disciplina operacional, vidro tecnológico e cultura de jogo responsável.