Tributação: 20-25% GGR, dependendo do segmento

A Itália construiu um dos modelos mais transparentes de regulação fiscal do hembling online na UE. A partir de 2011, o principal princípio foi o pagamento de impostos sobre a renda bruta do jogo (GGR), e não sobre a circulação de taxas. Historicamente, as taxas básicas para verticais on-line foram alinhadas entre 20% e 25%, variando por tipo de produto. Desde 2024-2025, como parte da «reforma dos jogos», as taxas foram atualizadas, mas a lógica do «imposto GGR + taxas adicionais» foi mantida.

Atual quadro de apostas (online)

Apostas em esportes e vistas virtuais: 24,5% GGR.

Casino/slots, poker (dinheiro e torneios), bingo: 25,5% GGR.

Bolsa de apostas (betting exchange): £20% GGR (regime separado abaixo das apostas de casino/esporte).

Adicionalmente às novas concessões online, há uma taxa anual de £3% da GGR/NGR (basicamente «annual fee» acima do imposto básico). Isso aumenta a carga fiscal «eficiente» e requer que a cobrança seja levada em conta em P & L.

Suporte legal e admnistração

A supervisão é feita pela ADM (Agência dell Dogane e dei Monopoli), que realiza concursos de concessões online, publica artigos técnicos e administra taxas. Reforma de 2024 (D.Lgs. 41/2024) reiniciou as regras dos jogos à distância, fixando as concessões de 9 anos e atualizando os parâmetros fiscais.

Como considerado pela GGR e o que entra na base

GGR = Taxas - Ganhos calculados em cada vertical.

Taxas e bônus individuais são considerados de acordo com as regras do ADM/Fisco; o Imposto Digital (DST) foi especificado em 2025 (por exemplo, a exclusão do cálculo de bônus para fins DST). Isso não altera o imposto sobre a GGR, mas é importante para a carga fiscal total.

Exemplos de cálculo (simplificado)

• Apostas de €10 milhões, ganhos de €9 milhões GGR = €1 milhão
• Imposto de 25,5% → €255.000 + taxa anual de £3% (€30 mil) = €285 mil (sem qualquer outra contribuição/pagamento).

• Apostas de €20 milhões, ganhos de €18,5 milhões GGR = €1,5 milhão
• Imposto 24,5% → €367.500 + taxa anual de £3% (€45.000) = €412,5 mil..

• GGR €0,8 milhões, imposto de 20% → €160 mil (anual fee ver termos da concessão).

Impacto na economia da operadora

Margem vertical: com RTP próximo, o custo real depende da taxa de imposto (24,5% vs 25,5%) e anual fee. A vertical caseira tradicionalmente apresenta uma GGR mais estável, mas também é um pouco mais elevada.

Preços Offers: Mudanças de + 0,5 p.p na lei orçamentária 2025 alteram o «limite de retorno» dos bónus e do marketing, especialmente nos esportes e slots.

Licenças e barreiras de entrada: valor fixo de concessão (cerca de €7 milhões por 9 anos vertical/marca) mais imposto GGR e 3% annual fee objetivamente consolidam o mercado.

Contexto Histórico: de 2011 a 2025

2011-2018: alinhamento gradual das taxas de segmentos, imposto sobre a GGR é estabelecido como base.

2019-2023: correções pontuais das taxas e apertamento do quadro publicitário; A faixa de verticais online é, em média, de 20% a 25%.

2024-2025: reforma (D.Lgs. 41/2024) e orçamento 2025: + 0,5 p.p. para esportes/virtuais e cassinos/poker/bingo; reforço do papel das concessões e da taxa anual.

O que é importante para os jogadores e afiliados

Jogadores: Na maioria das verticais online, a carga tributária recai sobre o operador através da GGR; os modos individuais são aplicáveis a loterias/jackpots, etc. (especifique as normas vigentes).

Afiliados: A elevação das taxas e da arrecadação anual impulsiona a ampliação de marcas e modelos CPA/RevShare mais conservadores; espera - menos «pequenos» offers, mais demanda por tráfego de qualidade.

Conclusão. O modelo italiano de tributação do hembling online foi historicamente construído em torno do corredor 20-25% GGR, com variações verticais. Hoje, as taxas são um pouco mais altas (cerca de 24,5% para esportes e 25,5% para cassinos/poker/bingo), além de uma taxa anual de cerca de 3% da GGR - somando exigências elevadas para a eficiência da linha de alimentos, retenção e complicação, mas garantindo previsibilidade e estabilidade fiscal do mercado.