Offline vs online (México)

1) Base de comparação: o que consideramos «mercado»

Todo o mercado (off + online): avaliado em US $11,37 bilhões em 2024, com previsão de US $40,64 bilhões em 2033 (market value/GGR em Astute Analytica).

Segmento online (iGaming, incluindo apostas): US $1,62 bilhão em 2024, com previsão de US $3,16 bilhões até 2030; O maior tipo de apostas é o desporto.

💡 O que isso significa para a «divisão do bolo»: se você aceitar 11,37 bilhões como «tudo» e 1,62 bilhão como «puro online» em 2024, as apostas off-line + offline nas salas dão a ordem de US $9,7 bilhões e online, £14% do total. Mas tenha em conta que as diferentes fontes usam técnicas diferentes (GGR/NGR/market value e abrangência diferente), o que faz com que as participações variem.

Há também revisões conservadoras em que «toda a indústria» para 2024 é avaliada apenas em US $2,7 bilhões - geralmente sobre corte digital ou um modelo estreito, em vez de livre-line completo + online. Não confunda essas notas com «mercado comum».

2) Off-line hoje: rede e dinheiro

O país tem> 350 cassinos licenciados (DGJS por 30. 09. 2025); relatórios individuais da indústria mencionam 347 salas como o «núcleo» da rede.

Os registos da indústria estimam que 347 cassinos em solo em 2023 totalizaram cerca de US $1,4 bilhão (sem considerar todo o espectro de apostas/online).

💡 Por que o «off-line» ainda é maior em dinheiro - além de slots e mesas nas salas, o mercado total tem receita offline, F&B, rendimentos «cluster» turzon (Tijuana, Cancún, CDMX) - tudo isso eleva a participação offline em grandes modelos. Paralelamente, o «ecossistema amplo» da indústria está crescendo: 5.256 unidades econômicas da indústria (DENUE-2025).

3) Online: crescimento mais rápido que o mercado

iGaming México em 2024 - US $1,6169 bilhão, CAGR £11,9% (2025-2030); O esporte é a maior e mais rápida subcategoria.

Fontes alternativas desenham uma trajetória «elevada» (iGaming ≈ US $2,7 bilhões em 2024), daí as diferenças de notícias; a razão é uma cesta metodológica diferente.

Drivers online: 83% + cobertura de internet, mobilidade, pagamentos locais (SPEI/CoDi), fortes. as marcas mx e a agenda esportiva são as que aceleram a transferência de receita para o DJ. (Consulte também dados sobre público on-line e turismo em materiais adjacentes.)

4) Por que os números «não batem» entre as fontes (e como comparar corretamente)

1. Base de cálculo: GGR vs NGR vs «market value».

2. Abrangência: apenas vs online + off; os artigos de rendimentos são incluídos/não incluídos.

3. Período: anos/semestrais diferentes e permissões cambiais.

Regra de comparação: mantenha uma metodologia dentro da mesma fonte. Por exemplo, pegamos o Astute: 11,37 bilhões (tudo), 40,64 bilhões até 2033. Para online - Grand View: 1,6169 bilhão → 3,1565 bilhões até 2030. Então a dinâmica e as frações são lidas sem «salto».

5) Impostos: o que muda o IEPS-2026

O Pacote Econômico 2026 propõe que o IEPS seja elevado para jogos e jogos de 30% a 50% e estendido diretamente para os não residentes online (place-of-taxation - localização do jogador no México). Se o Congresso aprovar até 31 de outubro de 2025, as normas entrarão em vigor a partir de 1 de janeiro de 2026.

Consequências para a parte:

Offline: A margem para slots/mesas vai cair, mas os clusters de viagens (Cancún, Tijuana, CDMX) compensam em parte com o fluxo de visitantes.
Online: marketing e bónus serão mais econômicos; aumenta o incentivo para «oblíquo» (local. mx-parcerias, pagamentos MXN) - isso pode aumentar a participação online «legal» na estrutura do mercado, apesar da maior taxa de impostos.

6) Onde o off «mais forte» e onde o online «mais rápido»

Off-Line ganha em valores absolutos (especialmente em modelos de «todo o mercado»), com contribuições de salas, F&B e clusters de estádios/férias criando uma base poderosa.

Online ganha ritmo de CAGR de dois dígitos até 2030, pico de esportes + cassino móvel; no entanto, a dependência de regulação (IEPS/publicidade/KYC) é maior.

7) Conclusões práticas para o negócio

Operadoras offline

Reforçar os «laços» com turismo e esportes (jogos-dias, colaborações com estádios/hotéis), desenvolver as vendas cruzadas online por. licenças mx.

Repasse P&L para IEPS de 50%: menos bônus «pesados», mais cachês/missões e marketing de eventos.

Operadoras online (.mx)

Acelerar a localização do pagamento (SPEI/CoDi) e dos lobbies de alimentos, puxar ferramentas RG (limites, auto-exclusão) é necessário para regulação e retenção.

Reorientar a ênfase do CPA para retenção/ARPU, o mapa de trânsito - shows ao vivo, torneios, atribuições pessoais.

8) Curto "TL; DR" em números e participações

Todos juntos (off + online): ≈ US $11,37 bilhões (2024) → US $40,64 bilhões até 2033. Off-line neste modelo continua a ser a maior parte do bolo.

Online (iGaming): US $1,62 bilhão (2024) → US $3,16 bilhões até 2030, trajetória rápida, líder - apostas.

Rede offline:> 350 cassinos com licenças validadas; relatórios da indústria costumam referir-se a 347 salas como um núcleo de trabalho.

Fator fiscal 2026: O projeto IEPS 50% para apostas/brincadeiras, incluindo online e não-residentes, pode bloquear a economia promo e impulsionar o «engajamento» online.

Até agora, o segmento offline (amplamente «todo o mercado») continua a ser maior em termos de rendimentos absolutos, enquanto o online cresce mais rapidamente e aumenta a participação. Em 2024, pareceu-se com £ US $11,37 bilhões de todo o mercado, contra £ US $1,62 bilhão online; até 2030-2033 online duplicará e o mercado total multiplicará (com regulação favorável). A bifurcação chave é os impostos 2026: se o IEPS subir para 50% e expandir para não residentes on-line, as empresas serão obrigadas a mudar o foco de «CPA rígido» para retenção, localização e jogo responsável - e é assim que o balanço off-line vs no México será reequilibrado.