Impozitarea operatorilor

1) Baza de impozitare: ce este RGG și de ce contează

GGR (Brut Gaming Revenue) - venitul brut din jocuri de noroc al operatorului egal cu valoarea pariurilor minus câștigurile plătite (cu excepția bonusurilor, reducerilor și cheltuielilor de funcționare).

Pentru pariurile sportive, taxa este calculată ca procent din RGG pe coridorul de 8-16% (rata depinde de volum, produs și regulile actuale).

Pentru produsele de cazino (sloturi, mese, cazinou live, poker online din punct de vedere al logicii cazinoului) se aplică o rată fixă de 25% RGG.

💡 Important: GGR nu este cifra de afaceri sau profitul net. Taxele GGR sunt plătite „până la” costurile de operare, marketing și salarii, astfel încât modelul P&L potrivit este critic.

2) Cum se numără: exemple scurte

A) Pariuri sportive (interval 8-16%)

Exemplu: o lună de pariuri acceptate pentru 12.000.000 €, câștiguri plătite pentru 10.800.000 €.

RGG = 12 000 000 − 10 800 000 = 1 200 000 EUR.

Impozit la 8%: 96.000 €.

Impozit la 16%: €192,000.

Diferența dintre frontiera inferioară și cea superioară este de 96.000 EUR, ceea ce afectează în mod direct marja lunară.

B) Cazinouri (fix 25%)

Exemplu: venitul brut (RGG) pentru luna - €4,000,000.

Impozit: 25% × 4,000,000 = €1,000,000.

Cheltuielile de funcționare rămân €3,000,000 minus marketing, furnizorii de conținut, plăți, personal, etc.

3) Cum taxele „stau” în P&L

1. Partea de sus a buclei: Depozite și rate → plăți → GGR.

2. Taxe GGR (sport: 8-16%; cazinou: 25%).

3. Costul de vânzări: furnizorii de jocuri (gelos cher), comisioane de sisteme de plată, drepturi de stream/date.

4. OPEX: personal, platformă, licențe, găzduire, securitate (KYC/AML), suport.

5. Marketing: CRM, bonusuri, plăți afiliate, conținut.

6. EBITDA și mai jos - după luarea în considerare a deprecierii, a cheltuielilor financiare și a altor lucruri.

4) Erori frecvente în calcule și planificare

Cifra de afaceri confuzie vs GGR. "Nu puteți multiplica rata de impozitare cu suma tuturor ratelor - numai cu RGG.

Clasificarea incorectă a produsului. Produse diferite → tarife diferite; „reambalarea” eronată riscă amenzi.

Ignorând sezonalitatea. Vârfurile sportive (derby, cupe europene) și sărbătorile de cazinou distorsionează RGG și taxa de plătit.

Bonusuri opace. Mecanica bonus necontabilizată umflă costurile și complică reconcilierile GGR.

5) Raportarea și controlul

Periodicitatea. Operatorii păstrează jurnalele zilnice ale evenimentelor și agregatelor, generează rapoarte lunare și efectuează plăți la timp.

Contabilitate separată. Pariurile și cazinourile sunt numărate separat pentru aplicarea corectă a pariurilor de 8-16% și 25%.

Reconcilieri şi jurnale. Sunt necesare jurnale pentru pariuri/runde de joc, un registru de plăți, corectitudinea biletului și calcularea jackpot-ului.

Pistă de audit. Disponibilitatea de a oferi un „replayer” de calcule și o urmă completă a tranzacțiilor la cererea de supraveghere.

6) Ce afectează sarcina fiscală efectivă

Structura amestecului de produse. Cu cât este mai mare ponderea cazinourilor, cu atât este mai mare sarcina cumulată (25% față de 8-16% pentru sport).

Calitatea managementului riscului live. Knocked jos coeficienți și bug-uri în calcule crește plățile și „comprima” GGR.

Costul circuitului de plată. Taxele și returnările PSP nu reduc taxa GGR, ci reduc marja „post-fiscală”.

Acțiuni furnizorilor de conținut. Furnizorii geloși sunt plătiți după taxa GGR - acestea trebuie stabilite cu atenție în modele.

Rata de plată (SLA). Afectează indirect reținerea: o mai mare reținere → o RGG mai stabilă, impozite mai previzibile.

7) Practici de gestionare a marjei (în conformitate)

1. Analiza separată pe canal și joc. A se vedea contribuția fiecărei verticale la RGG și impozit.

2. Fără bonusuri „agresive”. Reguli simple, calificări clare, corecții retro minime.

3. Stabilitate vie. Furaje de rezervă, coeficienți anti-derivă, înghețarea rapidă a piețelor cu „anomalii”.

4. Optimizarea costurilor de plată. Card de echilibru/metode locale, reduce returnările și chargebacks.

5. Contracte convenite cu furnizorii. Flexibil rubarbă-shers, luând în considerare sezonalitatea și cota de live.

6. Transparent RG-UX. Limitele și verificarea realității reduc cazurile controversate și conflictele de plată „costisitoare”.

8) Lista scurtă de verificare CFO/CFO

Verificați dacă produsele sunt marcate corect (unde 8-16%, unde 25%).

Asigurați-vă că toate încărcările (pariuri, câștiguri, promoții, anulări) sunt reduse la o singură referință GGR.

Actualizați calendarul de plăți și reperele de raportare.

Configurați reconcilieri zilnice cu sistemele de plată și furnizorii de jocuri.

Implementați alerte pentru anomalii GGR și skews marjă în direct.

Fixați politica de rezerve pentru bilete disputate și recalculări.

9) Ce să vezi în tablourile de bord de management

GGR de verticale (sport, cazinouri) și de ligă/joc.

Rata efectivă de impozitare pentru fiecare bloc și în general.

Plata SLA și NPS - corelație cu stabilitatea GGR.

Live share, rPS, Cash Out - indicatori de calitate a produsului.

Metrica RG: proporția de utilizatori cu limite, frecvența timeout-urilor, numărul de sesiuni „roșii” împiedicate.

10) În perspectivă: 2025-2030

Stabilitatea designului de bază este de așteptat (abordarea GGR cu diferențierea ratelor pe verticale), cu o posibilă „ajustare” a normelor individuale.

Concurența va merge în viteza plăților, UX onest și fiabilitatea tehnică a live, și nu în promo-uri agresive.

Operatorii cu contabilitate transparentă, jurnale curate și design RG matur vor câștiga - acest lucru reduce riscurile de reglementare și protejează marjele.

Modelul portughez este simplu conform formulei, dar solicitând disciplină: pariuri sportive - 8-16% din GGR, cazinouri - 25% din GGR. Pentru a împiedica aceste procente să „mănânce” afacerea, aveți nevoie de contabilitate GGR exactă, clasificare fără erori a produselor, procese de plată predictibile și transparente și RG. Apoi, taxa nu va deveni o amenințare la adresa marjei, ci un parametru al economiei durabile a operatorului luat în considerare.