Offline vs Online (Mexic)

1) Baza pentru comparație: ceea ce considerăm o „piață”

Întreaga piață (offline + online): estimată la ≈ US $11. 37 de miliarde în 2024, cu o prognoză de până la 40 de dolari. 64 miliarde până în 2033 (valoarea de piață/RGG conform modelului Astute Analytica).

Segmentul online (iGaming, inclusiv pariurile): US $1. 62 de miliarde în 2024, cu o prognoză de 3 dolari. 16 miliarde până în 2030; cel mai mare tip este pariurile sportive.

💡 Ce înseamnă acest lucru pentru „împărțirea plăcintei”: dacă luăm 11. 37 de miliarde ca „toţi împreună” şi 1. 62 miliarde ca „net online” pentru 2024, apoi ratele offline + offline în săli dau o comandă ~ 9 dolari SUA. 7 miliarde și online - ~ 14% din volumul total. Dar rețineți: diferite surse folosesc metode diferite (GGR/NGR/valoare de piață și acoperire diferită), motiv pentru care acțiunile variază.

Există, de asemenea, recenzii conservatoare, unde „întreaga industrie” pentru 2024 este estimată la doar 2 dolari americani. 7 miliarde - acest lucru este, de obicei, despre o felie digitală sau un model îngust, și nu un offline complet + on-line. Nu confundați astfel de estimări cu „piața comună”.

2) Offline astăzi: Rețea și bani

Există> 350 de cazinouri licențiate în țară (date DGJS pentru 30. 09. 2025); rapoartele individuale ale industriei menționează 347 de săli ca fiind „nucleul” rețelei.

Potrivit rapoartelor industriei, veniturile a 347 de cazinouri terestre în 2023 s-au ridicat la aproximativ 1 USD. 4 miliarde (cu excepția întregului spectru de pariuri/online).

💡 De ce „offline” este încă mai mult pentru bani: pe lângă sloturile și mesele din săli, veniturile din pariuri offline, F&B, veniturile din „cluster” ale zonelor de călătorie (Tijuana, Cancun, CDMX) intră pe piața generală - toate acestea ridică cota offline în modele mari. În paralel, „ecosistemul larg” al industriei este în creștere: 5.256 de unități economice din industrie (DATE-2025).

3) Online: Creștere mai rapidă decât piața

iGaming Mexic în 2024 - US $1. 6169 miliarde, CAGR ~ 11. 9% (2025-2030); sportul este cea mai mare și cea mai rapidă creștere subcategorie.

Sursele alternative desenează o traiectorie „înaltă” (iGaming ≈ US $2. 7 miliarde în 2024), de unde și discrepanțele din știri; motivul este coșuri metodologice diferite.

Drivere online: 83% + acoperire internet, mobilitate, plăți locale (SPEI/CoDi), puternic. mărcile mx și agenda sportivă - ele sunt cele care accelerează fluxul de venituri către digital. (A se vedea, de asemenea, audiența pe Internet și datele privind turismul în materialele conexe.)

4) De ce numerele „nu bate” între surse (și cum să se compare corect)

1. Baza de calcul: GGR vs NGR vs „valoarea de piață”.

2. Acoperire: online vs online + offline; para-game sunt incluse/neincluse.

3. Perioada: diferiți ani/jumătate de an și ipoteze ale cursului de schimb.

Regula comparației: Păstrați o tehnică într-o singură sursă. De exemplu, luăm Astute: 11. 37 miliarde (toate) → 40. 64 de miliarde până în 2033. Pentru online - Grand View: 1. 6169 miliarde → 3. 1565 miliarde până în 2030. Apoi dinamica și acțiunile sunt citite fără „sărituri”.

5) Taxe: ce se schimbă IEPS-2026

Package-2026 economică propune creșterea IEPS pentru jocuri și atrage de la 30% la 50% și o extinde direct la online și la nerezidenți (locul de impozitare - locația jucătorului în Mexic). Dacă Congresul aprobă până la 31 octombrie 2025, normele vor intra în vigoare la 1 ianuarie 2026.

Implicații pentru acțiuni:

Offline: marja pe sloturi/mese va sag, dar grupuri turistice (Cancun, Tijuana, CDMX) compensa parțial pentru fluxul de oaspeți.
Online: marketingul și bonusurile vor deveni mai economice; stimulentul pentru „var” (local. mx parteneriate, plăți MXN) - acest lucru poate crește cota online „legală” în structura pieței, în ciuda ratei mai mari de impozitare.

6) În cazul în care offline este „mai puternic” și în cazul în care on-line este „mai rapid”

Câștigurile offline în cantități absolute (în special în modelele „pe întreaga piață”): contribuția sălilor, a grupurilor F&B și stadion/stațiune creează o bază puternică.

Câștiguri online în funcție de ritm: CAGR cu două cifre până în 2030, vârf - sport + cazinou mobil; cu toate acestea, dependența de regulament (IEPS/publicitate/KYC) este mai mare.

7) Concluzii practice pentru afaceri

Operatori offline

Consolidarea „pachetelor” cu turismul și sportul (zile de meci, colaborări cu stadioane/hoteluri), dezvoltarea vânzărilor încrucișate online. mx-licențe.

Recalculați P&L sub IEPS 50%: bonusuri mai puțin „grele”, mai multe cashback-uri/misiuni și marketing de evenimente.

Operatori online (.mx)

Accelerați localizarea plăților (SPEI/CoDi) și lobby-urile de produse, strângeți instrumentele RG (limite, auto-excludere) - acest lucru va fi necesar atât pentru reglementare, cât și pentru păstrare.

Reorientați accentul de la CPA la retenție/ARPU, foaie de parcurs - spectacole live, turnee, selecții personale.

8) Scurt "TL; DR" pe numere și acțiuni

Toate împreună (offline + online): ≈ US $11. 37 de miliarde (2024) → 40 de dolari. 64 de miliarde până în 2033. Offline în acest model rămâne cea mai mare parte plăcintă.

Online (iGaming): US $1. 62 miliarde (2024) → US $3. 16 miliarde până în 2030, traiectorie rapidă, lider - pariuri.

Rețea offline:> 350 cazinouri cu licențe valabile; rapoartele industriei se referă adesea la 347 de săli ca fiind nucleul de lucru.

Factorul fiscal 2026: Proiectul IEPS de 50% privind pariurile/extragerile, inclusiv online și nerezidenți, ar putea remodela economia promoțională și ar putea împinge vopsirea online.

Astăzi, segmentul offline (în sensul larg al „întregii piețe”) rămâne mai mare în venitul absolut, în timp ce online-ul crește mai repede și își crește cota. În 2024, arăta ca ~ US $11. 37 de miliarde din totalul pieţei versus ~ $1. 62 miliarde online; până în 2030-2033, online se va dubla, iar piața totală se va multiplica (cu reglementare favorabilă). Furca cheie este impozitele 2026: dacă IEPS este ridicată la 50% și extinsă la online/nerezidenți, companiile vor fi forțate să treacă de la „hard CPA” la retenție, localizare și joc responsabil - și acesta este modul în care soldul va fi redesenat offline vs online în Mexic.