Rolul criptomonedelor pe piață

Argentina este unul dintre liderii mondiali în utilizarea cu amănuntul a criptomonedelor: pe fondul inflației și volatilității peso, locuitorii folosesc masiv stablecoins (în primul rând USDT) ca „dolar digital” și pentru așezările transfrontaliere. Potrivit analiștilor din industrie, timp de 12 luni până la jumătatea anului 2025, țara a fost printre cele mai mari piețe din regiune în ceea ce privește volumul tranzacțiilor.

Cadrul de reglementare: ceea ce este permis și controlat de către cine

Crypto "permis, dar nu legal. "Criptomonedele din Argentina sunt legale pentru tranzacții private, dar nu sunt licitație legală; industria este plasată în modul reglementat al furnizorilor de servicii de active virtuale (VASP/PSAV) sub supraveghere CNV cu înregistrare obligatorie.

Reforma AML 2024. Legea nr. 27. 739 a inclus VASP în perimetrul AML/CFT, a consolidat cerințele de identificare și raportare; UIF a emis norme detaliate de evaluare și gestionare a riscurilor pentru PSAV (Resolución 49/2024). În decembrie 2024, GAFI a înregistrat consolidarea regimului AML/CFT.

Taxe. AFIP afirmă în mod explicit: veniturile din cedarea activelor cripto sunt supuse Impuesto a las Ganancias (impozit pe venit/venit).

Ecosistemul de plăți: hard no-go pentru bănci și fintech

Băncile nu sunt permise. Începând cu mai 2022, BCRA a interzis băncilor să „desfășoare și/sau să faciliteze operațiuni” cu active digitale pentru clienți (Com. „A” 7506).

Portofelele fintech nu sunt permise. Din mai 2023, interdicția a fost extinsă la prestatorii de servicii de plată cu conturi de plăți (PSPCP): portofelele și aplicațiile de plată nu pot vinde cripto sau iniția operațiuni cu un „buton”.

Riscurile și motivațiile BCRA. Autoritatea de reglementare justifică restricțiile privind protecția utilizatorilor și stabilitatea sistemului de plăți.

Consecință: prezentarea financiară oficială este șinele de fiat din ARS (peso). Crypto este utilizat „outside” banking și fintech vіtrin: prin schimburi-VASP, P2P și servicii de custodie sub supravegherea AML a CNV/UIF.

În cazul în care cripta într-adevăr „conduce” piața

1. Economii și P2P schimb. Adoptarea cu amănuntul ridicată a stablecoins (USDT) ca un „substitut pentru dolarul în numerar” și pentru dolarizarea informală a economiilor de uz casnic.

2. Așezări transfrontaliere și freelancing. Transferurile rapide în stablecoins între Argentina și contrapărțile străine reduc fricțiunea de timp/comision. (Tendința este confirmată de revizuirile industriei Chainalysis.)

3. Fintech externalizează. Consolidarea modului AML a generat cerere pentru furnizorii KYC, monitorizarea tranzacțiilor și raportarea pentru VASP - se formează un sector B2B vizibil în jurul conformității.

Jocuri de noroc și criptă: de ce „lumi paralele”

Jocurile de noroc din Argentina sunt o competență provincială. Regula de bază: interzisă, cu excepția cazului în care este autorizată de autoritatea competentă; nu există nici o singură licență federală.

Legal online - numai în pesos. În jurisdicțiile metropolitane (ASA/Rev. Buenos Aires) site-urile juridice sunt etichetate și conduse de ARS; există o campanie "joacă legal. "Crypto ca metodă de calcul nu este autorizat în segmentul licențiat.

Casele de pariuri offshore cripto rămân în afara licenței locale: conexiunea de jocuri de noroc × cripto în Argentina din 2025 este în afara domeniului juridic.

Concluzie: deși cripto este popular în viața de zi cu zi, rolul său este limitat în iGaming: operatorii oficiali acceptă doar pesos, iar canalele cu plăți cripto sunt platforme extra-jurisdicționale cu riscuri legale și de consum crescute.

Impactul economic: echilibrul dintre beneficii și riscuri

Pros. gard viu inflație pentru gospodării; accelerarea calculelor B2C/B2B; fluxurile internaționale de numerar ale liber profesioniștilor și exporturile mici.

Contra. Riscuri de reglementare și fiscale cu cifră de afaceri necontabilizată; interdicții stricte BCRA pentru bănci/portofele; riscuri pentru consumatori atunci când lucrează cu companii offshore nereglementate (inclusiv jocuri de noroc online ilegale).

Ce se va schimba înainte de 2030: scenariul de bază

1. Reglementarea → maturitatea. Registrul VASP și practica UIF/CNV vor deveni „norma de piață”; o parte din cifra de afaceri gri migrează către furnizorii înregistrați. Pista FATF setează bara pentru actualizări ulterioare.

2. Stablecoins sunt standardul de vânzare cu amănuntul. USDT și analogii vor păstra rolul „dolarului digital” pentru economiile și așezările transfrontaliere ale gospodăriilor și întreprinderilor mici.

3. Jocurile de noroc vor rămâne fiat. Atâta timp cât BCRA aderă la restricții stricte asupra băncilor/PSP privind operațiunile cripto, iar autoritățile de reglementare provinciale necesită șine ARS, operatorii legali vor lucra numai în pesos; plățile cripto sunt în afara limitelor.

ÎNTREBĂRI FRECVENTE

Pot plăti cripto pe site-uri de pariuri/cazinouri licențiate?

Nu, nu este. Operatorii juridici lucrează în ARS; plățile criptomonedelor în jocurile de noroc nu sunt autorizate, iar băncile/portofelele nu au dreptul de a „desfășura/facilita” astfel de operațiuni.

Trebuie să plătesc impozit pe profiturile cripto?

Da, am făcut-o. AFIP indică: veniturile din vânzarea activelor cripto sunt supuse Impuesto a las Ganancias (rata și ordinea depind de statutul plătitorului).

În cazul în care schimbul este înregistrat ca VASP, este aceasta o undă verde pentru cripto în ratele?

Nu, nu este. Înregistrarea VASP este despre AML/supraveghere, nu jocuri de noroc: regulile provinciale iGaming necesită în continuare calcule peso și permisiunea locală.

În Argentina, criptomonedele joacă un rol macro semnificativ - ca „dolar digital” și ca strat tehnologic pentru plățile internaționale - dar utilizarea lor este strict limitată în finsectorul formal: băncile și portofelele fintech nu pot vinde/conduce cripto, iar jocurile de noroc licențiate rămân fiat (ARS). Până în 2030, cota de piață „albă” este de așteptat să crească prin registrul VASP și supravegherea AML - menținând în același timp interdicțiile privind plățile cripto în jocurile de noroc.