(H1): Comparație cu Argentina și Brazilia (Paraguay)

Scurtă concluzie

Paraguay (CONAJZAR/DNIT) este un regulator centralizat cu canoane în creștere și un curs de extindere a concurenței în verticale (licitații, refuzul concesiunilor exclusive).

Argentina - model mozaic: 24 jurisdicții, în cazul în care provinciile și CABA se reglementează offline/online (cu termeni și condiții diferite de licențe). Este legal și dinamic, dar din punct de vedere juridic mai dificil pentru operatori.

Brazilia este o piață gigant în faza de repornire de reglementare: Legea nr. 14. 790/2023 tarife fixe legalizate (sport/e-sport) și a lansat o serie de regulamente; cazinourile de pe teren nu sunt încă legale, iar proiectul integrat de lege stațiune este în Senat.

Arhitectura de reglementare

Paraguay

Regulator: CONAJZAR, integrat în DNIT. Model - concesiune și licitație (quiniela, pariuri, cazinou/bingo); raportarea publică a taxelor. În 2024, un PYG record de 175. 768 miliarde au fost colectate (≈ 22 USD. 2 milioane). În 2025, se declară consolidarea administrației.

Argentina

Regulament - provincial (inclusiv reguli separate pentru CABA). Termenii și condițiile licențelor online diferă: de exemplu, CABA - 5 + 5 ani; Prov.Buenos Aires și Cordoba - până la 15 ani; Mendoza - 10 + 1.

Brazilia

Legea 14. 790/2023 (12/2023) a lansat un regim cu rată fixă; În 2024, Ministerul Finanțelor a emis ordine cu cerințe tehnice pentru operatori (jocuri online, studiouri live, AML/joc responsabil). Pentru muncă - depunerea pentru autorizare, plata unei taxe ridicate și respectarea standardelor stricte.

Cazinou offline: fără legalizare; Proiectul de lege privind resorturile integrate (PL 2234/2022) se află în Senat.

Piața offline: ceea ce este permis

Paraguay: exploatarea cazinourilor/sălilor de sloturi și a pariurilor cu amănuntul în cadrul schemei de concesiune; extinderea concurenței - parte a agendei 2025-2026.

Argentina: offline reglementat la nivel provincial; noduri mari - Buenos Aires (provincie și oraș), Mendoza, Neuquen etc. (condițiile diferă, ca și regimurile fiscale).

Brazilia: cazinourile terestre nu sunt legale, un posibil permis numai după ce proiectul de lege trece de Senat.

Piața online: starea actuală

Paraguay: verticalele online se încadrează în perimetrul CONAJZAR/DNIT; un curs de clarificare a cadrului și a ofertelor (pe fondul creșterii taxelor).

Argentina: legal și descentralizat - online reglementat de provincii/SAVA; pentru operatori, acest lucru înseamnă multi-licențiere și conformitatea locală sub fiecare jurisdicție.

Brazilia: în centrul atenției - tarife fixe (sport/e-sport) cu autorizare federală și reglementări tehnice; autoritățile blochează în mod activ cererile/taxele nereglementate și solicitante. Discuția despre jocurile online este mai largă decât pariurile se desfășoară în cadrul legii.

Impozite și taxe: unde curge fluxul de numerar

Paraguay: un indicator cheie este canoanele CONAJZAR, care au atins un nivel ridicat all-time în 2024 (PYG 175. 8 miliarde). Aceste sume nu sunt egale cu RGG, ci reflectă o creștere a cifrei de afaceri și a colectării.

Argentina: Regulile de impozitare/licențiere variază în funcție de provincie (inclusiv ratele GGR online, taxele de licență și restricțiile de marketing). Planificarea necesită calcule locale pentru fiecare jurisdicție.

Brazilia: taxe de intrare ridicate și cerințe cuprinzătoare de autorizare; autoritatea de reglementare a anunțat suspendarea celor care nu au aplicat și controlul strâns asupra publicității, AML și plăților.

Complexitatea intrării și viteza de scalare

În Paraguay, licitația/concesiunea centralizată + legătura explicită cu DNIT-urile simplifică predictibilitatea și viteza de lansare, concurența crescând pe măsură ce reformele au loc.

În Argentina - un labirint de reglementare de 24 de soluții: povară juridică și operațională ridicată, dar și flexibilitate - puteți alege provincii „rapide” și puteți construi un portofoliu.

Brazilia are un potențial enorm de amploare, dar statutele dure și presiunea publică asupra industriei (blocarea/sancțiunile) fac ca timpul până la piață să fie sensibil la conformitate și calendar.

Tabelul de comparație (2025)

Ce înseamnă pentru Paraguay (practic)

1. Fereastră pentru creșterea online: Pe fondul unei reporniri dure a Braziliei și a fragmentării Argentinei, Paraguay cu un cadru centralizat ușor de înțeles poate scala rapid verticalele online prin licitații transparente și control DNIT.

2. Interceptarea turistică: lipsa cazinourilor terestre din Brazilia face ca nodurile de frontieră din Paraguay (Ciudad del Este, Encarnacion) să fie mai atractive pentru sejururi și evenimente peste noapte. (Consecința status quo-ului în Brazilia.)

3. Semnal de investiții: taxe de înregistrare și metrică publică canon - KPI ușor de înțeles pentru investitori, bancheri și autoritățile regionale.

În căutarea anului 2030

Paraguay: multi-licențiere și controlul digital al taxelor → o creștere constantă a canoanelor/taxelor și ieșirea noilor operatori.

Argentina: convergența practicilor între provincii (KYC/AML mai dure, unificarea cerințelor tehnice), menținând în același timp un mozaic de rate și termene limită.

Brazilia: formarea completă a pieței cu rată fixă; perspectivele cazinourilor IR depind de trecerea proiectului în Senat - când vor fi adoptate, vor schimba harta turistică a întregii regiuni.

La începutul anului 2025, Paraguay arată ca o piață mai previzibilă și mai rapidă decât Argentina (fragmentare juridică) și Brazilia (tranziție strictă de reglementare + lipsa cazinourilor offline). Pentru strategiile de portofoliu LatAm, aceasta înseamnă: Paraguay este un go-to-market rapid, Argentina este o adunare de portofoliu de provincie, Brazilia este un pariu pe scară acordând în același timp o atenție suplimentară conformității și ciclului politic.

Surse: CONAJZAR/DNIT date publice privind taxele Paraguay; analize analitice și manuale pe piețele online reglementate din Argentina; Legea nr. 14. 790/2023 și ordinele Ministerului Finanțelor din Brazilia; publicații de actualitate din industrie privind statutul facturilor cazinourilor.