Крипто-казино
Torrent Gear
Налогообложение: 40–80% GGR
Австрия — один из самых «дорогих» в Европе рынков с точки зрения налоговой нагрузки на игорный бизнес. Ключевая особенность — прогрессивные ставки, считаемые от валового игрового дохода (GGR), которые для казино достигают 40–80%, плюс специализированные сборы по вертикалям и расходы на комплаенс. Такая архитектура — осознанный выбор государства: ограничить предложение, защитить потребителя и обеспечить стабильные бюджетные поступления.
1) Базовые принципы австрийского фискального подхода
GGR-логика для крупных вертикалей. Основные налоговые ставки привязаны к валовому игровому доходу (ставки минус выигрыши), причём для казино применяется прогрессия: чем выше GGR, тем выше ставка вплоть до верхнего коридора.
Федеральный vs. земельный уровень. Казино, лотереи и онлайн регулируются федерально; ставки на спорт и часть автоматов — в значительной степени на уровне земель (разброс по регионам).
Налоги + регуляторные издержки. К фискальным платежам добавляются расходы на RG/AML, аудит RNG, ИБ-контуры и т. п., что фактически повышает «эффективную» ставку для оператора.
2) Казино: прогрессия 40–80% GGR
Для наземных казино действует исторически одна из самых высоких в ЕС шкал: чем больше GGR, тем выше ставка, верхние уровни доходят до ~80%. Это:- удерживает рынок в «элитном», ограниченном формате;
- гарантирует бюджету предсказуемые поступления;
- сглаживает мотивацию к чрезмерной экспансии офлайна.
Практика: у средних по объёму казино «эффективная» ставка часто оказывается в диапазоне 50–70% GGR, а у объектов с пиковым оборотом может подниматься к верхней границе шкалы.
3) Лотереи и онлайн (win2day): высокий фискальный коридор
Лотерейный контур и онлайн-игры как «электронные лотереи» (win2day) несут высокую федеральную нагрузку, сопоставимую с верхними европейскими бенчмарками. В совокупности с отчислениями на социальные и культурные программы эффективная нагрузка для лото/онлайна находится в «верхнем» коридоре отрасли. Для цифрового сегмента это выражается в:- фиксированных ставках/сборах, привязанных к GGR отдельных продуктов (слоты, live, покер);
- «надстройках» в виде RG/AML-расходов и обязательных резервов под риск-менеджмент.
4) Автоматы, VLT и «малые формы»
По «малому сегменту» (автоматы вне казино/VLT) значимую роль играют земельные сборы и ограничения:- ставка часто выражается в «гибриде»: фикс за терминал + процент с оборота/дохода;
- итоговая «де-факто» нагрузка в расчёте на GGR у аккуратных операторов может оказываться на уровне 30–60%, сильно завися от земли и лимитов.
5) Ставки на спорт: земельные налоги (часто от оборота)
Ставки — компетенция земель, поэтому:- налог обычно взимается с оборота (turnover), а не с GGR;
- номинально цифры выглядят ниже (например, несколько процентов оборота), но с учётом низкой маржинальности беттинга эффективная доля от GGR может быть весьма ощутимой (двузначный процент).
6) «Скрытый» фактор НДС и операционные издержки
Как и в ЕС в целом, азартные игры чаще освобождены от НДС, но это означает, что:- оператор не может зачесть входной НДС по закупкам (оборудование, услуги, маркетинг);
- входной НДС превращается в издержку, повышая эффективную совокупную нагрузку;
- в сочетании с RG/AML, IT-аудитами, сертификацией RNG и затратами на информационную безопасность общая «стоимость комплаенса» заметно увеличивается.
7) Как это выглядит в P&L: 3 мини-кейса
Кейс A: наземное казино с крепким трафиком
GGR = 100
Налог казино (прогрессия): ~60 (середина шкалы 40–80%)
Остаток = 40
Операционные (персонал, площадка, безопасность) = 20
IT/аудит/RG/AML = 5
Маркетинг/партнёры = 3
EBITDA ≈ 12 → маржа 12%
Кейс B: онлайн-портфель win2day (слоты + live)
GGR = 100
Фискальная и целевая нагрузка (лотерейный контур/онлайн) = 40–55
Операционные и платформа = 15–20
RG/AML/аудит = 5–7
EBITDA ≈ 18–35 (выше за счёт меньших CAPEX, но сильно зависит от продуктового микса и лимитов бонусов)
Кейс C: ставки (земельный turnover-налог)
Оборот = 1000, маржа (GGR) = 70
Земельный налог, скажем, 5% оборота = 50 → это ≈71% от GGR
Операционные/поставщики линий/риск-менеджмент = 12
EBITDA ≈ 8 (показывает, почему даже «малые» проценты от оборота «съедают» GGR в беттинге)
8) Почему государству выгодна высокая ставка
Социальная цель: сдерживание предложения и защита уязвимых групп.
Бюджетная устойчивость: предсказуемые платежи в федеральный и региональные бюджеты.
Качество рынка: высокий порог входа → меньше операторов, больше контроля, сильнее комплаенс.
9) Практические выводы для операторов и инвесторов
Капитал и масштаб критичны. При прогрессии по казино экономику «тянут» только проекты с сильной трафик-моделью, премиальной локацией и тонким контролем костов.
Онлайн выигрывает операционной гибкостью, но лимиты RG и высокая фискальная нагрузка требуют осторожной бонусной политики и точной юнит-экономики.
Беттинг в Австрии маржинально хрупок из-за turnover-налогообложения на уровне земель: необходимы риск-модели и анти-арб стратегии.
Большой вес у «невидимых» издержек (RG/AML/ИБ, сертификация, входной НДС) — они легко добавляют несколько пунктов к «эффективной» ставке.
Австрийская формула проста по замыслу и сложна в деталях: очень высокие налоги на игры случая (до 80% GGR в казино), высокий коридор по лото/онлайн, земельные turnover-сборы на ставки и ощутимые комплаенс-издержки. Результат — «элитный», компактный и предсказуемый рынок под пристальным надзором государства, где выигрывают операторы с сильной операционной дисциплиной, технологическим стеком и культурой ответственной игры.