Доходы государства от лицензий и налогов — Румыния

Румыния выстроила одну из самых понятных в регионе моделей монетизации гемблинга для бюджета: фиксированные лицензии и сборы, налог на валовой игровой доход (GGR), дополнительные взносы на ответственную игру и контроль комплаенса. Для государства это предсказуемый денежный поток, а для бизнеса — прозрачные правила игры.

Из чего формируются доходы бюджета

1. Налог на GGR

Онлайн (iGaming): как правило, ниже, чем в рознице, чтобы стимулировать белую онлайн-канализацию. В рабочих оценках — около 16% GGR (онлайн).

Оффлайн (retail): выше из-за внешних эффектов (локации, наличные, контроль точек). В рабочих оценках — около 25% GGR (оффлайн).

Эти ставки дают львиную долю всех поступлений.

2. Лицензии и ежегодные сборы

Операционные лицензии (онлайн/оффлайн), продления, сертификация.

Разрешения на оборудование (VLT, слот-машины), игровые залы, тотализаторы.

Сертификация контента и поставщиков (B2B-провайдеры, PSP).

3. Взносы на ответственную игру и мониторинг

Целевые платежи в профильные фонды: профилактика лудомании, информирование, горячие линии, аналитика рисков.

4. Штрафы и санкции

За нарушения по рекламе, AML/KYC, отчётности, допуску самоисключённых лиц, и т. п.

5. Налоги на выигрыши игроков (удержания у источника)

Доля скромнее по отношению к GGR-налогу, но заметна в пиковые периоды (спорт-ивенты, крупные турниры).

Онлайн vs оффлайн: вклад в бюджет

Оффлайн (казино, слот-залы, пункты приёма ставок) обеспечивает стабильную базу начислений по GGR и существенный массив ежегодных сборов за оборудование и точки продажи.

Онлайн растёт быстрее: приводит к росту GGR-базы, но ставка налога, как правило, ниже оффлайна — в обмен на лучшую собираемость, прозрачность транзакций и снижение серого сегмента.

Пример расчёта бюджетных поступлений (иллюстрация)

Предположим условный годовой GGR рынка = €2,6 млрд, из них:

Оффлайн GGR = €1,5 млрд при ставке ~25% → €375 млн налогов.
Онлайн GGR = €1,1 млрд при ставке ~16% → €176 млн налогов.

Итого по GGR-налогу: ~€551 млн.

Добавим:

Лицензии, ежегодные сборы, сертификация, разрешения на оборудование: ориентиром можно считать €40–80 млн в год (зависит от количества машин/точек/провайдеров и размера фиксированных платежей).
Взносы в фонды RG/мониторинга и штрафы: ещё €10–30 млн (сильно волатильно).
Удержания с выигрышей игроков: €10–25 млн (вариативно, зависит от структуры выигрышей).

Суммарно бюджет при таком сценарии может получать ~€610–685 млн/год. Цифры иллюстративные: фактические значения зависят от точной математики ставок, количества лицензий, насыщенности оффлайна и макроциклов.

Что усиливает/ослабляет бюджетный поток

Усиливает:

Рост онлайн-канализации (вывод игроков из серого сегмента).
Жёсткая отчётность, реестры доменов, блокировки «серых» сайтов.
Высокая плотность контроля оффлайн-оборудования и точек.
Спортивные пики и контентные обновления (LTV↑ → GGR-база↑).

Ослабляет:

Завышенные налоговые ставки (выталкивают в офшор/серый сегмент).
Сложные/дорогие лицензии без предсказуемости продления.
Макрошоки: падение потребрасходов, инфляционные всплески.
Жёсткие рекламные запреты без компенсаторных каналов информирования игрока о легальных брендах.

Администрирование и комплаенс: почему это важно для бюджета

KYC/AML и отчётность: повышают собираемость, сокращают утечки.

Сертификация RNG/Live-провайдеров: снижает риск спорной математики и претензий.

Ответственная игра: уменьшает репутационные/социальные издержки, поддерживая устойчивость налоговой базы.

Регистры и вайтлисты PSP: помогают отсекать нелицензированные платёжные каналы.

Связка с реальным сектором

Трудоустройство и НДФЛ: казино, залы, B2B-студии, саппорт-центры.

Аренда/услуги: вклад в местные бюджеты через налоги на бизнес-активность.

Туризм и события: турниры по покеру/ставкам, фестивали — мультипликаторы для малого бизнеса.

Риски для бюджетного планирования

Регуляторная волатильность: частые пересмотры ставок и сборов рушат CAPEX-планы операторов и базу GGR.

Технологический разрыв: отставание мониторинга → рост серого сегмента.

Правоприменение оффлайн: недостаточный контроль за залами → «наличное» размывание базы.

Рекламные ограничения: при отсутствии механизмов маркировки «легально/нелегально» страдает информирование игроков.

Лучшие практики для устойчивых доходов

Сбалансированная налоговая «вилка»: онлайн ниже оффлайна, но с высокой собираемостью.

Многоуровневые лицензии: разные fee для B2C, B2B, контента, оборудования.

Прозрачные правила RG и рекламы: «что можно/что нельзя» без серых зон.

Единое окно отчётности и API-интеграции: удешевляет комплаенс, повышает качество данных.

Регулярные вэйринги ставок: калибровка, чтобы не терять канализацию в белый сегмент.

Прогноз до 2030 года

Онлайн-драйв: рост доли мобайла, live-контента и персонализации → расширение GGR-базы.

Оффлайн-стабильность: модернизация парка VLT, консолидация залов, лучшее отчётирование.

Фискальная устойчивость: при сохранении текущей логики ставок и сборов бюджет сохраняет стабильный восходящий тренд поступлений, с чувствительностью к макроциклам и спортивным календарям.

Доходы государства Румынии от гемблинга — это прежде всего налог на GGR, усиленный лицензиями/сборами, целевыми взносами и штрафами. Баланс «онлайн ниже оффлайна» поддерживает канализацию и собираемость. При предсказуемых правилах, сильном комплаенсе и ответственном подходе рынок остаётся надёжным источником бюджетных поступлений и драйвером сопутствующей экономической активности.