Оффлайн vs онлайн (Мексика)

1) База для сравнения: что считаем «рынком»

Весь рынок (оффлайн + онлайн): оценён в ≈ US$11,37 млрд в 2024 с прогнозом до US$40,64 млрд к 2033 (market value/GGR по модели Astute Analytica).

Онлайн-сегмент (iGaming, включая ставки): US$1,62 млрд в 2024 с прогнозом US$3,16 млрд к 2030; крупнейший тип — ставки на спорт.

💡 Что это значит для «деления пирога»: если принять 11,37 млрд как «всё вместе», а 1,62 млрд — как «чистый онлайн» за 2024, то оффлайн + офлайн-ставки в залах дают порядок ~US$9,7 млрд, а онлайн — ~14% совокупного объёма. Но учтите: разные источники используют разные методики (GGR/NGR/market value и разный охват), из-за чего доли варьируют.

Есть и консервативные обзоры, где «вся индустрия» для 2024 оценивается лишь в US$2,7 млрд — это обычно про цифровой срез или узкую модель, а не полный офлайн+онлайн. Не путайте такие оценки с «общим рынком».

2) Оффлайн сегодня: сеть и деньги

В стране функционирует >350 лицензированных казино (данные DGJS на 30.09.2025); отдельные отраслевые отчёты упоминают 347 залов как «ядро» сети.

По оценке отраслевых сводок, выручка 347 наземных казино в 2023 составила около US$1,4 млрд (без учёта всего спектра ставок/онлайна).

💡 Почему «офлайн» всё ещё больше по деньгам: кроме слотов и столов в залах, в общий рынок попадает офлайн-ставочная выручка, F&B, «кластерные» доходы турзон (Тихуана, Канкун, CDMX) — всё это поднимает офлайн-долю в больших моделях. Параллельно растёт «широкая экосистема» отрасли: 5 256 экономических единиц в индустрии (DENUE-2025).

3) Онлайн: рост быстрее рынка

iGaming Мексики в 2024 — US$1,6169 млрд, CAGR ~11,9% (2025–2030); спорт — крупнейшая и наиболее быстрорастущая подкатегория.

Альтернативные источники рисуют «высокую» траекторию (iGaming ≈ US$2,7 млрд в 2024), отсюда и расхождения в новостях; причина — разные методологические корзины.

Драйверы онлайна: 83%+ интернет-охват, мобильность, локальные платежи (SPEI/CoDi), сильные.mx-бренды и спортивная повестка — именно они ускоряют переток выручки в диджитал. (См. также данные по интернет-аудитории и туризму в смежных материалах.)

4) Почему цифры «не бьются» между источниками (и как сравнивать корректно)

1. База расчёта: GGR vs NGR vs «market value».

2. Охват: только онлайн vs онлайн+оффлайн; включаются/не включаются параигровые статьи доходов.

3. Период: разные годы/полугодия и курсовые допущения.

Правило сравнения: держите одну методику в пределах одного источника. Например, берём Astute: 11,37 млрд (всё) → 40,64 млрд к 2033. Для онлайна — Grand View: 1,6169 млрд → 3,1565 млрд к 2030. Тогда динамика и доли читаются без «прыжков».

5) Налоги: что меняет IEPS-2026

В Пакете экономики-2026 предложено поднять IEPS на игры и розыгрыши с 30% до 50% и прямо распространить его на онлайн и нерезидентов (place-of-taxation — местонахождение игрока в Мексике). Если Конгресс утвердит до 31 октября 2025, нормы вступят с 1 января 2026.

Последствия для долей:

Оффлайн: маржа на слоты/столы просядет, но туристические кластеры (Канкун, Тихуана, CDMX) отчасти компенсируют за счёт потока гостей.
Онлайн: маркетинг и бонусы станут экономнее; усиливается стимул «обеляться» (локальные.mx-партнёрства, MXN-платежи) — это может увеличить «легальную» онлайн-долю в структуре рынка, несмотря на более высокую налоговую ставку.

6) Где оффлайн «сильнее», а где онлайн «быстрее»

Оффлайн побеждает по абсолютным суммам (особенно в моделях «всего рынка»): вклад залов, F&B и стадионных/курортных кластеров создаёт мощную базу.

Онлайн выигрывает темпом: двузначный CAGR до 2030, пик — спорт + мобильное казино; при этом зависимость от регулирования (IEPS/реклама/KYC) выше.

7) Практические выводы для бизнеса

Операторам офлайна

Усиливать «связки» с туризмом и спортом (матч-дни, коллаборации со стадионами/отелями), развивать кросс-продажи в онлайне по.mx-лицензии.

Пересчитать P&L под IEPS 50%: меньше «тяжёлых» бонусов, больше кэшбэков/миссий и событийного маркетинга.

Онлайн-операторам (.mx)

Ускорять локализацию платёжки (SPEI/CoDi) и продуктовых лобби, подтягивать RG-инструменты (лимиты, самоисключение) — это потребуется и регуляторно, и для удержания.

Переориентировать акцент с CPA на retention/ARPU, дорожная карта — live-шоу, турниры, персональные подборки.

8) Короткий «TL;DR» по цифрам и долям

Всё вместе (оффлайн+онлайн): ≈ US$11,37 млрд (2024) → US$40,64 млрд к 2033. Оффлайн в этой модели остаётся большей частью пирога.

Онлайн (iGaming): US$1,62 млрд (2024) → US$3,16 млрд к 2030, быстрая траектория, лидер — ставки.

Сеть офлайна: >350 казино с валидными лицензиями; отраслевые отчёты часто ссылаются на 347 залов как рабочее ядро.

Налоговый фактор 2026: проект IEPS 50% на ставки/розыгрыши, включая онлайн и нерезидентов, может перекроить экономику промо и подтолкнуть «обеление» онлайна.

На сегодняшний день офлайн-сегмент (в широком понимании «всего рынка») остаётся крупнее по абсолютным доходам, тогда как онлайн растёт быстрее и наращивает долю. В 2024 году это выглядело как ~US$11,37 млрд всего рынка против ~US$1,62 млрд онлайн; к 2030–2033 онлайн удвоится, а общий рынок — кратно вырастет (при благоприятной регуляторике). Ключевая развилка — налоги 2026: если IEPS поднимут до 50% и расширят на онлайн/нерезидентов, компании будут вынуждены переключить фокус с «жёсткого CPA» на удержание, локализацию и ответственную игру — и именно так будет перекраиваться баланс оффлайн vs онлайн в Мексике.