Прогноз развития до 2030 года (Колумбия)

Полная статья

1) Отправная точка на 2025 год: что уже зафиксировано

Рынок и «белый список». В 2024 году Coljuegos подтвердил 15 действующих онлайн-операторов; за 2023 год они перечислили ≈ COP 317 977 млн в здравоохранение по «правам на эксплуатацию».

Фискальный шок 2025. Декрет 175 от 14.02.2025 ввёл 19% НДС на депозиты в онлайн-играх (включая депозиты в криптоактивах) как временную меру на 2025 год. Это влияет на юнит-экономику и поведение игроков.

Правоприменение. В сентябре 2025 Coljuegos запросил блокировку Polymarket (крипто-пари на электоральные события — формат незаконный в Колумбии). Профобъединение Fecoljuegos публично поддержало запрет.

Мобайл как «дефолт». К I кв. 2025 Минцифры зафиксировал 49,1 млн мобильных доступов к интернету (покрытие ~92% населения) и рост 5G-проникновения, что подталкивает mobile-first UX ставок.

Экономика концессий. Для онлайн-игр применяются: 15% от GGR + ежегодный фикс (811 SMLMV) + 1% админсбор Coljuegos.

2) Драйверы роста 2025–2030

1. Широкополосная мобильная среда (4G→5G). Больше доступов и выше стабильность — выше частота сессий, доля live-рынков, eSports/fantasy.

2. Жёсткое правоприменение. Регуляторно-техническая зачистка «серых» площадок повышает канализацию трафика в «белый» сегмент (пример — кейс Polymarket).

3. Проверяемость статуса операторов. Постоянно доступный «белый список» снижает фрод и укрепляет доверие игроков/платёжных партнёров.

3) Сдерживающие факторы

Фискальная неопределённость. НДС на депозиты — временный, но его продление/модификация способно давить на маржу и LTV.

Криптосегмент офшора. Попытки игроков уходить в нелицензированные «крипто-казино/букмекеров» (без РГ/KYC) сохраняются — требует продолжения блокировок и просвещения.

4) Сценарии до 2030 года

A) Базовый («статус-кво+»)

Предпосылки. НДС-режим 2025 не продлевают в изначальном виде; Coljuegos поддерживает курс на блокировки нелегалов; мобильная инфраструктура растёт предсказуемо.

Ожидаемое.

Умеренный рост валовой выручки и стабильные трансферты в здравоохранение через права на эксплуатацию.

Дальнейшее укрепление mobile-live и расширение продуктовой линейки (eSports/fantasy) в рамках текущей онлайн-модальности.

Конкуренция в UX/платежах (PSE/Nequi/Daviplata), больше прозрачности комиссий для игрока.

B) Позитивный («ускорение канализации»)

Предпосылки. НДС-решение окончательно снимают/смягчают или трансформируют в модель, не бьющую по депозитам; продолжается координация с провайдерами для блокировок; 5G растёт быстрее ожиданий.

Ожидаемое.

Ускорение миграции аудитории в «белый» сегмент, рост ARPU и частоты ставок.

Расширение «белого списка» за счёт новых концессий и партнёрств с зарубежными брендами.

Увеличение доли легальных трансфертов в здравоохранение и инвестиционной активности операторов (data-risk, персонализация, integrity-инструменты).

C) Консервативный («налоговое давление»)

Предпосылки. Продление/жёсткое изменение НДС-механики после 2025; рост серого сегмента в ответ на фискальную нагрузку.

Ожидаемое.

Сдерживание темпов роста выручки «в белом поле», активизация офшоров (с ответной волной блокировок).

Сильнее дифференцируются игроки: удержание смещается к VIP-сегменту и фанатам live/мультилиг.

5) KPI и маркеры, за которыми стоит следить ежегодно

1. Количество операторов в «белом списке» и длительность концессий (динамика входов/выходов).

2. Объём трансфертов в здравоохранение (косвенный индикатор GGR «в белом поле»).

3. Доля мобильных доступов/5G, latency-метрики (влияют на live-рынки).

4. Частота правоприменительных действий (блокировки, изъятия, кейсы наподобие Polymarket).

5. Фискальные изменения вокруг НДС/депозитов и «прав на эксплуатацию».

6) Что делать операторам уже сейчас (короткая дорожная карта)

Моделируйте два фискальных режима (с/без НДС на депозиты после 2025), закладывайте прозрачный расчёт и коммуникацию налога в депозитном флоу.

Усильте комплаенс-контору и взаимодействие с Coljuegos: готовность к аудитам, проактивные отчёты, мониторинг кейсов блокировок.

Инвестируйте в mobile-live UX и платежи, учитывая, что рынок остаётся предельно «мобильным» по инфраструктуре и спросу.

Коммуницируйте «белый статус» (ссылка на карточку в реестре) в онбординге и маркетинге — это повышает доверие и конверсию.

К 2030 году Колумбия с высокой вероятностью сохранит статус эталонного, мобильно-ориентированного и правоприменительно сильного рынка онлайн-гемблинга Латинской Америки. Непосредственная траектория роста зависит от того, какую форму примет фискальный режим после 2025 года: при нейтральной/мягкой конфигурации — ускорится канализация трафика и инвестиции в продукт, при жёсткой — рынок продолжит расти, но под давлением, компенсируя это усиленной зачисткой «серого» сегмента. Во всех сценариях ключ к устойчивости — прозрачность, mobile-first и строгий комплаенс под Coljuegos.