(H1): Масштаб игорной индустрии Парагвая

Краткий срез 2025

Парагвайский рынок азартных игр — это сочетание наземных казино, спортбеттинга (исторически — единого концессионера), бинго/слот-холлов, скачек и национальных лотерей (quiniela), над которыми надзирает CONAJZAR (Comisión Nacional de Juegos de Azar). В 2024 году сборы регулятора обновили рекорд и в 2025-м продолжают расти, а принятая в 2025 году реформа (закон, модернизирующий Ley N° 1016/1997) заложила переход к более конкурентной модели лицензирования.

Регуляторика и «правила игры»

Базовый закон: историческая рамка — Ley N° 1016/1997, определяющая режим эксплуатации игр и полномочия CONAJZAR. Официальные функции комиссии включают подготовку тендеров, присуждение концессий и распределение канонов.

Реформа 2025: в 2025 г. принят закон (напр., Ley N° 7348/2025 по отраслевым медиа), который отменяет монопольную модель и расширяет участие частных операторов (онлайн и офлайн) через прозрачные конкурсы. Это структурно меняет лицензирование и возобновление концессий (включая quiniela).

Спортбеттинг: с 2018 г. концессия была у Daruma SAM (Aposta.la/Apostala); власти заявили курс на открытие рынка в 2026 г. через новый тендер, несмотря на действующую концессию.

Деньги и масштабы: что известно по открытым данным

Сборы CONAJZAR:

Янв–авг 2024: G. 112,5 млрд (+10,1% г/г).
Янв–ноя 2024: G. 159,8 млрд, уже больше, чем за весь 2023 (G. 158,1 млрд).
Янв–авг 2025: сообщения отрасли указывают на рекордную динамику (+14,9% по налоговым поступлениям за период). (Отраслевой дайджест; оценивайте с учётом характера источника.)

💡 Эти суммы — регуляторные сборы (каноны/налоги), а не валовая выручка операторов. Они отражают рост оборота и расширение базы обложения после реформ.

Структура рынка по вертикалям

1. Наземные казино и слот-холлы

В стране действует заметный пул объектов: по отраслевым справочникам — около 19 игорных площадок в 8 городах (часть — казино-отели). География — Асунсьон, Сьюдад-дель-Эсте, Энкарнасьон и др.

2. Спортбеттинг

Исторически — концессия Daruma SAM (Aposta.la). После реформ 2025 г. власть декларирует открытие конкуренции в 2026 г. через публичные торги. Это меняет профиль рынка и долю каналов продаж (ритейл/онлайн).

3. Лотерея / Quiniela

Национальная quiniela работает по концессионной модели; обновление и конкуренция вокруг концессии — часть обсуждения в контексте реформ (в т.ч. на горизонте 2025).

4. Бинго, скачки, пари-мутюэль

На рынке представлены бинго-залы и тотализатор на ипподромах; эти формы традиционно входят в периметр регулирования CONAJZAR.

5. Онлайн-сегмент

Реформа 2025 уточняет рамки онлайн-игр и роль регулятора, что открывает окно для локальных и региональных операторов при тендерной модели, с фокусом на комплаенс и сборы.

Драйверы спроса и потребительские паттерны

Мобильность и финтех: проникновение смартфонов и локальные платежи (карты, переводы, кошельки, крипто) обеспечивают доступ к слотам и live-казино со ставками в PYG.

Туристические узлы: Асунсьон, Сьюдад-дель-Эсте и Энкарнасьон аккумулируют офлайн-трафик (казино при отелях, развлекательные зоны).

Контент ЛатАм-пула: популярны провайдеры Pragmatic Play, Evolution, Playtech и др.; шоу-форматы в лайве и механики Megaways/Hold&Win — стандарт ожиданий у продвинутой аудитории (региональный тренд). (Отраслевые наблюдения в привязке к Латинской Америке.)

Конкуренция и «точки роста» после реформ

Смена модели: уход от «единоличных» концессий к мультилицензированию через открытые тендеры повышает конкуренцию, инвестиции в UX/ответственную игру и базу налоговых сборов.

Спортбеттинг-2026: открытие лицензий способно перераспределить доли рынка и ускорить дигитализацию (маркетплейс ставок, лайв-стриминг, микропари).

Quiniela и прочие концессии: обновление условий и усиление прозрачности торгов — ключ к устойчивому росту сборов.

Риски и вызовы

Администрирование и контроль: необходимы прозрачные KPI по мониторингу GGR/канонов, KYC/AML и механизмам ответственной игры.

Переходный период: временной лаг между законом и вторичкой (подзаконка, тендерные ПБК) влияет на тайминг выхода новых игроков.

Серый онлайн-трафик: чем быстрее появятся понятные правила и конкурентные лицензии, тем больше миграция игроков в «белый» сегмент.

Что это означает в цифрах (ориентиры)

Фискальные поступления CONAJZAR (каноны/налоги) в 2024 побили рекорд (G. 159,8 млрд за 11 мес.; весь 2023 — G. 158,1 млрд). Тренд 2025 г. — ускоряющийся рост. Это косвенно указывает на расширение валовых оборотов индустрии.

Наземная инфраструктура: порядка 19 объектов в 8 городах (казино, тотализаторы и др.), что даёт базу для туризма и MICE-активностей.

Прогноз до 2030

1. Рост GGR двузначными темпами в первые годы после внедрения конкуренции в ключевых вертикалях (особенно в спортбеттинге и онлайн-казино), по мере прихода новых операторов и маркетинга.

2. Консолидация и региональные партнёрства: международные бренды будут входить через JV с местными группами, учитывая специфику тендеров.

3. Фокус на compliance/ответственной игре: регулятор усилит метрики и публичную отчётность по сбору канонов и социальной защите игроков.

4. Локализация под ЛатАм: испанский интерфейс, платежи в PYG, лайв-шоу с региональными темами — стандарт конкурентоспособности.

К 2025 году индустрия Парагвая находится в фазе масштабирования: рекордные сборы, структурная реформа и намеченное открытие спортбеттинга к 2026-му создают условия для притока инвестиций, расширения онлайн-предложений и роста налоговой отдачи. Для игроков это означает больше выбора и лучший UX, для государства — устойчивый рост фискальных поступлений, а для операторов — окно возможностей при прозрачной тендерной модели.

Примечание об источниках: ключевые факты подтверждены материалами CONAJZAR/Минфина Парагвая и отраслевыми изданиями (iGB, CDC Gaming, Yogonet, iGamingToday; справочники по казино). Для детальных оценок GGR по вертикалям необходим доступ к закрытым отчётам операторов/консалтингу; в публичном поле чаще доступны фискальные сборы и сведения о концессиях/реформах.