Крипто-казино
Torrent Gear
Оподаткування: 40–80% GGR
Австрія - один з «найдорожчих» в Європі ринків з точки зору податкового навантаження на гральний бізнес. Ключова особливість - прогресивні ставки, що рахуються від валового ігрового доходу (GGR), які для казино досягають 40-80%, плюс спеціалізовані збори по вертикалях і витрати на комплаєнс. Така архітектура - усвідомлений вибір держави: обмежити пропозицію, захистити споживача і забезпечити стабільні бюджетні надходження.
1) Базові принципи австрійського фіскального підходу
GGR-логіка для великих вертикалей. Основні податкові ставки прив'язані до валового ігрового доходу (ставки мінус виграші), причому для казино застосовується прогресія: чим вище GGR, тим вище ставка аж до верхнього коридору.
Федеральний vs. земельний рівень. Казино, лотереї та онлайн регулюються федерально; ставки на спорт і частину автоматів - значною мірою на рівні земель (розкид по регіонах).
Податки + регуляторні витрати. До фіскальних платежів додаються витрати на RG/AML, аудит RNG, ІБ-контури тощо, що фактично підвищує «ефективну» ставку для оператора.
2) Казино: прогресія 40-80% GGR
Для наземних казино діє історично одна з найвищих в ЄС шкал: чим більше GGR, тим вище ставка, верхні рівні доходять до ~ 80%. Це:- утримує ринок в «елітному», обмеженому форматі;
- гарантує бюджету передбачувані надходження;
- згладжує мотивацію до надмірної експансії офлайну.
Практика: у середніх за обсягом казино «ефективна» ставка часто виявляється в діапазоні 50-70% GGR, а у об'єктів з піковим оборотом може підніматися до верхньої межі шкали.
3) Лотереї та онлайн (win2day): Високий фіскальний коридор
Лотерейний контур і онлайн-ігри як «електронні лотереї» (win2day) несуть високе федеральне навантаження, порівнянне з верхніми європейськими бенчмарками. У сукупності з відрахуваннями на соціальні та культурні програми ефективне навантаження для лото/онлайну знаходиться у «верхньому» коридорі галузі. Для цифрового сегмента це виражається в:- фіксованих ставках/зборах, прив'язаних до GGR окремих продуктів (слоти, live, покер);
- «надбудовах» у вигляді RG/AML-витрат і обов'язкових резервів під ризик-менеджмент.
4) Автомати, VLT і «малі форми»
По «малому сегменту» (автомати поза казино/VLT) значиму роль відіграють земельні збори та обмеження:- ставка часто виражається в «гібриді»: фікс за термінал + відсоток з обороту/доходу;
- підсумкове «де-факто» навантаження в розрахунку на GGR у акуратних операторів може виявлятися на рівні 30-60%, сильно залежачи від землі і лімітів.
5) Ставки на спорт: земельні податки (часто від обороту)
Ставки - компетенція земель, тому:- податок зазвичай стягується з обороту (turnover), а не з GGR;
- номінально цифри виглядають нижче (наприклад, кілька відсотків обороту), але з урахуванням низької маржинальності беттінга ефективна частка від GGR може бути досить відчутною (двозначний відсоток).
6) «Прихований» фактор ПДВ та операційні витрати
Як і в ЄС в цілому, азартні ігри частіше звільнені від ПДВ, але це означає, що:- оператор не може зарахувати вхідний ПДВ із закупівель (обладнання, послуги, маркетинг);
- вхідний ПДВ перетворюється на витрати, підвищуючи ефективне сукупне навантаження;
- у поєднанні з RG/AML, IT-аудитами, сертифікацією RNG і витратами на інформаційну безпеку загальна «вартість комплаєнсу» помітно збільшується.
7) Як це виглядає в P&L: 3 міні-кейси
Кейс A: наземне казино з міцним трафіком
GGR = 100
Податок казино (прогресія): ~ 60 (середина шкали 40-80%)
Залишок = 40
Операційні (персонал, майданчик, безпека) = 20
IT/аудит/RG/AML = 5
Маркетинг/партнери = 3
EBITDA ≈ 12 → маржа 12%
Кейс B: онлайн-портфель win2day (слоти + live)
GGR = 100
Фіскальне та цільове навантаження (лотерейний контур/онлайн) = 40-55
Операційні та платформа = 15-20
RG/AML/аудит = 5-7
EBITDA ≈ 18-35 (вище за рахунок менших CAPEX, але сильно залежить від продуктового міксу і лімітів бонусів)
Кейс C: ставки (земельний turnover-податок)
Оборот = 1000, маржа (GGR) = 70
Земельний податок, скажімо, 5% обороту = 50 → це ≈71% від GGR
Операційні/постачальники ліній/ризик-менеджмент = 12
EBITDA ≈ 8 (показує, чому навіть «малі» відсотки від обороту «з'їдають» GGR в беттингу)
8) Чому державі вигідна висока ставка
Соціальна мета: стримування пропозиції і захист вразливих груп.
Бюджетна стійкість: передбачувані платежі у федеральний і регіональні бюджети.
Якість ринку: високий поріг входу → менше операторів, більше контролю, сильніший комплаєнс.
9) Практичні висновки для операторів та інвесторів
Капітал і масштаб критичні. При прогресії по казино економіку «тягнуть» тільки проекти з сильною трафік-моделлю, преміальною локацією і тонким контролем кісток.
Онлайн виграє операційною гнучкістю, але ліміти RG і високе фіскальне навантаження вимагають обережної бонусної політики і точної юніт-економіки.
Беттінг в Австрії маржинально крихкий через turnover-оподаткування на рівні земель: необхідні ризик-моделі і анти-арб стратегії.
Велика вага у «невидимих» витрат (RG/AML/ІБ, сертифікація, вхідний ПДВ) - вони легко додають кілька пунктів до «ефективної» ставки.
Австрійська формула проста за задумом і складна в деталях: дуже високі податки на ігри випадку (до 80% GGR в казино), високий коридор по лото/онлайн, земельні turnover-збори на ставки і відчутні комплаєнс-витрати. Результат - «елітний», компактний і передбачуваний ринок під пильним наглядом держави, де виграють оператори з сильною операційною дисципліною, технологічним стеком і культурою відповідальної гри.