Масштаб індустрії азартних ігор в Бельгії

1) Швидкий знімок ринку (останні доступні повні дані)

Загальний GGR (валовий ігровий дохід): ~ €1,7 млрд за 2023 - зростання + 16,7% до 2022. Онлайн-сегмент виріс швидше офлайну і вперше зайняв ≈55% ринку (офлайн - ≈45%).

Драйвери зростання: відновлення офлайну після ковід-періоду і продовження структурного зсуву в онлайн при посиленні правил реклами і лімітів.

2) Інфраструктура та «квоти» ліцензій

Казино (клас A/A + онлайн): максимум 9 ліцензій - 4 у Фландрії, 4 у Валлонії та 1 у Брюсселі.

Ігрові зали (клас B/B + онлайн): максимум 180 ліцензій по країні.

Ставки (клас F): організаторів F1 обмежено 30 ліцензіями; пункти прийому ставок F2 - дозволено до 600 стаціонарних (і до 60 мобільних), фактично активних було ~ 444 пунктів (окт. 2024).

3) Онлайн проти офлайну

Онлайн> офлайн: за даними звітів регулятора за 2023 рік, на онлайн довелося ≈55,5% GGR, офлайн - ≈44,5%.

При цьому офлайн повністю відновився до доковидного рівня, а онлайн залишився приблизно вдвічі більше, ніж до ковіду (структурний ефект).

4) Вертикалі та їх вага

Казино-сегмент (наземні + онлайн-казино) - один з ключових бенефіціарів зростання 2023 року; регулятор відзначав двозначний приріст GGR.

Ставки ростуть повільніше казино і чутливіше до рекламних обмежень, але зберігають значимий обсяг через змішану офлайн/онлайн-модель і мережу F2-точок.

«Кафе-геймінг» (ліцензія C) помітний в офлайн-структурі GGR; методика обліку робить порівняння за вертикалями тонким місцем, але тренд зростання в 2023 підтверджений.

5) Регуляторні рамки, що впливають на масштаб

Депозитний ліміт онлайн: €200 на тиждень на одного гравця і на сайт за замовчуванням (можливе підвищення - тільки після доп.перевірок платоспроможності).

Реклама: з 2023 року діє жорстке обмеження/заборона масової реклами з поетапним стисненням спортивного спонсорства - фактор, який стримує «агресивне» зростання і коригує канали залучення.

Модель «онлайн слідує за офлайном»: A +/B +/F1 + видаються тільки власникам відповідних офлайн-прав (A/B/F1), що стримує число операторів і стабілізує структуру пропозиції. (Див. сторінки ліцензій регулятора.)

6) Географія пропозиції

9 казино розподілені між узбережжям (Остенде, Кнокке, Бланкенберге, Мідделкерке), Арденнами/Валлонією (Спа, Намюр, Дінан, Шодфонтен/Льєж) і столицею (Брюссель). Це «камерна» модель без мегарезортів.

До 180 ігрових залів (B) забезпечують «крокову» доступність ігрового контенту поза столицею і великих курортів.

До 600 F2-пунктів підтримують офлайн-ставки (при лімітах по відстані і міському зонуванню).

7) Що це означає для гравців

Висока захищеність: єдина база самовиключення EPIS, ліміт €200/тиждень, суворі KYC/AML - все це знижує ризик і робить. be-сайти передбачуваними.

Прозорість асортименту: обмежене число ліцензіатів спрощує вибір легального майданчика і доступ до сертифікованих ігор.

8) Що це означає для операторів і провайдерів

Високий поріг входу і «квоти» за ліцензіями = упор на комплаєнс і якість UX замість овердрайва маркетингу.

Онлайн - головний драйвер приросту, але в рамках жорстких правил реклами і лімітів - продукт і утримання важливіше «заливки трафіку».

Роздрібна мережа F2 залишається стратегічним активом: офлайн-точки підтримують бренд-присутність і омніканал.

Ключові цифри по Бельгії (резюме)

GGR 2023: ~ €1,7 млрд (+ 16,7% до 2022). Онлайн ≈ 55%, офлайн ≈ 45%.

Казино (A): максимум 9 ліцензій.

Ігрові зали (B): максимум 180 ліцензій.

Пункти ставок (F2): дозволено до 600 (активно ~ 444 в 10/2024).

Онлайн-ліміт депозитів: €200/тиждень/сайт (за замовчуванням).

Підсумок: бельгійська індустрія - середній за розміром, але дуже дисциплінований європейський ринок: близько €1,7 млрд GGR, концентрація операторів через «плюс-ліцензії», структурна перевага онлайну, «камерна» офлайн-мережа з 9 казино і обмежених квот на ігрові зали і пункти ставок. Зростання є, але він керуємо регуляторно - на користь стійкості і захисту гравця.