Доходи держави від казино і ставок

Гральна індустрія Кіпру поєднує офлайн-казино (на чолі з інтегрованим курортом в Лімассолі і мережею «супутників») і ліцензований онлайн-беттінг. Внесок сектора в державні фінанси - це не тільки прямі податки з ігрового доходу, але і широкий «вінець» непрямих надходжень: від NDFL і соцвнесків до туристичних зборів і ПДВ в суміжних галузях. Нижче - системна карта джерел доходу, методика оцінки та фактори зростання.

1) Карта доходів держави

A. прямі «гральні» компоненти

1. Податок/збір з валового ігрового доходу (GGR) - базове джерело: застосовується до офлайн-казино та онлайн-ставок (в межах дозволеної вертикалі).

2. Ліцензійні платежі та щорічні збори - за право організовувати казино/букмекерську діяльність (включаючи «супутники» та онлайн-операторів).

3. Регуляторні внески - фінансування нагляду, відповідальної гри (RG), моніторингу ринків та комплаєнсу.

B. податкова «обв'язка» бізнесу

1. Корпоративний податок на прибуток (для операційних компаній і провайдерів послуг).

2. ПДВ на нефінансові послуги (F&B, розваги, розміщення, MICE-події всередині курорту і навколо нього).

3. Мита/збори - локальні дозволи, містобудівні платежі, туристичні збори (де застосовується).

C. ринок праці

1. Прибутковий податок з фізичних осіб (NDFL) на зарплати персоналу казино, готелю, F&B, безпеки, IT, івент-менеджменту.

2. Соціальні внески роботодавця та працівника - пенсійні/медичні фонди.

3. Непрямі робочі місця - охорона, клінінг, логістика, креативні індустрії.

D. Непрямі та індукційні ефекти

1. Туризм і MICE - доп. ПДВ і акцизи від суміжних витрат (проживання, харчування, транспорт, рітейл, культурні події).

2. Інвестиції та капзатрати - мита, ПДВ на закупівлі матеріалів, збільшення податкової бази пов'язаних підприємств.

3. Нерухомість - зростання вартості і обороту комерційних площ, збори при угодах і експлуатації.

💡 Важливо: вертикаль онлайн-казино-ігор (слоти, столи) в мережі не ліцензується локально; отже, держава не отримує її прямий GGR-податок, а непрямі ефекти урізані.

2) Як вважати: методика для редакції/аналітика

Базові позначення:

GGR_offline - валовий дохід офлайн-казино.
GGR_sports - валовий дохід онлайн-ставок (дозволена вертикаль).
t_ggr_offline/ t_ggr_sports - ставки податку/збору на GGR.
Lic_fee - ліцензії та щорічні збори.
CIT - корпоративний податок на прибуток (ставка оподатковуваний прибуток).
PIT + SSC - NDFL і соцвнески по фонду оплати праці.
VAT_indirect - ПДВ із суміжних індустрій, що генерується трафіком об'єкта.

Спрощена модель:


Бюджетний ефект = (GGR_offline t_ggr_offline)
+ (GGR_sports t_ggr_sports)
+ Lic_fee
+ CIT
+ PIT+SSC
+ VAT_indirect повернення/заліки/пільги (якщо є)

Модель зручна для сценарного аналізу: варіюєте вхідні параметри (завантаження казино, сезонність, маржинальність, фонд оплати праці, календар MICE) і отримуєте діапазон надходжень.

3) Що працює сьогодні

Якірний об'єкт офлайну створює мультиплікатор: конгреси, концерти та гастрономічні тижні призводять неігрові витрати (проживання, ресторани, шопінг), які обкладаються ПДВ/акцизами і збільшують PIT/SSC через зайнятість.

Мережа «супутників» розподіляє потік по містах і підтримує базу місцевих податків і зайнятості.

Онлайн-беттінг компенсує сезонність частково: надходження по GGR-збору і нагляду йдуть цілий рік.

4) Де «губляться» гроші

1. Офшорні онлайн-казино (слоти/live поза локальною ліцензією) → що ненадходив GGR-податок, слабкі RG-інструменти та ускладнений захист споживача.

2. Рекламні перекоси → перевитрата на залучення, низька операційний прибуток → нижче CIT.

3. Дефіцит кадрів → зростання зарплат без еквівалентної продуктивності → стиснення маржі і бази CIT.

4. Геополітична волатильність → короткі провали завантаження, каскадне падіння VAT_indirect.

5) KPI-панель, яку варто відстежувати державі та ринку

GGR_offline/ GGR_sports (міс ./квартал, з поправкою на сезонність).

Частка каналу «білого» трафіку (на основі моніторингу блокувань/платежів та опитувань).

PIT/SSC, зайнятість, локалізація кадрів (частка місцевих співробітників, випуск програм навчання).

MICE-календар (івенти, середній чек делегата, завантаження поза пляжним сезоном).

Комплаєнс-метрики RG (самовиключення, ліміти, кількість інтервенцій/1000 користувачів).

Інвестактивність (CAPEX в готелі, F&B, інфраструктуру навколо кластера).

6) Сценарії 2025-2030

S1. Консервативне зростання

Фокус: офлайн-кластер + стабільний онлайн-беттінг.

Драйвери: MICE, туристичний маркетинг, полегшення візово-транспортної зв'язності.

Ризики: «витік» в офшор-онлайн без прогресу каналізації.

Надходження: ростуть помірно за рахунок VAT_indirect, PIT/SSC і GGR_offline.

S2. Прискорене зростання (управління мультиплікатором)

Фокус: нарощування MICE, гастрономічних і культурних подій цілий рік, масштабування програм навчання кадрів.

Драйвери: продумана підтримка календаря івентів, просування shoulder-сезонів.

Надходження: помітно ростуть по PIT/SSC і VAT_indirect; CIT покращується за рахунок ефективності.

S3. Реформований (при можливій майбутній легалізації частини iCasino)

Фокус: пілотна каналізація онлайн-казино-ігор в «білу» модель з жорстким RG і звітністю.

Драйвери: переведення частини GGR з «сірого» сегмента в оподатковувану базу, зростання ліцензійних зборів.

Надходження: додається новий потік GGR-збору, але зростають витрати на нагляд і RG-програми.

7) Політика і регуляторика: як підсилювати фіскальний ефект

Прозорий GGR-режим і стабільні правила для офлайну/беттінгу: передбачуваність для інвесторів і кредиторів.

RG- «поручні» (самовиключення, ліміти, раннє виявлення) - знижують соціальні витрати і ризик посилювань, захищаючи довгострокові доходи.

MICE-стратегія (гранти/маркетинг/інфраструктура) - згладжує сезонність, нарощує VAT_indirect і PIT/SSC.

Кадровий контур: академії гостинності і круп'є, мовні програми, спільні стандарти з індустрією.

Антиофшорні заходи «розумного тиску»: взаємодія з платіжними системами та інформкампанії про ризики неліцензованого онлайн.

8) Практичні розрахунки: як редакції показувати «виделку»

Приклад (гіпотетичні числа для ілюстрації):

GGR_offline = €300 млн; t_ggr_offline = 15% → €45 млн.
GGR_sports = €120 млн; t_ggr_sports = 20% → €24 млн.
Lic_fee (сукупно) = €6 млн.
CIT = €12-18 млн (залежно від маржі).
PIT + SSC = €25-35 млн (за фондом оплати праці).
VAT_indirect = €40-60 млн (суміжні витрати).

Разом «вилка»: €152-188 млн на рік при обраних припущеннях. Змінюючи коефіцієнти завантаження, фонд оплати праці і календар MICE, можна швидко показати оптимістичний/базовий/стрес-варіант.

У публічних матеріалах завжди зазначайте, що розрахунки ілюстративні, а реальні надходження залежать від ставок, пільг, сезонності, макро-факторів і політики нагляду.

9) Ризики і як їх хеджувати

Сезонність і шоки попиту → диверсифікація MICE, подієвий календар.

Дефіцит кадрів/зростання витрат → навчання, імпорт компетенцій, підвищення продуктивності праці.

Репутаційні ризики/реклама → кодекси маркетингу, обмеження по частоті/аудиторії, прозорі оффери.

AML/KYC і спортивна цілісність → інвестиції в моніторинг, обмін сигналами з міжнародними організаціями.

Офшорний онлайн → інформаційні кампанії, платіжні фільтри, консультації з безпечної поведінки.

10) Висновок

Доходи держави Кіпру від казино і ставок складаються з прямого GGR-збору, ліцензій, корпоративних і зарплатних податків, а також потужного непрямого мультиплікатора туризму і MICE. Якірні офлайн-проекти забезпечують стабільну базу, онлайн-беттінг додає цілорічність, а керована політика зайнятості та відповідальної гри захищає «довгу» фіскальну траєкторію. Ключ до зростання до 2030 року - стабільність правил, інвестиції в кадри і подієву економіку, плюс зниження «витоку» в офшорний онлайн.