Оподаткування: 20-25% GGR залежно від сегмента

Італія вибудувала одну з найбільш прозорих моделей фіскального регулювання онлайн-гемблінгу в ЄС. З 2011 року ключовим принципом стала сплата податку з валового ігрового доходу (GGR), а не з обороту ставок. Історично базові ставки для онлайн-вертикалей укладалися в діапазон 20-25%, розрізняючись за типами продуктів. З 2024-2025 років в рамках «реформи ігор» ставки були актуалізовані, але логіка «податок з GGR + додаткові збори» збереглася.

Поточна картина за ставками (онлайн)

Ставки на спорт і віртуальні види: 24,5% GGR.

Казино/слоти, покер (кеш і турніри), бінго: 25,5% GGR.

Біржа ставок (betting exchange): ~ 20% GGR (окремий режим нижче ставок казино/спорту).

Додатково для нових онлайнових концесій діє щорічний збір ~ 3% від GGR/NGR (по суті «annual fee» поверх базового податку). Це підвищує «ефективну» фіскальну навантаження і вимагає враховувати збір в P & L.

Правова опора та адміністрування

Нагляд здійснює ADM (Agenzia delle Dogane e dei Monopoli): вона ж проводить конкурси на онлайн-концесії, публікує техстандарти і адмініструє збори. Реформа 2024 року (D.Lgs. 41/2024) перезапустила правила дистанційних ігор, закріпивши 9-річні концесії і оновивши фіскальні параметри.

Як вважається GGR і що потрапляє в базу

GGR = Ставки − Виграші, розраховані по кожній вертикалі.

Окремі збори та бонуси враховуються за правилами ADM/Податкової служби; з цифрового податку (DST) в 2025 уточнювалася база (наприклад, виключення з розрахунку бонусів для цілей DST). Це не змінює сам податок на GGR, але важливо для сукупного фіскального навантаження.

Приклади розрахунку (спрощено)

• Ставки €10 млн, виграші €9 млн → GGR = €1 млн
• Податок 25,5% → €255 тис. + щорічний збір ~ 3% (€30 тис.) = €285 тис. (без урахування інших внесків/платежів).

• Ставки €20 млн, виграші €18,5 млн → GGR = €1,5 млн
• Податок 24,5% → €367,5 тис. + щорічний збір ~ 3% (€45 тис.) = €412,5 тис..

• GGR €0,8 млн, податок 20% → €160 тис. (annual fee див. умови концесії).

Вплив на економіку оператора

Маржинальність за вертикалями: при близьких RTP реальна націнка залежить від ставки податку (24,5% vs 25,5%) і annual fee. Казинна вертикаль традиційно показує більш стабільний GGR, але і обкладається трохи вище.

Ціноутворення офферів: зміни на + 0,5 п. п. за законом про бюджет-2025 зрушують «поріг окупності» бонусів і маркетингу, особливо в спорті і слотах.

Ліцензування та бар'єри входу: фіксована вартість концесії (близько €7 млн на 9 років по вертикалі/бренду) плюс GGR-податок і 3% annual fee об'єктивно консолідують ринок.

Історичний контекст: від 2011 до 2025

2011–2018: поступове вирівнювання ставок за сегментами, податок на GGR закріплюється як основа.

2019–2023: точкові корекції ставок і посилення рекламних рамок; діапазон за онлайновими вертикалями в середньому вкладається в 20-25%.

2024–2025: реформа (D.Lgs. 41/2024) та бюджет-2025: + 0,5 п. п. зі спорту/віртуалів та казино/покеру/бінго; посилення ролі концесій і річного збору.

Що важливо враховувати гравцям і афіліатам

Гравці: в більшості онлайн-вертикалей податкове навантаження лягає на оператора через GGR; окремі режими застосовні до лотерей/джекпот тощо (уточнюйте діючі норми).

Афіліати: підвищення ставок і щорічного збору стимулює укрупнення брендів і більш консервативні CPA/RevShare-моделі; очікування - менше «дрібних» офферів, більше попиту на якісний трафік.

Висновок. Італійська модель оподаткування онлайн-гемблінгу історично будувалася навколо коридору 20-25% GGR, з варіаціями по вертикалях. Сьогодні ставки трохи вище (близько 24,5% для спорту і 25,5% для казино/покеру/бінго), плюс діє щорічний збір близько 3% GGR - в сумі це задає високі вимоги до ефективності продуктової лінійки, утримання і комплаєнсу, але забезпечує передбачуваність і фіскальну стабільність ринку.