Оподаткування операторів

1) База оподаткування: що таке GGR і чому він важливий

GGR (Gross Gaming Revenue) - валовий гральний дохід оператора, що дорівнює сумі ставок мінус виплачені виграші (без урахування бонусів, знижок та операційних витрат).

Для ставок на спорт податок розраховується як відсоток від GGR в коридорі 8-16% (ставка залежить від обсягу, продукту і діючих правил).

Для казино-продуктів (слоти, столи, лайв-казино, онлайн-покер в частині казино-логіки) застосовується фіксована ставка 25% GGR.

💡 Важливо: GGR - це не оборот і не чистий прибуток. Податки на GGR платяться «до» операційних витрат, маркетингу і зарплат, тому правильна модель P&L критична.

2) Як вважати: короткі приклади

А) Ставки на спорт (діапазон 8-16%)

Приклад: за місяць прийнято ставок на €12 000 000, виплачено виграшів на €10 800 000.

GGR = 12 000 000 − 10 800 000 = €1 200 000.

Податок при 8%: €96 000.

Податок при 16%: €192 000.

Різниця між нижньою і верхньою межею - €96 000, що безпосередньо б'є по місячній маржі.

Б) Казино (фіксовані 25%)

Приклад: валова виручка (GGR) за місяць - €4 000 000.

Податок: 25% × 4 000 000 = €1 000 000.

На операційні витрати залишається €3 000 000 мінус маркетинг, провайдери контенту, платежі, персонал тощо.

3) Як податки «сідають» в P&L

1. Верх контура: Депозити та ставки → Виплати → GGR.

2. Податки на GGR (спортивні: 8–16%; казино: 25%).

3. Cost of Sales: провайдери ігор (ревенью-шер), комісії платіжних систем, стрім-права/дані.

4. OPEX: персонал, платформа, ліцензії, хостинг, безпека (KYC/AML), підтримка.

5. Маркетинг: CRM, бонуси, партнерські виплати, контент.

6. EBITDA і нижче - після обліку амортизації, фінансових витрат та іншого.

4) Часті помилки при розрахунках і плануванні

Плутанина «оборот vs GGR». Не можна множити ставку податку на суму всіх ставок - тільки на GGR.

Неправильна класифікація продукту. Різні продукти → різні ставки; помилкова «перепакування» ризикує штрафами.

Ігнорування сезонності. Піки спорту (дербі, єврокубки) і казино-свята спотворюють GGR і податок до сплати.

Непрозорі бонуси. Невраховані бонусні механіки «роздувають» витрати і ускладнюють звірки по GGR.

5) Звітність і контроль

Періодичність. Оператори ведуть щоденні журнали подій і агрегатів, формують щомісячні звіти і проводять сплату у встановлені терміни.

Роздільний облік. Ставки і казино враховуються окремо для коректного застосування ставок 8-16% і 25%.

Звірки і логи. Обов'язкові логи за ставками/ігровими раундами, реєстр виплат, коректності розрахунків квитків і джекпотів.

Аудит-трейл. Готовність надати «replayer» розрахунків і повне трасування транзакцій за запитом нагляду.

6) Що впливає на ефективне податкове навантаження

Структура продукт-міксу. Чим вище частка казино, тим вище сукупне навантаження (25% проти 8-16% для спорту).

Якість ризик-менеджменту лайва. Збиті коефіцієнти і баги в розрахунках збільшують виплати і «стискають» GGR.

Вартість платіжного контуру. Комісії PSP і повернення не зменшують GGR-податок, але зменшують «пост-податкову» маржу.

Частки постачальникам контенту. Провайдерські ревенью-шери платяться вже після GGR-податку - їх треба задавати в моделях акуратно.

Швидкість виплат (SLA). Побічно впливає на утримання: вище ретеншен → стабільніше GGR, передбачуваніше податки.

7) Практики управління маржею (в рамках комплаєнсу)

1. Роздільна аналітика по каналах і іграх. Бачити внесок кожної вертикалі в GGR і податок.

2. Без «агресивних» бонусів. Прості правила, чітка кваліфікація, мінімум ретро-корекцій.

3. Лайв-стабільність. Резервні фіди, анти-дрейф коефіцієнтів, швидке заморожування ринків при «аномаліях».

4. Оптимізація платіжних витрат. Баланс карткових/локальних методів, скорочення повернень і чарджбеків.

5. Узгоджені договори з провайдерами. Гнучкі ревенью-шери з урахуванням сезонності і частки лайва.

6. Прозорий RG-UX. Ліміти і реальність-чеки знижують спірні кейси і «дорогі» конфлікти по виплатах.

8) Короткий чеклист CFO/фінансового директора

Перевірити, що продукти розмічені коректно (де 8-16%, де 25%).

Переконатися, що всі вивантаження (ставки, виграші, промо, відміни) зводяться до одного еталонного GGR.

Оновити календар сплат і контрольні точки для звітності.

Налаштувати денні звірки з платіжними системами та провайдерами ігор.

Впровадити алерти за аномаліями GGR і «перекосами» маржі в лайві.

Зафіксувати політику резервів під спірні квитки та перерахунки.

9) Що бачити в дашбордах менеджменту

GGR по вертикалях (спорт, казино) і по лігах/іграх.

Ефективна податкова ставка по кожному блоку і в цілому.

Payout SLA і NPS - кореляція зі стабільністю GGR.

Частка лайва, rPS, Cash Out usage - індикатори якості продукту.

RG-метрики: частка користувачів з лімітами, частота тайм-аутів, кількість відвернених «червоних» сесій.

10) Погляд вперед: 2025–2030

Очікується стабільність базової конструкції (GGR-підхід з диференціацією ставок за вертикалями), з можливим «тонким налаштуванням» окремих норм.

Конкуренція піде в швидкість виплат, чесний UX і технадійність лайва, а не в агресивні промо.

Переможуть оператори з прозорим обліком, чистими логами і зрілим RG-дизайном - це знижує регуляторні ризики і захищає маржу.

Португальська модель проста за формулою, але вимоглива до дисципліни: ставки на спорт - 8-16% від GGR, казино - 25% від GGR. Щоб ці відсотки не «з'їдали» бізнес, потрібен точний облік GGR, безпомилкова класифікація продуктів, передбачуваний лайв і прозорі процеси виплат і RG. Тоді податок стане не загрозою маржі, а враховується параметром стійкої економіки оператора.