Доходи держави від ліцензій і податків - Румунія

Румунія вибудувала одну з найбільш зрозумілих в регіоні моделей монетизації гемблінгу для бюджету: фіксовані ліцензії та збори, податок на валовий ігровий дохід (GGR), додаткові внески на відповідальну гру та контроль комплаєнсу. Для держави це передбачуваний грошовий потік, а для бізнесу - прозорі правила гри.

З чого формуються доходи бюджету

1. Податок на GGR

Онлайн (iGaming): як правило, нижче, ніж в роздробі, щоб стимулювати білу онлайн-каналізацію. У робочих оцінках - близько 16% GGR (онлайн).

Оффлайн (retail): вище через зовнішні ефекти (локації, готівка, контроль точок). У робочих оцінках - близько 25% GGR (оффлайн).

Ці ставки дають левову частку всіх надходжень.

2. Ліцензії та щорічні збори

Операційні ліцензії (онлайн/оффлайн), продовження, сертифікація.

Дозволи на обладнання (VLT, слот-машини), ігрові зали, тоталізатори.

Сертифікація контенту і постачальників (B2B-провайдери, PSP).

3. Внески на відповідальну гру та моніторинг

Цільові платежі до профільних фондів: профілактика лудоманії, інформування, гарячі лінії, аналітика ризиків.

4. Штрафи та санкції

За порушення по рекламі, AML/KYC, звітності, допуску самовиключених осіб, і т.п.

5. Податки на виграші гравців (утримання у джерела)

Частка скромніше по відношенню до GGR-податку, але помітна в пікові періоди (спорт-івенти, великі турніри).

Онлайн vs оффлайн: Внесок до бюджету

Оффлайн (казино, слот-зали, пункти прийому ставок) забезпечує стабільну базу нарахувань по GGR і істотний масив щорічних зборів за обладнання та точки продажу.

Онлайн зростає швидше: призводить до зростання GGR-бази, але ставка податку, як правило, нижче офлайну - в обмін на кращу збирання, прозорість транзакцій і зниження сірого сегмента.

Приклад розрахунку бюджетних надходжень (ілюстрація)

Припустимо умовний річний GGR ринку = €2,6 млрд, з них:

Оффлайн GGR = €1,5 млрд при ставці ~ 25% → €375 млн податків.
Онлайн GGR = €1,1 млрд при ставці ~ 16% → €176 млн податків.

Разом з GGR-податком: ~ €551 млн.

Додамо:

Ліцензії, щорічні збори, сертифікація, дозволи на обладнання: орієнтиром можна вважати €40-80 млн на рік (залежить від кількості машин/точок/провайдерів і розміру фіксованих платежів).
Внески до фондів RG/моніторингу та штрафи: ще €10-30 млн (сильно волатильно).
Утримання з виграшів гравців: €10-25 млн (варіативно, залежить від структури виграшів).

Сумарно бюджет при такому сценарії може отримувати ~ €610-685 млн/рік. Цифри ілюстративні: фактичні значення залежать від точної математики ставок, кількості ліцензій, насиченості офлайну і макроциклів.

Що посилює/послаблює бюджетний потік

Підсилює:

Зростання онлайн-каналізації (виведення гравців з сірого сегмента).
Жорстка звітність, реєстри доменів, блокування «сірих» сайтів.
Висока щільність контролю офлайн-обладнання і точок.
Спортивні піки та контентні оновлення (LTV↑ → GGR- baza↑).

Послаблює:

Завищені податкові ставки (виштовхують в офшор/сірий сегмент).
Складні/дорогі ліцензії без передбачуваності продовження.
Макрошокі: падіння потреб, інфляційні сплески.
Жорсткі рекламні заборони без компенсаторних каналів інформування гравця про легальні бренди.

Адміністрування та комплаєнс: чому це важливо для бюджету

KYC/AML та звітність: підвищують збирання, скорочують витоки.

Сертифікація RNG/Live-провайдерів: знижує ризик спірної математики і претензій.

Відповідальна гра: зменшує репутаційні/соціальні витрати, підтримуючи стійкість податкової бази.

Регістри та вайтлісти PSP: допомагають відсікати неліцензовані платіжні канали.

Зв'язка з реальним сектором

Працевлаштування та ПДФО: казино, зали, B2B-студії, саппорт-центри.

Оренда/послуги: внесок до місцевих бюджетів через податки на бізнес-активність.

Туризм та події: турніри з покеру/ставок, фестивалі - мультиплікатори для малого бізнесу.

Ризики для бюджетного планування

Регуляторна волатильність: часті перегляди ставок і зборів руйнують CAPEX-плани операторів і базу GGR.

Технологічний розрив: відставання моніторингу → зростання сірого сегмента.

Правозастосування оффлайн: недостатній контроль за залами → «готівкове» розмивання бази.

Рекламні обмеження: за відсутності механізмів маркування «легально/нелегально» страждає інформування гравців.

Кращі практики для стійких доходів

Збалансована податкова «вилка»: онлайн нижче офлайну, але з високою збирання.

Багаторівневі ліцензії: різні fee для B2C, B2B, контенту, обладнання.

Прозорі правила RG та реклами: «що можна/що не можна» без сірих зон.

Єдине вікно звітності та API-інтеграції: здешевлює комплаєнс, підвищує якість даних.

Регулярні вейринги ставок: калібрування, щоб не втрачати каналізацію в білий сегмент.

Прогноз до 2030 року

Онлайн-драйв: зростання частки мобайлу, live-контенту і персоналізації → розширення GGR-бази.

Оффлайн-стабільність: модернізація парку VLT, консолідація залів, краще звітування.

Фіскальна стійкість: при збереженні поточної логіки ставок і зборів бюджет зберігає стабільний висхідний тренд надходжень, з чутливістю до макроциклів і спортивних календарів.

Доходи держави Румунії від гемблінгу - це насамперед податок на GGR, посилений ліцензіями/зборами, цільовими внесками та штрафами. Баланс «онлайн нижче офлайну» підтримує каналізацію і збирання. При передбачуваних правилах, сильному комплаєнсі і відповідальному підході ринок залишається надійним джерелом бюджетних надходжень і драйвером супутньої економічної активності.