Прогноз розвитку до 2030 року (Колумбія)

Повна стаття

1) Відправна точка на 2025 рік: що вже зафіксовано

Ринок і «білий список». У 2024 році Coljuegos підтвердив 15 діючих онлайн-операторів; за 2023 рік вони перерахували ≈ COP 317 977 млн в охорону здоров'я з «прав на експлуатацію».

Фіскальний шок 2025. Декрет 175 від 14. 02. 2025 ввів 19% ПДВ на депозити в онлайн-іграх (включаючи депозити в криптоактивах) як тимчасовий захід на 2025 рік. Це впливає на юніт-економіку і поведінку гравців.

Правозастосування. У вересні 2025 Coljuegos запросив блокування Polymarket (крипто-парі на електоральні події - формат незаконний в Колумбії). Профоб'єднання Fecoljuegos публічно підтримало заборону.

Мобайл як «дефолт». До I кв. 2025 Мінцифри зафіксував 49,1 млн мобільних доступів до інтернету (покриття ~ 92% населення) і зростання 5G-проникнення, що підштовхує mobile-first UX ставок.

Економіка концесій. Для онлайн-ігор застосовуються: 15% від GGR + щорічний фікс (811 SMLMV) + 1% адмінзбір Coljuegos.

2) Драйвери зростання 2025-2030

1. Широкосмугове мобільне середовище (4G→5G). Більше доступів і вище стабільність - вище частота сесій, частка live-ринків, eSports/fantasy.

2. Жорстке правозастосування. Регуляторно-технічна зачистка «сірих» майданчиків підвищує каналізацію трафіку в «білий» сегмент (приклад - кейс Polymarket).

3. Перевірність статусу операторів. Постійно доступний «білий список» знижує фрод і зміцнює довіру гравців/платіжних партнерів.

3) Стримуючі фактори

Фіскальна невизначеність. ПДВ на депозити - тимчасовий, але його продовження/модифікація здатне тиснути на маржу і LTV.

Криптосегмент офшору. Спроби гравців йти в неліцензовані «крипто-казино/букмекерів» (без РГ/КУС) зберігаються - вимагає продовження блокувань і освіти.

4) Сценарії до 2030 року

A) Базовий («статус-кво +»)

Передумови. ПДВ-режим 2025 не продовжують в початковому вигляді; Coljuegos підтримує курс на блокування нелегалів; мобільна інфраструктура зростає передбачувано.

Очікуване.

Помірне зростання валової виручки і стабільні трансферти в охорону здоров'я через права на експлуатацію.

Подальше зміцнення mobile-live і розширення продуктової лінійки (eSports/fantasy) в рамках поточної онлайн-модальності.

Конкуренція в UX/платежах (PSE/Nequi/Daviplata), більше прозорості комісій для гравця.

B) Позитивний («прискорення каналізації»)

Передумови. ПДВ-рішення остаточно знімають/пом'якшують або трансформують в модель, що не б'є по депозитах; триває координація з провайдерами для блокувань; 5G зростає швидше очікувань.

Очікуване.

Прискорення міграції аудиторії в «білий» сегмент, зростання ARPU і частоти ставок.

Розширення «білого списку» за рахунок нових концесій і партнерств із зарубіжними брендами.

Збільшення частки легальних трансфертів в охорону здоров'я та інвестиційної активності операторів (data-risk, персоналізація, integrity-інструменти).

C) Консервативний («податковий тиск»)

Передумови. Продовження/жорстка зміна ПДВ-механіки після 2025; зростання сірого сегмента у відповідь на фіскальне навантаження.

Очікуване.

Стримування темпів зростання виручки «в білому полі», активізація офшорів (з відповідною хвилею блокувань).

Сильніше диференціюються гравці: утримання зміщується до VIP-сегменту і фанатів live/мультиліг.

5) KPI і маркери, за якими варто стежити щорічно

1. Кількість операторів в «білому списку» і тривалість концесій (динаміка входів/виходів).

2. Обсяг трансфертів в охорону здоров'я (непрямий індикатор GGR «в білому полі»).

3. Частка мобільних доступів/5G, latency-метрики (впливають на live-ринки).

4. Частота правозастосовних дій (блокування, вилучення, кейси на зразок Polymarket).

5. Фіскальні зміни навколо ПДВ/депозитів та «прав на експлуатацію».

6) Що робити операторам вже зараз (коротка дорожня карта)

Моделюйте два фіскальних режими (з/без ПДВ на депозити після 2025), закладайте прозорий розрахунок і комунікацію податку в депозитному флоу.

Усильте комплаєнс-контору і взаємодію з Coljuegos: готовність до аудитів, проактивні звіти, моніторинг кейсів блокувань.

Інвестуйте в mobile-live UX і платежі, враховуючи, що ринок залишається гранично «мобільним» по інфраструктурі і попиту.

Комунікуйте «білий статус» (посилання на картку в реєстрі) в онбордингу та маркетингу - це підвищує довіру та конверсію.

До 2030 року Колумбія з високою ймовірністю збереже статус еталонного, мобільно-орієнтованого і правозастосовчо сильного ринку онлайн-гемблінгу Латинської Америки. Безпосередня траєкторія зростання залежить від того, яку форму прийме фіскальний режим після 2025 року: при нейтральній/м'якій конфігурації - прискориться каналізація трафіку та інвестиції в продукт, при жорсткій - ринок продовжить рости, але під тиском, компенсуючи це посиленою зачисткою «сірого» сегмента. У всіх сценаріях ключ до стійкості - прозорість, mobile-first і строгий комплаєнс під Coljuegos.