(H1): Масштаб гральної індустрії Парагваю

Короткий зріз 2025

Парагвайський ринок азартних ігор - це поєднання наземних казино, спортбеттінга (історично - єдиного концесіонера), бінго/слот-холів, стрибок і національних лотерей (quiniela), над якими наглядає CONAJZAR (Comisión Nacional de Jacional) uegos de Azar). У 2024 році збори регулятора оновили рекорд і в 2025-му продовжують зростати, а прийнята в 2025 році реформа (закон, що модернізує Ley N ° 1016/1997) заклала перехід до більш конкурентної моделі ліцензування.

Регуляторика та «правила гри»

Базовий закон: історична рамка - Ley N ° 1016/1997, що визначає режим експлуатації ігор і повноваження CONAJZAR. Офіційні функції комісії включають підготовку тендерів, присудження концесій і розподіл канонів.

Реформа 2025: у 2025 р. прийнято закон (напр., Ley N ° 7348/2025 за галузевими медіа), який скасовує монопольну модель і розширює участь приватних операторів (онлайн і офлайн) через прозорі конкурси. Це структурно змінює ліцензування та відновлення концесій (включаючи quiniela).

Спортбеттинг: з 2018 р. концесія була у Daruma SAM (Aposta. la/Apostala); влада заявила курс на відкриття ринку в 2026 р. через новий тендер, незважаючи на діючу концесію.

Гроші та масштаби: що відомо за відкритими даними

Збори CONAJZAR:

Янв-авг 2024: G. 112,5 млрд (+ 10,1% р/р).
Янв-ноя 2024: G. 159,8 млрд, вже більше, ніж за весь 2023 (G. 158,1 млрд).
Янв-авг 2025: повідомлення галузі вказують на рекордну динаміку (+ 14,9% за податковими надходженнями за період). (Галузевий дайджест; оцінюйте з урахуванням характеру джерела.)

💡 Ці суми - регуляторні збори (канони/податки), а не валова виручка операторів. Вони відображають зростання обороту і розширення бази оподаткування після реформ.

Структура ринку за вертикалями

1. Наземні казино та слот-холи

У країні діє помітний пул об'єктів: за галузевими довідниками - близько 19 гральних майданчиків у 8 містах (частина - казино-готелі). Географія - Асунсьйон, Сьюдад-дель-Есте, Енкарнасьон та ін.

2. Спортбеттинг

Історично - концесія Daruma SAM (Aposta. la). Після реформ 2025 р. влада декларує відкриття конкуренції у 2026 р. через публічні торги. Це змінює профіль ринку і частку каналів продажів (рітейл/онлайн).

3. Лотерея/Quiniela

Національна quiniela працює за концесійною моделлю; оновлення і конкуренція навколо концесії - частина обговорення в контексті реформ (в т.ч. на горизонті 2025).

4. Бінго, скачки, парі-мутюель

На ринку представлені бінго-зали і тоталізатор на іподромах; ці форми традиційно входять в периметр регулювання CONAJZAR.

5. Онлайн-сегмент

Реформа 2025 року уточнює рамки онлайн-ігор і роль регулятора, що відкриває вікно для локальних і регіональних операторів при тендерній моделі, з фокусом на комплаєнс і збори.

Драйвери попиту та споживчі патерни

Мобільність і фінтех: проникнення смартфонів і локальні платежі (картки, перекази, гаманці, крипто) забезпечують доступ до слотів і live-казино зі ставками в PYG.

Туристичні вузли: Асунсьйон, Сьюдад-дель-Есте і Енкарнасьон акумулюють офлайн-трафік (казино при готелях, розважальні зони).

Контент ЛатАм-пулу: популярні провайдери Pragmatic Play, Evolution, Playtech та ін.; шоу-формати в лайві і механіки Megaways/Hold & Win - стандарт очікувань у просунутої аудиторії (регіональний тренд). (Галузеві спостереження в прив'язці до Латинської Америки.)

Конкуренція і «точки зростання» після реформ

Зміна моделі: відхід від «одноосібних» концесій до мультиліцензування через відкриті тендери підвищує конкуренцію, інвестиції в UX/відповідальну гру і базу податкових зборів.

Спортбеттінг-2026: відкриття ліцензій здатне перерозподілити частки ринку і прискорити дигіталізацію (маркетплейс ставок, лайв-стрімінг, мікропарі).

Quiniela та інші концесії: оновлення умов і посилення прозорості торгів - ключ до стійкого зростання зборів.

Ризики та виклики

Адміністрування та контроль: необхідні прозорі KPI з моніторингу GGR/канонів, KYC/AML і механізмів відповідальної гри.

Перехідний період: тимчасовий лаг між законом і вторинкою (підзаконка, тендерні ПБК) впливає на таймінг виходу нових гравців.

Сірий онлайн-трафік: чим швидше з'являться зрозумілі правила і конкурентні ліцензії, тим більше міграція гравців в «білий» сегмент.

Що це означає в цифрах (орієнтири)

Фіскальні надходження CONAJZAR (канони/податки) в 2024 побили рекорд (G. 159,8 млрд за 11 міс.; весь 2023 - G. 158,1 млрд). Тренд 2025 року - прискорюється зростання. Це побічно вказує на розширення валових оборотів індустрії.

Наземна інфраструктура: близько 19 об'єктів у 8 містах (казино, тоталізатори та ін.), що дає базу для туризму і MICE-активностей.

Прогноз до 2030

1. Зростання GGR двозначними темпами в перші роки після впровадження конкуренції в ключових вертикалях (особливо в спортбеттинге і онлайн-казино), у міру приходу нових операторів і маркетингу.

2. Консолідація та регіональні партнерства: міжнародні бренди будуть входити через JV з місцевими групами, враховуючи специфіку тендерів.

3. Фокус на compliance/відповідальної гри: регулятор посилить метрики і публічну звітність зі збору канонів і соціального захисту гравців.

4. Локалізація під ЛатАм: іспанський інтерфейс, платежі в PYG, лайв-шоу з регіональними темами - стандарт конкурентоспроможності.

До 2025 року індустрія Парагваю перебуває у фазі масштабування: рекордні збори, структурна реформа і намічене відкриття спортбеттінга до 2026-го створюють умови для припливу інвестицій, розширення онлайн-пропозицій і зростання податкової віддачі. Для гравців це означає більше вибору і кращий UX, для держави - стійке зростання фіскальних надходжень, а для операторів - вікно можливостей при прозорій тендерній моделі.

Примітка про джерела: ключові факти підтверджені матеріалами CONAJZAR/Мінфіну Парагваю та галузевими виданнями (iGB, CDC Gaming, Yogonet, iGamingToday; довідники з казино). Для детальних оцінок GGR по вертикалях необхідний доступ до закритих звітів операторів/консалтингу; в публічному полі частіше доступні фіскальні збори та відомості про концесії/реформи.