Порівняння з Чилі, Колумбією та Аргентиною (Перу)

Перу vs Чилі, Колумбія і Аргентина - ключові відмінності

1) Регулювання онлайну: «зрілі», «перехідні» та «мозаїчні» моделі

Перу - діє сучасна рамка для дистанційних ігор і ставок (MINCETUR/DGJCMT). Ліцензування обов'язкове; фіскальна зв'язка: 12% від бази (GGR-логіка) + ISC 1% з кожної онлайн-ставки.

Колумбія - перший повністю ліцензований онлайн-ринок регіону (з 2016 р.), єдиний національний регулятор Coljuegos; галузь визнана «еталоном» ЛатАм.

Аргентина - федеральна «мозаїка»: регулювання на рівні провінцій/міст (напр., LOTBA в Буенос-Айресі); нац. єдиної системи немає.

Чилі - перехідний етап: законопроект про регулювання онлайну просунуть у Конгресі; паралельно - резонансні судові рішення і блокування сайтів, що підкреслює «прикордонний» статус до повної імплементації.

Перу і Колумбія - передбачувані для операторів; Аргентина вимагає мультиліцензування за юрисдикціями; Чилі - в стадії впровадження правил, ризик правової турбулентності короткостроково.

2) Податки та збори (онлайн): що впливає на P&L

Для фінансових моделей в Перу важливо окремо враховувати податок 12% (з GGR-бази) і ISC 1% (з handle).

3) Оффлайн-ландшафт і контроль

Перу - сильна мережа salas de juego (залів автоматів) і SUCTR-подібний онлайн-моніторинг офлайну; компактний пул «їдалень» казино. (Див. регуляторні сторінки MINCETUR/DGJCMT.)

Колумбія - офлайн і онлайн розгорнуті під національним наглядом Coljuegos (стійке правозастосування).

Аргентина - офлайн традиційно сильний, але правила і допуски по провінціях.

Чилі - історично розвинені наземні казино під SCJ (Superintendencia de Casinos de Juego); онлайн-сегмент - на етапі формалізації.

4) Платежі та фінтех-UX (що впливає на конверсію)

Перу - Yape/Plin як must-have для мікро-депозитів, локальний карт-еквайринг (3-DS), CCI для висновків; у частини операторів - стейблкоіни.

Колумбія - локальні гаманці/ботони PSE і карти; зріла платіжна інтеграція завдяки багаторічній легалізації.

Аргентина - карткові платежі і локальні провайдери, але по провінціях розрізняється КУС/ліміти; важливі партнерства з місцевими лотереями/органами.

Чилі - карткові канали і банки, але до вступу нової рамки можливі фрод-фільтри/відмови і блокування за рішеннями судів/провайдерів.

5) Контент і маркетинг: що «заходить»

Перу - мобільні слоти з множниками (Sweet Bonanza/Sugar Rush/Gates...), Big Bass-серія; Live-столи іспанською.

Колумбія - широкий портфель від Tier-1 провайдерів; зрілий спорт-маркетинг і партнерства клубів.

Аргентина - сильні локальні бренди по провінціях; акцент на відповідальній рекламі та боротьбі з нелегальним просуванням (кейс LOTBA проти інфлюенсерів).

Чилі - до повної імплементації закону - стримані кампанії, фокус на compliant-інструментах і відповідальному позиціонуванні.

6) Ризики та можливості

Перу - плюс: ясна модель податків/ліцензій; ризик: навантаження ISC на handle → потрібні точні білінгові пайпи і антифрод.

Колумбія - плюс: національна зріла модель; ризик: регуляторна строгість до неліцензованих механіків/промо.

Аргентина - плюс: великий адресований ринок; ризик: мультиліцензування і неоднорідність вимог, посилення антинелегальних заходів (LOTBA).

Чилі - плюс: перспективний ринок при запуску ліцензій; ризик: юридична турбулентність (суди/блокування) до посилення правил та їх впровадження.

7) Рекомендації для операторів та інвесторів в Перу

1. Бенчмарк по Колумбії: переймати best-practice Coljuegos-ринку - омніканальність, строгий RG/AML, стабільні PSE-аналоги (в Перу - Yape/Plin/CCI).

2. Дивитися на Аргентину точково: якщо планується експансія - готувати по-юрисдикційний роадмап (LOTBA та ін.), єдиний core-стек + локальні адаптації.

3. Стежити за Чилі: вибудовувати відносини з SCJ/Мінфіном, готувати архітектуру під можливі фіскальні навантаження і рекламні квоти; враховувати ризик блокувань до запуску ліцензій.

4. Всередині Перу: автоматизувати роздільний облік GGR-бази і handle (12% vs 1%), оптимізувати платіжний стек (локальний еквайринг + Yape/Plin + CCI), тримати іспаномовні Live-столи і слот-хіти у вітринах.

8) Швидка таблиця порівняння

На шкалі передбачуваності Колумбія і Перу сьогодні ближче до «зеленої зони» (ясні правила і фіскальні моделі). Аргентина залишається можливістю для точкового зростання з високою ціною координації по провінціях. Чилі - вхід на перспективу: потенціал великий, але до повної імплементації правил залишається період юридичної волатильності. Для команд в Перу стратегічно виправдано: копіювати колумбійську дисципліну комплаєнсу, тримати адаптивний платіжний стек під локальні звички, а експансію будувати по дузі Аргентина (провінційні партнерства) → Чилі (готовність до ліцензій).