ТОП-10 країн з найбільшими доходами від азартних ігор

💡 Методологія: нижче - орієнтовний рейтинг за валовим ігровим доходом (GGR) і порівнянними метриками за 2024-2025 звітні періоди. У ряді країн статистика публікується як GGY/Gross Win або як «чисті програші гравців» (Австралія), а в Японії індустрія пачинко/пачисло вимірюється по-своєму - це може завищувати оцінку в порівнянні з «чистим» GGR. Ми явно відзначаємо такі випадки і наводимо джерела.

1) США

Орієнтир по доходу: рекорд $71,9 млрд комерційного GGR в 2024 (без племінного сегмента). Драйвери - стабільний офлайн, зростання iCasino в ряді штатів і спортбук.

Що важливо: висока «біла» платіжна інфраструктура → високий Approval Rate і міцний LTV; сильний омніканал офлайн + онлайн.

2) Китай (Макао, ОСАР)

Орієнтир по доходу: $28,3 млрд GGR в 2024, друга поспіль «рік до року» надбавка після перезапуску туризму.

Що важливо: зрушення в «преміум-масу», жорсткий нагляд і курс на диверсифікацію економіки; чутливість до туризму і візових режимів.

3) Японія (пачинко/пачисло)

Орієнтир за масштабом: JPY ~ 15,7 трлн в 2023 (сумарно «пачинко + пачисло», джерела галузі). Увага: це галузевий оборот/» ринок» за місцевою методикою, не класичний GGR.

Що важливо: незважаючи на довгострокове зниження, обсяг все ще гігантський - при приведенні до класичного GGR країна все одно залишається у верхньому ешелоні Азії.

4) Італія

Орієнтир по доходу: €21,6 млрд GGR в 2024 (зростання ~ 4,4% р/р; сильний внесок онлайн).

Що важливо: широка база ленд-бейсд-ринку + швидкозростаючий онлайн; регуляторні рамки і платіжна локалізація підтримують конверсію.

5) Велика Британія

Орієнтир по доходу: £15,6 млрд GGY (апр. 2023-березень 2024). Один з найбільш зрілих «білих» ринків.

Що важливо: суворі правила RG/реклами, однак саме вони створюють високий довірчий і платіжний контур → здоровий Retention.

6) Німеччина

Орієнтир по доходу: €14,4 млрд GGR в 2024 (зростання ~ 5% р/р). Онлайн-сегмент ~ 24% і швидко додає.

Що важливо: врегульований онлайн зростає на тлі суворих правил (ліміти/швидкості), але «обелізація» ринку зміцнює платіжну матрицю.

7) Франція

Орієнтир по доходу: €14 млрд PBJ (GGR) в 2024, + 4,7% р/р; особливо сильний рік у лотереї та онлайн-ставок (євро/ОІ).

Що важливо: висока частка лото, але онлайн-вертикалі ростуть двозначними темпами на великих спортивних подіях.

8) Австралія

Орієнтир по доходу: A $31,5 млрд «чистих втрат» гравців в 2022-23 - метрика порівнянна з GGR і історично використовується в країні.

Що важливо: одні з найвищих перкапіта втрат у світі; активна повістка обмежень реклами та відповідальної гри.

9) Канада

Орієнтир по доходу: оціночно $15-16 млрд сукупного доходу галузі; тільки Онтаріо онлайн дав CA $3,2 млрд GGR в 2024/25.

Що важливо: модель «провінційних» ринків; Онтаріо - вітрина «білого» зростання онлайн з високою платіжною конверсією.

10) Іспанія

Орієнтир по доходу: онлайн GGR €1,45 млрд в 2024 (рекорд; офлайн і лотереї - понад це). Ринок швидко зростає.

Що важливо: регулювання реклами «гойдалиться», але зняття обмежень в 2024 частково повернуло маркетинговий інвентар і прискорило зростання.

Кілька застережень про ранжування

Японія: дані по пачинко - це не «чистий» GGR в західному сенсі; при конвертації порядок країн у верхівці може змінюватися, але масштаб залишається величезним.

Австралія: публікує expenditure/втрати, що методологічно близько до GGR; в перерахунку на душу населення країна - № 1.

Канада/Іспанія: частина джерел дає онлайн окремо (Онтаріо, DGOJ); з урахуванням офлайну/лотерей загальна «виручка азартних ігор» вище, ніж тільки онлайн-GGR.

Що тягне доходи вгору в 2025

1. «Білі» платіжні рейки → зростання Approval Rate і Retention (США, UK, Онтаріо).

2. Туризм і IR-модель (Макао, Сінгапур): офлайн- «плече» залишається потужним мультиплікатором.

3. Календар спорту та омніканал спортбук → казино (Європа).

Ризики та гальма

Посилення RG/реклами (UK/EU/AU) може скорочувати «гарячі» вертикалі, але підвищує довіру і доступ до медіа в довгостроковій перспективі.

Податкові зрушення та уніфікація звітності (OECD-тренд) - зростання CIT/комплаєнс-OPEX для міжнародних груп.

Залежність від турпотоку (Макао/Сінгапур) і візової політики.

Швидкі висновки для операторів та інвесторів

Топ-кластер за абсолютними доходами - США і Макао; за ними йдуть великі європейські ринки (Італія, UK, Німеччина, Франція).

Австралія виділяється не стільки розмірами GGR, скільки надзвичайно високою пер-капіта монетизацією.

Канада (Онтаріо) та Іспанія (онлайн) показують двозначне зростання онлайн, яке посилюється якістю платежів і регуляторною зрілістю.

Примітки за джерелами та порівнянністю

США: AGA - офіційний трейкер комерційного GGR (без племінного сегмента).

Макао: статистика DICJ/агентства; підсумок за 2024.

Японія: галузеві огляди по пачинко/пачисло (методика ≠ GGR).

Італія/UK/Німеччина/Франція: звіти регуляторів (ADM/фокус-дайджест, UKGC, GGL, ANJ).

Австралія: AIHW/QGSO по «expenditure/втрат».

Канада: ринкові зведення + офіційні дані iGaming Ontario по онлайн-GGR.

Іспанія: DGOJ/індустріальні публікації по онлайн-GGR 2024.

Навіть з різною методикою підрахунку видно: основний грошовий «гравітаційний колодязь» - США і Макао, далі - великі європейські економіки. Австралія домінує по пер-капіта, Канада/Іспанія швидко нарощують «білий» онлайн. Для стратегій зростання ключ до відповіді не в «сухому» GGR, а в якості воронки (платежі, швидкі виплати, RG/приватність, довіра) - саме воно перетворює високі доходи ринку в стійку Net/GGR у конкретного оператора.